ON Semiconductor a scăzut cu 9% astăzi. De ce redresarea sa din 2026 ar putea fi deja reflectată în preț

Statistici cheie pentru acțiunea ON Semiconductor

• Performanța de astăzi: -9%
• Interval de 52 de săptămâni: $45 până la $135
• Prețul țintă al modelului de evaluare: Aproximativ $100
• Dezavantaj implicit: Aproximativ 14%

Analizați acțiunile dvs. preferate, precum ON Semiconductor, cu TIKR (Este gratuit) >>>

Ce s-a întâmplat?

ON Semiconductor a scăzut cu aproximativ 9% astăzi, tranzacționând în jurul valorii de $119 pe acțiune, după ce a închis la aproximativ $132 în ziua precedentă, pe fondul realizării de profituri de către investitori în urma unui rally recent puternic. Mișcarea a avut loc chiar și în condițiile în care contextul mai larg legat de IA, vehicule electrice și semiconductori de putere a rămas favorabil, ceea ce sugerează că declinul a fost mai mult legat de evaluare și de realizarea de profituri decât de un anunț negativ nou din partea companiei.

Acțiunea a scăzut deoarece investitorii au părut să fixeze câștigurile după o creștere rapidă. Acest lucru contează deoarece ON a beneficiat de același entuziasm care a ridicat colegii din domeniul cipurilor de putere și analogice, precum Texas Instruments, STMicroelectronics, Infineon și Wolfspeed, dar expunerea sa la vehicule electrice, carbură de siliciu și sisteme de putere IA poate face, de asemenea, acțiunea mai sensibilă atunci când investitorii încep să reducă riscul după o mișcare amplă.

Contextul companiilor similare explică de ce investitorii sunt concentrați pe execuție, nu doar pe rally-ul sectorului. Texas Instruments a raportat recent o creștere a veniturilor de 19%, în timp ce STMicroelectronics a înregistrat o creștere a veniturilor de 23% cu o marjă brută de 34%, arătând că cererea pentru cipuri analogice și de putere se îmbunătățește în anumite segmente ale industriei. Cea mai recentă marjă brută a ON a fost aproape de 39%, dar acțiunea are în continuare nevoie de dovezi mai puternice că comenzile auto și industriale în recuperare pot genera o creștere susținută a veniturilor.

Actualizările analiștilor au susținut în continuare povestea pe termen lung. Wells Fargo a menținut un rating Supraponderal și și-a ridicat ținta de preț la $140 de la $115, în timp ce Mizuho și-a ridicat recent ținta la $150 de la $130. Aceste creșteri ale țintelor arată că Wall Street rămâne interesat de expunerea ON la sistemele de putere IA, vehiculele electrice și carbura de siliciu, chiar dacă vânzarea de astăzi sugerează că investitorii devin mai selectivi după creșterea rapidă a acțiunii.

Actualizările recente ale companiei le-au oferit, de asemenea, optimiștilor ceva la care să facă referire. onsemi a lansat recent portofoliul său de putere cu nitrură de galiu GaNEXUS pentru centrele de date IA, sistemele de 48V, robotică, automatizare industrială și infrastructura energetică. La Conferința Globală de Tehnologie a Bank of America, CEO-ul Hassane El-Khoury a declarat că T1 a marcat un punct de inflexiune pe măsură ce vizibilitatea restanțelor s-a îmbunătățit, veniturile centrelor de date IA au depășit așteptările de 2 ori, iar clienții acumulau restanțe mai departe în T3 și T4, deși a avertizat: „nu am pornit-o la drum încă." Cel mai recent trimestru al companiei a arătat, de asemenea, venituri de aproximativ 1,5 miliarde de dolari, BPA non-GAAP de $0,64 și marjă brută aproape de 39%.

Evaluați ON Semiconductor instant (Gratuit cu TIKR) >>>

Este ON Semiconductor supraevaluată?

În baza ipotezelor de evaluare, acțiunea este modelată folosind:

• Creșterea veniturilor (CAGR): Aproximativ 8%
• Marje operaționale: Aproximativ 24%
• Multiplu P/E de ieșire: Aproximativ 21x

Graficul marjelor arată de ce configurarea ON pentru 2026 depinde atât de recuperarea veniturilor, cât și de expansiunea marjelor. Se estimează că veniturile vor reveni de la aproximativ 6 miliarde de dolari în 2025 la aproximativ 9 miliarde de dolari până în 2030, în timp ce marja brută se estimează că va crește de la aproximativ 38% în 2025 la aproximativ 50% până în 2029 și 2030.

Această recuperare depinde de îmbunătățirea suficientă a cererii auto și industriale pentru a absorbi stocurile, a crește utilizarea fabricilor și a susține prețuri mai puternice în semiconductorii de putere.

Modelul estimează un preț țintă de aproximativ $100, implicând o scădere de aproximativ 14% față de prețul recent de aproximativ $119, ceea ce sugerează că ON Semiconductor pare în continuare supraevaluată chiar și după declinul de astăzi.

Vedeți previziunile de creștere și țintele de preț ale analiștilor pentru ON Semiconductor (Este gratuit) >>>

Carbura de siliciu rămâne importantă deoarece ajută la îmbunătățirea eficienței energetice în vehiculele electrice și infrastructura energetică, dar ON are nevoie de dovezi mai clare că cererea se transformă în creștere profitabilă a volumului, mai ales că concurența din partea STMicroelectronics, Infineon și Wolfspeed rămâne intensă în cipurile de putere pentru vehicule electrice.

GaNEXUS adaugă un alt factor de creștere deoarece cipurile cu nitrură de galiu ajută sistemele de putere să funcționeze mai eficient în centrele de date IA, robotică și automatizare industrială, dar această afacere mai are nevoie de timp pentru a deveni suficient de mare pentru a schimba profilul de venituri al companiei.

La nivelurile actuale, ON Semiconductor pare supraevaluată, cu următoarea fază de performanță probabil determinată de capacitatea companiei de a livra recuperarea veniturilor și a marjei brute prezentată în grafic, mai degrabă decât entuziasmul general față de semiconductori.

Cât potențial de creștere mai are acțiunea ON de aici?

Investitorii pot estima prețul potențial al acțiunii ON Semiconductor, sau cât ar putea valora orice acțiune, în mai puțin de un minut folosind instrumentul Noul Model de Evaluare al TIKR.

Tot ce este necesar sunt trei intrări simple:

1. Creșterea veniturilor
2. Marje operaționale
3. Multiplu P/E de ieșire

De acolo, TIKR calculează prețul potențial al acțiunii și randamentele totale în scenariile Bull, Base și Bear astfel încât să puteți vedea rapid dacă o acțiune pare subevaluată sau supraevaluată.

Dacă nu sunteți sigur ce să introduceți, TIKR completează automat fiecare intrare folosind estimările consensuale ale analiștilor, oferindu-vă un punct de plecare rapid și fiabil.

Evaluați ON Semiconductor în mai puțin de 60 de secunde cu TIKR (Este gratuit) >>>