Cơ quan Quản lý Tài chính Anh Tái định hướng Công tác Thực thi trong khi Đóng hàng chục Cuộc điều tra

Trong vài năm qua, Cơ quan Giám sát Tài chính Anh (FCA) đã giảm đáng kể số lượng các cuộc điều tra đang theo đuổi, thay vào đó lựa chọn ít hơn các vụ việc với kết quả rõ ràng hơn và giải quyết nhanh hơn.

Ít Vụ Việc Hơn, Quyết Định Nhanh Hơn

Sự thay đổi đó thể hiện rõ nhất qua các con số. Kể từ năm 2022, FCA đã đóng khoảng 100 cuộc điều tra mà không thực hiện hành động chính thức, cắt giảm gần một nửa số lượng vụ việc đang xử lý. Đến tháng 10 năm 2025, cơ quan quản lý chỉ giám sát 124 cuộc điều tra đang mở — mức thấp nhất trong nhiều năm và tương phản rõ rệt với hơn 230 vụ việc ba năm trước đó.

Sự chuyển hướng bắt đầu sau khi ban lãnh đạo mới tiếp quản bộ phận thực thi vào năm 2023. Thay vì khởi động khối lượng lớn các vụ việc thăm dò, FCA bắt đầu ưu tiên các vấn đề mà hành vi sai trái dễ chứng minh hơn và việc thực thi sẽ có tác động rõ ràng đến thị trường.

Kết quả là một quy trình tinh gọn hơn. Các cuộc điều tra mới giảm mạnh trong năm 2025, với cơ quan quản lý mở ít hơn một nửa số vụ việc thường khởi động trong những năm trước. Các cố vấn pháp lý đại diện cho các công ty cho biết FCA hiện nay ít có khả năng mở vụ việc chỉ để "xem chúng dẫn đến đâu," ưu tiên các vi phạm rõ ràng hơn các hoạt động thu thập thông tin kéo dài.

Đồng thời, các cuộc điều tra đang được đóng nhanh hơn. Một số vụ việc gần đây đạt kết quả trong vòng chưa đầy hai năm — một cải thiện đáng kể so với mức trung bình lịch sử, thường kéo dài hơn ba năm.

Hoạt Động Thực Thi Vẫn Đưa Ra Các Khoản Phạt Nặng

Mặc dù số lượng điều tra giảm, hoạt động thực thi không hề biến mất. Trên thực tế, FCA đã đưa ra nhiều hành động thực thi trong hai năm qua hơn mức trung bình hàng năm dài hạn. Sự khác biệt nằm ở sự tập trung hơn là cường độ.

Các khoản phạt lớn tập trung vào các lỗ hổng chống rửa tiền và điểm yếu tuân thủ hệ thống, bao gồm các khoản phạt hàng triệu bảng đối với các ngân hàng và tổ chức tín dụng lớn của Anh. Thông điệp dường như là có chọn lọc nhưng mạnh mẽ: ít mục tiêu hơn, rủi ro cao hơn.

Sự Chuyển Dịch Quy Định Rộng Hơn

Sự điều chỉnh lại của FCA phản ánh xu hướng ở nơi khác. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC) cũng đã giảm bớt từ tư thế thực thi quyết liệt đã xác định đầu những năm 2020, đặc biệt trong lĩnh vực tiền mã hóa. Dưới bối cảnh chính trị hiện tại, các cơ quan quản lý ở cả hai bên Đại Tây Dương đang chịu áp lực hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và tránh gây quá tải cho các doanh nghiệp.

Cả hai cơ quan đóng khung sự thay đổi này như một nâng cấp hiệu quả thay vì một sự lùi bước. Nguồn lực, họ lập luận, đang được chuyển hướng đến những rủi ro nghiêm trọng nhất thay vì rải mỏng trên các vụ việc biên lề.

Quy Định Siết Chặt Ở Nơi Khác

Quan trọng là, ít cuộc điều tra hơn hôm nay không có nghĩa là quy định lỏng lẻo hơn vào ngày mai. Anh đang chuẩn bị một khuôn khổ giám sát mới cho các công ty tài sản tiền mã hóa sẽ có hiệu lực vào năm 2027, cùng với các quy tắc mở rộng về hành vi sai trái tại nơi làm việc và giám sát tăng cường các dịch vụ chuyên nghiệp bắt đầu từ năm 2026.

Các chuyên gia pháp lý đồng ý rộng rãi rằng văn hóa thực thi của FCA vẫn còn nguyên vẹn — nhưng có kỷ luật hơn. Các cuộc điều tra ngày càng hướng đến kết quả, và thời đại mở các vụ việc hoàn toàn cho mục đích chẩn đoán dường như đang kết thúc.

Đối với các công ty hoạt động tại Anh, thông điệp là tinh tế: cơ quan quản lý có thể gõ cửa ít hơn, nhưng khi làm như vậy, nhiều khả năng họ sẽ đến với một vụ việc rõ ràng — và một khoản phạt nặng.

Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành tư vấn tài chính, đầu tư hoặc giao dịch. Coindoo.com không xác nhận hoặc khuyến nghị bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc tiền mã hóa cụ thể nào. Luôn tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính có giấy phép trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Bài viết Cơ Quan Quản Lý Tài Chính Anh Tập Trung Lại Hoạt Động Thực Thi Trong Khi Đóng Hàng Chục Cuộc Điều Tra xuất hiện đầu tiên trên Coindoo.