Ripple Prime сотрудничает с Coinbase для расширения институционального доступа к криптодеривативам

Ключевые выводы:

• Ripple Prime сотрудничает с Coinbase для расширения институционального доступа к торговле криптовалютными деривативами.
• Институты получают доступ к нано-фьючерсам на Bitcoin, Ethereum, XRP и Solana через Ripple Prime.
• Масштаб клиринга Ripple Prime в 3$ триллиона устанавливает эталон для измерения институционального внедрения.

Ripple Prime заключила партнерство с Coinbase для расширения институционального доступа к торговле криптовалютными деривативами. Соглашение позволяет клиентам первой компании торговать рядом деривативных контрактов, доступных на платформе Coinbase.

Этот шаг расширяет брокерские услуги компании, поскольку она продолжает развивать свою рыночную инфраструктуру для институциональных клиентов.

Ripple Prime, ранее известная как Hidden Road, подтвердила это развитие в пресс-релизе. Партнерство позволяет ее институциональным клиентам получить доступ к деривативам Coinbase, клиринг которых осуществляется через Nodal Clear. Компания также стала клиринговым членом Nodal Clear в рамках этого соглашения.

Интеграция предоставляет институтам доступ к нескольким деривативным контрактам. К ним относятся нано-фьючерсы на Bitcoin и нано-фьючерсы на Ethereum. Клиенты также могут торговать нано-фьючерсами на XRP и Solana, котирующимися на бирже.

Согласно объявлению, деривативы регулируются CFTC. Контракты торгуются круглосуточно, что позволяет институциональным клиентам непрерывно получать доступ к глобальным рынкам. Ripple Prime заявила, что структура позволяет институтам более точно управлять экспозицией, соблюдая при этом нормативные требования США.

Партнерство основывается на роли компании как Futures Commission Merchant. В этом качестве компания напрямую облегчает доступ клиентов к рынкам деривативов. Ripple Prime предоставляет клиринговые и финансовые услуги институциональным участникам.

Брокер сообщил о клиринге более 3$ триллионов транзакций в течение 2025 года. Этот объем обеспечивает базовую линию для оценки того, как интеграция деривативов Coinbase влияет на будущую активность платформы.

Ripple Prime расширяет институциональный доступ к деривативам через Coinbase

Сотрудничество создает новый путь для институциональных клиентов к доступу на рынки деривативов Coinbase. Через Ripple Prime клиенты теперь могут подключаться к нано-фьючерсным контрактам биржи в рамках существующей брокерской структуры.

Нано-контракты представляют собой деривативы меньшего размера, привязанные к более крупным криптовалютным активам. Контракты включают фьючерсы на Bitcoin, Ethereum, XRP и Solana. Институты могут использовать эти контракты для управления рисками при торговле меньшими приращениями базовых активов.

Ripple Prime заявила, что предложение пакета деривативов Coinbase соответствует ее более широкой клиринговой структуре. Брокер намерен интегрировать деривативные контракты непосредственно в свою институциональную торговую инфраструктуру.

Ноэль Киммел, президент Ripple Prime, прокомментировал это развитие. Он сказал, что интеграция деривативных контрактов Coinbase расширяет доступ к рынку и операционную эффективность для институциональных клиентов.

Институциональное внедрение определит влияние партнерства

Партнерство теперь поднимает вопросы о том, как институциональные клиенты будут использовать новый доступ к деривативам. Ключевым фактором является то, сместится ли существующий объем торгов в сторону деривативных контрактов Coinbase через компанию.

Заявленный объем клиринга Ripple Prime за 2025 год, превышающий 3$ триллиона, подчеркивает масштаб ее операций. Наблюдатели могут сравнивать будущие данные клиринга с этой цифрой для оценки внедрения деривативных продуктов Coinbase.

Другим индикатором будут изменения в активности клиентов Ripple Prime после расширения. Увеличение участия клиентов или объема клиринга может сигнализировать о том, что институты используют новый канал деривативов.

Немного больше контекста для этого развития можно найти в сегодняшних рыночных данных. Рынки деривативов Coinbase в настоящее время демонстрируют приблизительно 6,6$ миллиарда ежедневного объема торгов каждый день. Между тем, открытый интерес составляет почти 264$ миллиона.

Эти цифры представляют активный оборот на рынке деривативов, а не большие пулы долгосрочного капитала. Поэтому институциональное внедрение может повлиять на глубину ликвидности на рынке.