Quản trị viên Terraform kiện Jump Trading đòi 4 tỷ USD

Quản trị viên được giao nhiệm vụ điều hành Terraform Labs qua quá trình phá sản đã kiện Jump Trading, công ty có trụ sở tại Chicago đóng vai trò quan trọng trong sự sụp đổ của blockchain Terra vào năm 2022.

Todd Snyder, người được xác nhận lãnh đạo Terraform Labs Wind Down Trust vào tháng 9 năm 2024, đã cáo buộc Jump, một số công ty con và hai giám đốc điều hành của công ty th操纵thị trường, lừa đảo nhà đầu tư, tự giao dịch và nhiều hành vi khác.

"Văn phòng Quản trị viên Kế hoạch Terraform Labs đã đệ đơn kiện 4 tỷ đô la chống lại Jump Trading về vai trò trực tiếp của họ trong sự sụp đổ của Terraform Labs, tìm cách buộc Jump phải chịu trách nhiệm," quản trị viên cho biết trong một bài đăng trên X vào thứ Năm.

"Hành động này nhằm mục đích thu hồi giá trị cho các chủ nợ và buộc Jump chịu trách nhiệm về việc khai thác hệ sinh thái, khiến các nhà đầu tư không nghi ngờ phải gánh chịu tổn thất."

Tuần trước, nhà sáng lập Terra Do Kwon đã bị kết án 15 năm tù liên quan đến sự sụp đổ của Terra. Anh ta đã nhận tội lừa đảo nhà đầu tư, một phần bằng cách quảng bá stablecoin UST của Terra là an toàn theo thiết kế mặc dù nó gần như thất bại vào năm 2021.

Stablecoin chỉ sống sót sau trải nghiệm gần chết đó nhờ sự can thiệp đáng kể từ Jump Trading — một nỗ lực mà Kwon và các giám đốc điều hành Jump đã giữ bí mật, ngay cả khi Terra và các loại tiền mã hóa của nó phát triển với tốc độ chóng mặt.

Khi Terra sụp đổ một năm sau đó, nó làm bốc hơi khoảng 40 tỷ đô la, tàn phá các nhà đầu tư bán lẻ trên khắp thế giới và gây ra phản ứng dây chuyền khiến một số công ty tiền mã hóa trị giá hàng tỷ đô la phá sản.

Trong khi Kwon bắt đầu bản án tù dài hạn, các giám đốc điều hành Jump bị cáo buộc đã giúp anh ta duy trì hành vi gian lận đã tránh được trách nhiệm, theo đơn kiện hôm thứ Năm.

"Vụ kiện này liên quan đến một công ty giao dịch bí mật đã lừa đảo nhà đầu tư và góp phần vào một trong những vụ sụp đổ tiền mã hóa lớn nhất trong lịch sử," nó viết. "Vụ kiện này là cách tài sản của Terraform và các nạn nhân của hành vi sai trái của Jump cuối cùng sẽ buộc Jump phải chịu trách nhiệm."

Công ty con của Jump là Tai Mo Shan đã trả khoản tiền phạt 123 triệu đô la sau khi dàn xếp với SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) vào năm 2024. Nhưng điều đó còn ít hơn nhiều so với 4 tỷ đô la tiền phạt mà Terraform và Kwon bị lệnh phải trả sau khi thua một vụ kiện riêng do SEC đưa ra trong năm đó.

Jump Trading có lịch sử lừng lẫy tại Chicago, nơi nó được thành lập vào năm 1999 bởi các nhà giao dịch hợp đồng phái sinh. Đây là một công ty hàng đầu trong thế giới bí mật của giao dịch tốc độ cao.

Sau khi thành lập bộ phận crypto vào năm 2021, Jump nổi lên như một market maker chính và nhà đầu tư vào tài sản crypto.

Vụ kiện

Nhiều cáo buộc trong vụ kiện của Snyder đã được công khai thông qua các tài liệu tòa án trong vụ án hình sự của Kwon.

Jump là market maker cho các loại tiền mã hóa chính của Terra: UST, một stablecoin được thiết kế để giữ giá trị chính xác 1 đô la thông qua cơ chế kinh doanh chênh lệch giá phức tạp, và LUNA, một token bổ sung mà nhà đầu tư cần để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá ổn định giá.

Đổi lại, Jump có quyền mua LUNA từ Terraform với giá thấp hơn nhiều so với giá trị thị trường của nó.

Nhưng có một "thỏa thuận quý ông" riêng giữa Kwon và Kanav Kariya, người đứng đầu bộ phận crypto của Jump Trading: Jump sẽ giúp Terraform bảo vệ mức neo của UST với đô la Mỹ.

"Thỏa thuận này không quy định cách Jump sẽ duy trì mức neo, chỉ là nó sẽ làm như vậy — một thỏa thuận đưa mối quan hệ của Jump vượt xa hoạt động market maker điển hình," vụ kiện viết.

Khi UST giảm xuống 0,90 đô la vào tháng 5 năm 2021, Kwon và Kariya đã đạt được thỏa thuận, theo vụ kiện và các tài liệu tòa án trong vụ án hình sự của Kwon. Jump sẽ mua UST cho đến khi nó trở lại mức neo. Đổi lại, Terraform sẽ từ bỏ yêu cầu vesting đối với LUNA mà Jump có quyền mua.

Kế hoạch đã thành công. Tuy nhiên, thay vì cảnh báo nhà đầu tư rằng cơ chế ổn định dựa trên kinh doanh chênh lệch giá của UST đã thất bại, Kwon và Kariya đã đưa ra cuộc phỏng vấn này đến cuộc phỏng vấn khác trong đó họ nói rằng đó là một thành công vang dội.

Đó là vì Jump không thể ngay lập tức thu lợi từ thỏa thuận của mình, theo vụ kiện.

Jump có quyền mua tới 65 triệu token LUNA với giá 0,40 đô la mỗi token. Nhưng nó chỉ có thể mua khoảng 1,2 triệu mỗi tháng cho đến tháng 9 năm 2025. Điều đó đã tạo động lực cho Jump giữ bí mật việc bảo vệ mức neo của mình, theo vụ kiện.

"Jump chỉ muốn giữ cho nền tảng tồn tại đủ lâu để nhận được tất cả Luna của mình — và lợi nhuận khổng lồ, kiếm được bất chính từ mức giá thực hiện thấp một cách vô lý," vụ kiện viết.

"Hành động của Jump để khôi phục mức neo rất bí mật đến mức hầu hết nhân viên Terraform không biết về chúng vào thời điểm đó."

Snyder cũng cáo buộc Jump nói dối về Luna Foundation Guard, một tổ chức có vẻ độc lập được Terra tài trợ và được giao nhiệm vụ sử dụng kho crypto khổng lồ của mình để bảo vệ mức neo của UST.

Trên thực tế, Kwon và Kariya thống trị tổ chức này, theo vụ kiện.

Terraform đã tặng Luna Foundation Guard các token LUNA trị giá hơn 5 tỷ đô la. Sau đó, quỹ đã bán LUNA đó lấy các loại tiền mã hóa khác, bao gồm Bitcoin.

Nhưng nó không bán cho bất kỳ người mua nào, theo vụ kiện. Nó đã bán cho Jump, công ty mua các token với mức giảm giá 40% so với giá trị thị trường của chúng.

Vào tháng 5 năm 2022, khi UST giảm xuống dưới 1 đô la lần thứ hai, quỹ đã chuyển Bitcoin của mình cho Jump để sử dụng thay mặt cho nó, theo vụ kiện. Nhưng không có thỏa thuận chính thức nào được thiết lập.

"Không rõ Jump đã sử dụng Bitcoin đó như thế nào và liệu họ có làm điều đó theo cách làm đầy túi của chính họ hay không," vụ kiện viết.

Đồng thời, William DiSomma của Jump — giám đốc điều hành khác được nêu tên trong vụ kiện — đã cố gắng tập hợp các công ty giao dịch khác để giúp bảo vệ mức neo. Thay vào đó, những công ty đó đã thấy cơ hội và bắt đầu giao dịch chống lại UST và LUNA, đẩy nhanh sự sụp đổ của Terra.

Trong một tuyên bố với Wall Street Journal, tờ báo đưa tin về vụ kiện, phát ngôn viên của Jump gọi các cáo buộc là "vô căn cứ."

"Đây là một nỗ lực tuyệt vọng của Terraform Labs nhằm chuyển trách nhiệm và trách nhiệm tài chính khỏi các tội phạm mà Do Kwon đã thực hiện," cô cho biết.

Kariya lần đầu tiên gia nhập Jump với tư cách là thực tập sinh và chỉ mới 25 tuổi khi được bổ nhiệm làm chủ tịch bộ phận crypto vào năm 2021. Anh ấy đã công bố sự rời đi của mình khỏi công ty vào năm ngoái.

Aleks Gilbert là phóng viên DeFi tại New York của DL News. Bạn có thể liên hệ với anh ấy tại aleks@dlnews.com.