Cách giao dịch tiền mã hoá trong thị trường sụp đổ

Khi thị trường Crypto sụp đổ, hầu hết các nhà giao dịch đóng băng. Giá giảm nhanh hơn khả năng xử lý logic, thanh khoản cạn kiệt, và nỗi sợ thay thế chiến lược. Nhưng vấn đề là: một cú sụp đổ không xóa bỏ cơ hội. Nó chỉ đơn giản thay đổi hình dạng. Nếu bạn hiểu cách các vị thế long, vị thế short, phòng hộ và giao dịch swing hoạt động trong những đợt giảm mạnh, bạn có thể bảo vệ vốn và vẫn tìm thấy các thiết lập đáng giá.

Giao dịch khi thị trường sụp đổ không phải là về sự không sợ hãi. Đó là về việc duy trì sự cẩn trọng trong khi mọi người khác hoảng loạn.

Sự sụp đổ thực sự tác động thế nào đến thị trường Crypto

Một cú sụp đổ nén thời gian. Một động thái thường mất một tuần có thể diễn ra trong một giờ. Mức hỗ trợ bị phá vỡ mà không có cảnh báo. Altcoin di chuyển trong mối tương quan hoàn hảo với Bitcoin. Các đợt thanh lý dây chuyền xóa sổ đòn bẩy cao ngay lập tức. Tâm lý thị trường trở nên cảm tính và phi lý, và hành động giá trở nên bùng nổ và không khoan nhượng.

Đây là lý do tại sao giao dịch khi thị trường sụp đổ đòi hỏi một tư duy khác: sống sót trước, lợi nhuận sau. Nhà giao dịch có kỷ luật phát triển. Nhà giao dịch có cái tôi biến mất.

Mở Long trong thị trường giảm

Các giao dịch Long trong thời điểm sụp đổ dường như gần như điên rồ, nhưng một số đảo chiều mạnh mẽ nhất được sinh ra từ hoảng loạn. Sai lầm là cố gắng bắt đáy chính xác. Không ai làm được điều đó một cách nhất quán. Điều hiệu quả là chờ đợi sự kiệt sức: các bóng nến dưới dài, động lượng giảm chậm lại, một mức hỗ trợ lịch sử lớn cho thấy dấu hiệu từ chối, hoặc khối lượng bùng nổ mà không có sự sụp đổ thêm.

Mua Spot có ý nghĩa hơn so với Long đòn bẩy trong thời điểm giảm nhanh. Spot không bị thanh lý. Nó cho phép bạn mở rộng một cách bình tĩnh thay vì hoảng loạn ở mỗi bóng nến. Trong các đợt sụp đổ, việc mở rộng quan trọng hơn thời điểm. Bạn xây dựng từ từ khi người bán yếu đi, không phải mù quáng giữa thác nước.

Mục tiêu với Long khi thị trường sụp đổ rất đơn giản: sống sót qua biến động đủ lâu để hưởng lợi từ sự đảo chiều.

Short trong thời điểm sụp đổ

Short nghe có vẻ dễ dàng khi mọi thứ đều đỏ, nhưng nguy hiểm ở đây đến từ sự tự tin thái quá. Các lệnh Short sạch nhất không được thực hiện trong hoảng loạn. Chúng được thực hiện sau hoảng loạn—trong các đợt hồi phục thất bại.

Các đợt sụp đổ thường tạo ra những đợt hồi phục mạnh khi người bán Short chốt lời và các vị thế Long bị thanh lý ngừng chạy trốn. Những đợt hồi phục này đẩy giá trở lại vào các vùng hỗ trợ trước đây hiện đang hoạt động như kháng cự mạnh. Một đỉnh thấp hơn hình thành. Động lượng yếu đi. Funding trở lại dương. Đó là thời điểm một lệnh Short trở nên có xác suất cao.

Short đáy của một cây nến hoảng loạn dẫn đến một số đợt bóp nặng nề nhất mà bạn từng trải qua. Short một đợt hồi phục thất bại là nơi các chuyên gia ra tay.

Phòng hộ để bảo vệ tài sản dài hạn

Không phải mọi nhà giao dịch đều muốn bán BTC hoặc ETH dài hạn của họ trong thời điểm sụp đổ. Phòng hộ cho bạn một cách để tiếp tục đầu tư trong khi giảm rủi ro giảm giá ngắn hạn.

Một phòng hộ rất đơn giản: nếu bạn nắm giữ 5 BTC spot, bạn có thể mở một vị thế Short BTC nhỏ hơn hoặc bằng trên futures. Nếu thị trường giảm, vị thế Short bù đắp cho khoản lỗ. Nếu thị trường hồi phục, lợi nhuận spot của bạn vượt trội hơn so với lỗ Short.

Options có thể phục vụ cùng một mục đích. Mua Put cho bạn sự bảo vệ khi thị trường sụp đổ mà không có rủi ro thanh lý, mặc dù phí bảo hiểm tăng trong thời kỳ biến động. Phòng hộ không phải là về việc kiếm tiền. Đó là về việc ổn định danh mục đầu tư của bạn để sự hoảng loạn không buộc bạn vào những quyết định tồi.

Đây là điều phân biệt các nhà giao dịch có kinh nghiệm với những người cảm tính: khả năng quản lý rủi ro mà không từ bỏ niềm tin dài hạn.

Phòng hộ với options về cơ bản là về việc mua bảo hiểm cho chính mình trong một thị trường biến động. Thay vì đóng các vị thế crypto dài hạn của bạn mỗi khi giá có vẻ không ổn định, bạn có thể sử dụng options để giới hạn các khoản lỗ tiềm năng trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận lợi nhuận trong tương lai. Ý tưởng rất đơn giản: bạn trả phí bảo hiểm để mua một hợp đồng quyền chọn cho bạn quyền – không phải nghĩa vụ – mua hoặc bán một đồng tiền ở mức giá đã định trước. 

Nếu thị trường chống lại bạn, quyền chọn đó tăng giá trị và giảm thiểu tổn thất trong vị thế chính của bạn. Nếu thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, quyền chọn hết giá trị và chi phí duy nhất là phí bảo hiểm bạn đã trả, tương tự như việc trả tiền cho một hợp đồng bảo hiểm mà bạn không bao giờ cần yêu cầu bồi thường.

Hình thức phòng hộ options phổ biến nhất là put bảo vệ. Giả sử bạn đang nắm giữ Bitcoin và bạn lo lắng về một đợt giảm đột ngột. Mua một quyền chọn put cho bạn quyền bán BTC ở mức giá Strike cố định, vì vậy nếu thị trường sụp đổ, giá trị put tăng lên và bù đắp một phần thiệt hại. 

Điều ngược lại hoạt động trong thị trường tăng: các nhà giao dịch không muốn bỏ lỡ đà tăng thường phòng hộ các vị thế Short bằng quyền chọn call, cho phép họ hưởng lợi nếu giá tăng đột ngột. Trong cả hai trường hợp, options cho phép bạn duy trì các vị thế cốt lõi của mình mà không bị ảnh hưởng hoàn toàn bởi các biến động mạnh. Sự đánh đổi là chi phí phí bảo hiểm và nhu cầu hiểu cách lựa chọn giá Strike và thời hạn ảnh hưởng đến phòng hộ của bạn, nhưng một khi bạn nắm bắt được các cơ chế đó, options trở thành một trong những cách kiểm soát và linh hoạt nhất để quản lý rủi ro trong crypto.

Hướng dẫn từng bước: Cách phòng hộ với Options

Bước 1: Xác định những gì bạn muốn bảo vệ
Quyết định tài sản crypto nào — BTC, ETH, hoặc altcoin — bạn muốn phòng hộ và bao nhiêu trong số đó cần được bảo vệ.

Bước 2: Chọn loại phòng hộ của bạn (put hoặc call)
Nếu bạn đang Long và sợ giảm giá, hãy mua Put. Nếu bạn đang Short và sợ bị bóp, hãy mua Call.

Bước 3: Chọn giá Strike
Chọn giá Strike phản ánh mức độ bạn muốn bảo vệ. Strike thấp hơn = rẻ hơn, ít bảo vệ hơn. Strike cao hơn = đắt hơn, bảo vệ mạnh hơn.

Bước 4: Chọn ngày hết hạn
Chọn thời gian bạn muốn phòng hộ hoạt động — một tuần, một tháng, hoặc lâu hơn.
Thời hạn nên phù hợp với mối quan tâm thị trường của bạn.

Bước 5: Trả phí bảo hiểm và mở quyền chọn
Mua hợp đồng quyền chọn. Phí bảo hiểm này là khoản lỗ tối đa có thể của bạn trên phòng hộ.

Bước 6: Theo dõi chuyển động thị trường
Nếu giá di chuyển chống lại bạn, quyền chọn của bạn tăng giá trị và bù đắp cho các khoản lỗ spot của bạn.
Nếu giá di chuyển có lợi cho bạn, quyền chọn mất giá trị nhưng vị thế chính của bạn có lợi nhuận.

Bước 7: Để hợp đồng hết hạn hoặc đóng sớm
Nếu không còn cần phòng hộ hoặc thị trường ổn định, bạn có thể đóng nó sớm.
Nếu bạn giữ đến khi hết hạn: Nếu quyền chọn của bạn kết thúc in the money, nó đã hoạt động như một sự bảo vệ. Nếu nó kết thúc out of the money, nó chỉ đơn giản là hết hạn — giống như bảo hiểm không sử dụng.

Làm thế nào để tận dụng Crypto không hoạt động trong thị trường giảm

Các đợt sụp đổ không chỉ làm tổn thương các vị thế mở—chúng còn làm tê liệt các nhà giao dịch. Nhiều người chỉ đơn giản để đồng tiền của họ nằm trong ví, chờ đợi cơn bão qua đi. Nhưng crypto không hoạt động không tạo ra lợi nhuận, và trong các xu hướng giảm kéo dài, nó thường mất sức mua. Động thái thông minh hơn là đưa tài sản không hoạt động vào làm việc trong khi bạn chờ đợi các thiết