Akcje TSMC (TSM); Wzrost o 6,9% gdy rajd chipów napędza tygodniowe zyski przed wynikami Nvidii

TLDRs;

• Akcje TSMC wzrosły o 6,9%, gdy akcje półprzewodników szeroko rosły w skróconym tygodniu handlowym.
• Silny popyt napędzany przez AI i ograniczona podaż chipów pomogły TSMC przewyższyć Nvidię pod względem tygodniowych wzrostów.
• Łagodzenie makroekonomiczne, w tym mniejsze obawy inflacyjne i stabilne stopy na Tajwanie, wzmocniło nastroje wokół półprzewodników.
• Nadchodzące spotkanie Nvidii i dane o inflacji w USA mogą wpłynąć na przyszły kierunek sektora chipów.

TSMC przewodziło wzrostom na rynkach półprzewodników w czwartek, a jego akcje notowane w USA wzrosły o 6,9%, zamykając się na poziomie 462,12 USD. Ruch ten postawił tajwańskiego giganta chipowego przed Nvidią, która wzrosła o 3,0% do 210,69 USD podczas tej samej sesji, gdy inwestorzy rotowali w kierunku spółek półprzewodnikowych w obliczu poprawy nastrojów makroekonomicznych i silnych oczekiwań co do popytu napędzanego przez AI.

Szerszy indeks PHLX Semiconductor Index również wzrósł o 6,4%, odzwierciedlając powszechną siłę wśród producentów chipów. Rajd nastąpił w skróconym ze względu na święta tygodniu handlowym, gdy zarówno rynki USA, jak i Tajwanu były zamknięte w piątek odpowiednio z powodu Juneteenth i Święta Smoczych Łodzi.

Popyt na AI napędza optymizm inwestorów

Najnowszy wzrost był częściowo napędzany przez utrzymujący się optymizm wokół wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji. TSMC, które produkuje zaawansowane chipy dla firm, w tym Nvidii, AMD i głównych dostawców chmury, pozostało centralnym beneficjentem cyklu rozbudowy AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

W przeciwieństwie do Nvidii, która projektuje procesory AI, TSMC działa jako czysty odlewnik (pure-play foundry) w centrum globalnych łańcuchów dostaw półprzewodników. Ta pozycja coraz bardziej przyciągała inwestorów szukających ekspozycji na moce produkcyjne, a nie tylko na przywództwo w projektowaniu chipów. Wyniki tygodnia podkreśliły tę różnicę, przy czym TSMC przewyższyło Nvidię zarówno na podstawie dziennej, jak i tygodniowej.

Silne makro i polityczne wiatry w plecy

Szersze nastroje rynkowe również wspierały akcje chipów. Tymczasowe złagodzenie napięć geopolitycznych pomogło zmniejszyć obawy inflacyjne związane z rynkami energii, podnosząc apetyt na ryzyko na rynkach akcji. Nasdaq zakończył czwartek wzrostem o 1,9% i zakończył tydzień ze wzrostem o 2,43%, wzmacniając konstruktywne tło dla akcji wzrostowych i technologicznych.

Jednocześnie tajwański bank centralny utrzymał stopy procentowe na stałym poziomie 2%, jednocześnie znacznie podnosząc swoje prognozy wzrostu na 2026 rok do 9,45%, powołując się na napędzany przez AI popyt na półprzewodniki. Choć nie jest to bezpośrednia prognoza dla zysków TSMC, aktualizacja podkreśliła skalę obecnego cyklu inwestycji w chipy skoncentrowanego wokół zaawansowanej produkcji.

Ograniczenia podaży i ekspansja AI

TSMC nadal zmaga się z silną presją popytową w swoich zaawansowanych liniach produkcyjnych. Dyrektor generalny C.C. Wei wielokrotnie podkreślał, że zamówienia klientów przekraczają zdolność firmy do realizacji dostaw, co podkreśla napięcie w wiodących zdolnościach produkcyjnych półprzewodników.

Ta nierównowaga między podażą a popytem stała się kluczowym czynnikiem nastrojów inwestorów, ponieważ pozycjonuje TSMC jako wąskie gardło, a tym samym beneficjenta siły cenowej w globalnym ekosystemie AI. Firma pracuje nad rozszerzeniem mocy produkcyjnych, ale krótkoterminowe ograniczenia nadal kształtują oczekiwania w całej branży.

Tymczasem Nvidia również znalazła wsparcie z wydarzeń korporacyjnych. Firma niedawno ogłosiła emisję obligacji o ratingu inwestycyjnym o wartości 25 miliardów USD, pierwszą od 2019 roku, która spotkała się z dużym zainteresowaniem inwestorów. Wpływy mają wspierać ogólne potrzeby korporacyjne, w tym refinansowanie istniejących zobowiązań.

Impet w całej branży i kluczowe ryzyka

Intel był kolejnym wyróżniającym się podmiotem w sektorze, skacząc o 10,6% po doniesieniach sugerujących potencjalną współpracę z Apple w zakresie projektowania i produkcji chipów na terenie USA. Choć szczegóły pozostają niejasne, wiadomość ta dodała do szerszego optymizmu wokół krajowych inicjatyw produkcji półprzewodników.

Jednak ryzyka pozostają dla sektora. Wyższe stopy procentowe mogą wywierać presję na wyceny wśród szybko rosnących spółek chipowych, podczas gdy ograniczenia eksportowe lub energetyczne mogą wpłynąć na ekspansję infrastruktury AI. Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang ostrzegł również, że decyzje polityczne dotyczące kontroli eksportu muszą być jasno zdefiniowane, aby uniknąć niezamierzonych zakłóceń rynkowych.

Nadchodzące wydarzenia mogą dalej kształtować nastroje. Coroczne walne zgromadzenie akcjonariuszy Nvidii zaplanowane jest na 24 czerwca, wraz z publikacją wyników Microna. Następnego dnia dane o inflacji w USA za pośrednictwem indeksu wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) dostarczą dodatkowych sygnałów dotyczących kierunku polityki pieniężnej.

The post TSMC (TSM) Stock; Surges 6.9% as Chip Rally Pushes Weekly Gains Ahead of Nvidia appeared first on CoinCentral.