9月時点でMSME向け銀行融資が増加

フィリピンの銀行は9月末時点で、零細・中小企業（MSME）向けのローン額を増加させた。

フィリピン中央銀行（BSP）のデータによると、銀行のMSME向けローン額は9月末時点で5365億1000万ペソに達し、前年同期の5008億900万ペソから7.13%増加した。しかし、これは6月末時点の5409億2000万ペソよりも低い水準となった。

この額は、同期間の銀行システム全体の12兆490億ペソのローン残高の4.45%を占めている。

共和国法第9501号（MSMEマグナカルタ）の下では、銀行はローンポートフォリオの8%を零細・小規模企業（MSE）に、2%を中規模企業に割り当てる必要がある。

この義務的信用割当は、法律が可決されてから10年後の2018年6月に失効した。しかし、BSPは監督機能と政策開発の一環として、銀行のMSME向け貸出のモニタリングを継続している。

中央銀行のデータによると、零細・小規模企業向けローン額は9月末時点で2251億7000万ペソとなり、前年の2048億8600万ペソから9.9%増加した。これは銀行のポートフォリオの1.87%を占めている。

一方、銀行は9月末時点で中規模企業に3113億4000万ペソを貸し出し、これはローン残高の2.58%を占めた。これは1年前に貸し出された2959億2300万ペソより5.21%多い。

内訳を見ると、ユニバーサル銀行と商業銀行は9月時点で零細・小規模企業に1585億7000万ペソのローンを提供し、これは10兆9800億ペソのローンポートフォリオの1.44%を占めた。また、中規模企業には2533億5000万ペソ（全体の2.31%）を貸し出した。

貯蓄銀行のMSE向け貸出は316億4000万ペソに達し、8595億5000万ペソのローンポートフォリオの3.68%を占めた。一方、中規模企業向けローンは372億3000万ペソで、全体の4.33%を占めた。

地方銀行と協同組合銀行は9月時点で零細・小規模企業に343億1000万ペソの信用を供与し、これは1686億2000万ペソのローン残高の20.35%を占めた。また、中規模企業には206億9000万ペソ（全体の12.27%）を貸し出した。

BSPはパンデミック期間中、2023年6月までMSME向けローンを準備預金要件の代替準備遵守として計上することをフィリピンの銀行に許可していた。この救済措置は貯蓄銀行と地方・協同組合銀行に限り、2025年12月31日まで延長された。

最後に、デジタルバンクは零細・小規模企業部門に6600万ペソのローンを提供し、これは409億3000万ペソの総ローン残高の1.61%に相当する。中規模企業向けローンはポートフォリオの0.17%を占め、700万ペソとなった。

BSPは信用リスク評価の改善、ローン申請の簡素化、デジタル金融の支援、フレームワークの構築によってMSME向け貸出を引き続き促進していると述べた。

フィリピン開発研究所の上級研究員であるジョン・パオロ・R・リベラ氏はViberメッセージで、銀行の中小企業向け貸出の前年比増加について「需要の回復、モビリティの改善、そして食品サービス、小売、物流におけるMSMEの継続的な拡大を反映している」と述べた。

「銀行は貸出のモメンタムを維持している。それはMSMEが国内消費の重要な原動力であり続けているためであり、一部の貸し手は保証や政府支援の施設によってサポートされた信用プログラムを拡大している」と彼は述べた。

しかし、6月末からの減少は、企業が拡大計画を保留にさせる可能性のある汚職懸念によるものかもしれず、その結果、借入が遅くなっている。

「運営コストの上昇と消費者センチメントの軟化により、多くのMSMEが在庫構築と投資計画を延期し、第3四半期の信用需要が減少した」とリベラ氏は述べた。

彼は、休暇シーズン中の経済活動の増加が年末にかけてMSME向け貸出を後押しする可能性があると付け加えた。

「MSME向け貸出は休暇需要により第4四半期に緩やかな増加を見せるかもしれないが、全体的な成長は控えめなままだろう。借入意欲は、信頼がどれだけ早く回復するか、ペソがどれだけ安定するか、そして政府の支出が正常化するかどうかによって左右される」と彼は述べた。

「ガバナンスと財政支出の明確さが改善されるまで、MSMEローンの成長は安定しているものの、力強くはないと予想される」— キャサリン・K・チャン