インテル (INTC) 株：エヌビディア-メタCPU契約浮上で株価下落

要点

• インテル(INTC)は火曜日に1.3%下落し46.18ドルとなり、出来高は平均を52%下回った。
• NvidiaとMetaのCPUパートナーシップ拡大が、データセンター市場で新たな競争懸念を引き起こしている。
• 第4四半期EPSは0.15ドルで予想の0.08ドルを上回ったが、売上高は前年同期比4.2%減少した。
• ウォール街のコンセンサスは「削減」で、平均目標株価は45.74ドル。
• VanguardやCapital Worldを含む主要機関が第4四半期にポジションを追加した。

インテル株は火曜日に1.3%下落し46.18ドルとなり、日中安値45.46ドルをつけた。出来高は6,320万株で、平均取引高1億3,070万株を約52%下回っており、この動きへの確信が限定的であることを示唆している。

Intel Corporation, INTC

センチメントを動かしている主な懸念:NvidiaがMeta Platformsとのパートナーシップを深めている。Metaは、データセンターにおける初の大規模Nvidia Grace専用CPU展開と呼ばれるものを開始する予定だ。長年その分野を支配してきたインテルにとって、これは不快な展開である。

Nvidiaの顧客への訴求はシンプルだ——ワットあたりのパフォーマンスが優れている。電力供給がデータセンター事業者にとって増大する制約となる中、その効率性の主張は受け入れられている。Metaにも受け入れられた。

混在したファンダメンタルズ

1月22日に発表されたインテルの第4四半期決算は、投資家に両面から検討材料を与えた。EPSは0.15ドルとなり、コンセンサスの0.08ドルを0.07ドル上回った。売上高は136.7億ドルに達し、予想の133.7億ドルをわずかに上回ったが、前年同期比では依然として4.2%低い。

2026年第1四半期のガイダンスは横ばいで、通期のアナリスト予想では-0.11ドルのEPSを見込んでいる。同社はAIファーストPC戦略に賭けており、2台に1台のPCがAI対応になるシナリオをターゲットにしている。ファウンドリー事業の推進も続いているが、アナリストは実行が物語に追いつくことを注視している。

アナリストの見解

セルサイドは格上げを急いでいない。現在のコンセンサス評価は「削減」で、5件の買い、26件の保有、6件の売りとなっている。平均目標株価は45.74ドルで、株価が現在取引されている水準をわずかに下回っている。

DA Davidsonは中立でイニシエートし、「実証せよ」というリセット警告を発し、インテルは評価が維持される前に明確で再現可能な実行を示す必要があると述べた。Bernsteinも中立を維持した。Morgan Stanleyは目標株価を38ドルから41ドルに引き上げた。Evercoreは45ドルに移行した。Rosenblattは30ドルの目標で売りを維持した。

最近のカバレッジを広く見ると、平均目標株価は48.21ドルで、現在の水準から約6%の上昇余地があることを示唆している。

インサイダー面では、EVPのApril Millerが2月2日に49.05ドルで2万株を売却し、彼女のポジションを15%削減した。EVPのDavid Zinsnerは逆方向に動き、1月26日に42.50ドルで5,882株を購入した。

機関投資家は第4四半期に追加した。Vanguardは保有株を3.5%増やし4億400万株超とした。Capital World Investorsはポジションを20.3%引き上げた。機関投資家は全体で株式の64.53%を保有している。

インテルの50日移動平均は43.42ドル、200日移動平均は36.12ドルである。時価総額は2,306.7億ドル。

インテル(INTC)株:Nvidia-Meta CPU契約の出現で価格が下落という投稿は、Blockonomiに最初に掲載されました。