Cảnh báo từ một cá voi Bitcoin Trung Quốc: "Vấn đề Eo biển Hormuz đang bị đánh giá thấp—Hãy cẩn thận"

Bất chấp rủi ro địa chính trị gia tăng trên các thị trường toàn cầu, sự tiếp tục tăng của các tài sản rủi ro đang phát đi tín hiệu về một lỗ hổng nghiêm trọng, theo một số nhà phân tích.

Cá voi Bitcoin Garrett Jin tuyên bố rằng cuộc khủng hoảng Eo biển Hormuz đã bị thị trường đánh giá thấp một cách nghiêm trọng và vẫn chưa tìm ra giải pháp.

Theo Jin, việc giá dầu Brent đang giao dịch quanh mức $103 trong khi chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục là một trong những chỉ báo rõ ràng nhất về sự mất kết nối trên thị trường. Theo dữ liệu từ Goldman Sachs Prime Brokerage, tỷ lệ short/long toàn cầu tăng lên 7,6:1 vào tháng 3, đánh dấu đợt bán ròng nhanh nhất trong 13 năm. Mức tăng 7,1% trong một ngày của rổ 50 cổ phiếu bị short nhiều nhất của ngân hàng sau thông báo ngừng bắn, theo các nhà phân tích, cho thấy đây là chuyển động "short covering" điển hình hơn là lực cầu mua mạnh.

Trong cùng giai đoạn đó, các quỹ theo xu hướng (CTA) đã rót lượng vốn kỷ lục vào Cổ phiếu Mỹ, "Bộ Bảy Lớn" (các cổ phiếu công nghệ lớn) phục hồi 20% so với mức đáy ngày 30 tháng 3, và chỉ số NASDAQ Composite ghi nhận chuỗi tăng điểm dài nhất kể từ năm 1992.

Tin liên quan: VỪATHÔNG BÁO: Tether thực hiện đợt đóng băng tài sản lớn nhất từ trước đến nay – Hai ví chứa $344 triệu bị đóng băng

Tuy nhiên, Jin lập luận rằng các giả định cơ bản hỗ trợ đà tăng này vẫn chưa thành hiện thực. Các kỳ vọng như mở lại Eo biển Hormuz, giá dầu giảm, lạm phát hạ nhiệt và Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đều chưa thành sự thật.

Thực tế, các diễn biến gần đây củng cố quan điểm này. Sau khi Iran thông báo vào ngày 17 tháng 4 rằng eo biển đã "mở hoàn toàn," giá dầu Brent giảm 9% xuống còn $90. Tuy nhiên, chưa đầy 24 giờ sau, Vệ binh Cách mạng Iran đã nổ súng vào các tàu chở dầu và tuyên bố "mọi con tàu sẽ bị tấn công," buộc ít nhất chín tàu chở dầu phải quay đầu. Hôm nay, có thông tin Iran đã nổ súng vào thêm ba tàu nữa và bắt giữ hai tàu khác. Những diễn biến này đã dẫn đến nhận định rằng một cuộc phong tỏa hai chiều trên thực tế đã hình thành giữa Mỹ và Iran, trong khi giá dầu Brent lại tăng trở lại lên $103.

Rủi ro cũng đang gia tăng trong lĩnh vực logistics toàn cầu. Theo CEO của gã khổng lồ vận tải biển Đức Hapag-Lloyd, việc tái thiết hệ thống bảo hiểm vận tải biển sẽ mất ít nhất 6-8 tuần. Hơn nữa, các sự kiện như Israel tấn công mỏ khí đốt tự nhiên South Pars, Iran nhắm mục tiêu vào cơ sở LNG Ras Laffan ở Qatar, và thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng công nghiệp tại UAE được cho là đã gây ra thiệt hại cho cơ sở hạ tầng năng lượng có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

Theo nhà phân tích, điều này cho thấy bất chấp khẩu vị rủi ro có vẻ cao, các lỗ hổng mang tính hệ thống đang tăng dần đều.

*Đây không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc tiếp: Cảnh báo từ một cá voi Bitcoin người Trung Quốc: "Vấn đề Eo biển Hormuz đang bị đánh giá thấp—Hãy cẩn thận"