Nvidia (NVDA): производитель чипов готовит масштабное долговое размещение на $20 млрд

Ключевые моменты

• Акции NVDA снизились на 0,5% до 211,42$ в ходе предторговой сессии во вторник после роста на 3,5% в понедельник
• Производитель ИИ-чипов готовится выпустить облигации инвестиционного уровня на сумму не менее 20 млрд$, что станет первым подобным размещением за три года
• Выручка за первый квартал достигла 81,62 млрд$, что представляет собой рост на 85,2% в годовом исчислении и превышает ожидания аналитиков в 78,42 млрд$
• Совет директоров компании утвердил программу обратного выкупа акций на 80 млрд$ и увеличил квартальные дивиденды в 25 раз — с 0,01$ до 0,25$ на акцию
• Консенсус аналитиков — «Покупать» со средним целевым ценовым уровнем 305,67$, тогда как Bank of America прогнозирует 350$

Акции Nvidia (NVDA) испытали умеренное давление со стороны продавцов утром во вторник, несмотря на уверенные результаты предыдущей торговой сессии. Акции отступили на 0,5% до 211,42$ в ходе предторговых торгов после впечатляющего роста на 3,5% в понедельник. Откат рынка последовал за сообщениями о том, что полупроводниковый гигант намерен привлечь не менее 20 млрд$ в виде долгового финансирования инвестиционного уровня — это первое крупное размещение облигаций в США с 2021 года.

NVIDIA Corporation, NVDA

По данным Bloomberg, масштабное размещение облигаций, по всей видимости, направлено на финансирование агрессивного расширения Nvidia в области производства ИИ-чипов и развития инфраструктуры. Вместо того чтобы расходовать имеющиеся денежные резервы, компания стратегически выходит на долговые рынки, сохраняя при этом исключительно здоровый баланс — о чём свидетельствует минимальное соотношение долга к собственному капиталу, составляющее всего 0,04.

Сильный рынок в понедельник был частично обусловлен объявлением об облигациях, которое участники рынка восприняли как уверенность руководства в устойчивой генерации денежных потоков в будущем. Более широкий полупроводниковый сектор также продемонстрировал позитивную динамику: производители чипов выиграли от улучшения настроений инвесторов и обнадёживающих признаков геополитической стабилизации.

Последние квартальные финансовые результаты компании, опубликованные 20 мая, дали достаточные основания для оптимизма инвесторов. Nvidia обеспечила прибыль на акцию в размере 1,87$, превысив консенсус-прогноз в 1,76$. Общая выручка достигла 81,62 млрд$, значительно опередив прогнозы аналитиков в 78,42 млрд$ и представляя собой впечатляющий рост на 85,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Компания достигла замечательной рентабельности собственного капитала в 96,94% при чистой прибыльности в 62,97%. Текущие прогнозы аналитиков указывают на годовую прибыль на акцию в размере 8,65$.

Инициативы по повышению акционерной стоимости и увеличение дивидендов

Одновременно с объявлением о финансовых результатах Nvidia представила две значимые инициативы по повышению акционерной стоимости. Совет директоров одобрил масштабную программу обратного выкупа акций на 80 млрд$, одновременно увеличив квартальные дивиденды на 2 400% — с 0,01$ до 0,25$ на акцию. Акционеры, зарегистрированные по состоянию на 4 июня, получат увеличенные дивиденды 26 июня.

Институциональное владение акциями NVDA продолжает расширяться. В четвёртом квартале Niles Investment Management открыла новую позицию, приобретя 49 612 акций на сумму около 9,25 млн$. Эта инвестиция теперь составляет 7,0% от общего портфеля Niles, занимая четвёртое место среди крупнейших активов компании. Многие другие институциональные инвесторы также увеличили свои доли, при этом институциональное владение теперь составляет 65,27% акций в обращении.

Ожидания рынка остаются высокими

Настроения аналитиков остаются подавляюще позитивными. Bank of America недавно повысил целевую цену с 320$ до 350$, подтвердив рекомендацию «Покупать». Royal Bank of Canada сохраняет целевую цену на уровне 280$. President Capital повысил свой прогноз до 295$. BNP Paribas Exane установил целевую цену 285$ с рейтингом «лучше рынка». Wall Street Zen повысил рейтинг акции до «активно покупать» в конце мая.

Совокупный консенсус 54 аналитиков, отслеживаемых MarketBeat, указывает на рейтинг «Покупать» со средней целевой ценой 305,67$.

Что касается инсайдерских сделок, директор Ааарти С. Шах продала 19 000 акций в марте по 176,71$ за штуку. Директор Джон Дабири продал 625 акций 27 мая по 214,00$ в рамках заранее установленного торгового плана 10b5-1.

Диапазон торгов акций Nvidia за 52 недели составляет от 142,03$ до 236,54$. Текущая цена уверенно держится выше как 50-дневной скользящей средней в 207,54$, так и 200-дневной скользящей средней в 191,65$. Рыночная капитализация компании в настоящее время составляет 5,14 трлн$.

Материал Nvidia (NVDA) Stock: Chipmaker Prepares Massive $20 Billion Debt Offering впервые опубликован на Blockonomi.