TLDR:
- Gli acquirenti istituzionali accumulano posizioni silenziosamente prima che si verifichino i breakout, assorbendo l'offerta all'interno delle basi
- La riduzione del volume prima dei breakout segnala energia immagazzinata piuttosto che debolezza nell'andamento dei prezzi sottostante
- I fondi momentum e i trader al dettaglio entrano dopo che le performance diventano visibili, creando picchi di volume ritardati
- Il contesto temporale del breakout è più importante della conferma immediata del volume per prevedere la sostenibilità del trend
I breakout a basso volume spesso affrontano scetticismo da parte dei trader che seguono le regole convenzionali dell'analisi tecnica. L'insegnamento standard suggerisce che un volume forte deve accompagnare i breakout di prezzo per la validazione.
Tuttavia, la storia del mercato rivela un pattern diverso in cui il volume arriva frequentemente dopo che si verifica il breakout. L'analyst tecnico Aksel Kibar ha recentemente esaminato questo fenomeno, notando che i mercati spesso si muovono silenziosamente prima di attrarre una partecipazione più ampia.
Questa osservazione sfida le ipotesi ampiamente accettate sui requisiti di volume durante le formazioni di breakout.
L'accumulazione istituzionale precede il riconoscimento pubblico
La struttura del mercato spiega perché i breakout si verificano senza un'immediata espansione del volume. Le istituzioni d'investimento tipicamente costruiscono posizioni all'interno dei range di consolidamento prima che i prezzi salgano.
Questi acquirenti accumulano azioni gradualmente quando l'interesse pubblico rimane basso. L'offerta viene assorbita durante questa fase silenziosa, creando condizioni per un movimento di prezzo più facile.
La ricerca tecnica supporta il concetto di riduzione del volume prima dei breakout. Questo pattern riflette energia immagazzinata piuttosto che debolezza nel trend sottostante.
Il prezzo può avanzare con una partecipazione minima perché la resistenza è già stata rimossa. Il breakout stesso rappresenta il riconoscimento di un cambiamento piuttosto che l'inizio della partecipazione.
Il posizionamento anticipato da parte di acquirenti informati significa che rimangono disponibili meno azioni quando i prezzi fanno breakout. La mancanza di venditori consente al prezzo di salire senza richiedere un volume elevato.
Questa dinamica contraddice la visione tradizionale secondo cui il volume deve confermare ogni breakout immediatamente. I mercati possono passare dalla fase di accumulazione a quella di markup con un'attività di trading relativamente leggera.
Il concetto di "volume dry-up" prima dei breakout appare frequentemente nella letteratura tecnica. Un'attività di trading ridotta può segnalare la preparazione per una mossa piuttosto che disinteresse.
Quando l'offerta è stata assorbita e i venditori sono usciti, i prezzi si muovono liberamente su un volume modesto. Questa fase spesso precede trend sostanziali che si sviluppano nelle settimane o mesi successivi.
Le fasi di mercato rivelano pattern di volume ritardato
L'analyst tecnico Aksel Kibar ha notato sui social media che la performance del breakout dovrebbe considerare il contesto oltre il momento iniziale.
La sua analisi identifica tre fasi distinte nel comportamento del mercato seguendo i pattern di consolidamento. La fase iniziale del breakout spesso mostra una partecipazione limitata da parte dei trader al dettaglio e degli investitori momentum.
Le performance diventano visibili man mano che il trend si sviluppa e i guadagni di prezzo diventano misurabili. I fondi focalizzati sul momentum entrano in posizioni dopo che i trend si stabiliscono attraverso un'azione di prezzo coerente.
La partecipazione al dettaglio segue man mano che la copertura mediatica si espande e le narrative di investimento guadagnano trazione. Questa sequenza spiega perché i picchi di volume si verificano dopo i breakout piuttosto che durante gli stessi.
Gli studi che esaminano i pattern di breakout rivelano che il timing è più importante della conferma immediata del volume. Alcuni breakout silenziosi evolvono in trend sostenuti mentre i breakout ad alto volume occasionalmente segnano punti di esaurimento. La relazione tra volume e prezzo dipende dalla fase di mercato e dal comportamento dei partecipanti.
Il riconoscimento che il volume conferma la partecipazione piuttosto che avviare le mosse cambia il modo in cui i trader valutano i breakout. I mercati dimostrano forza attraverso un avanzamento di prezzo sostenuto indipendentemente dai livelli di volume iniziali.
I pattern storici mostrano che inizi silenziosi possono precedere trend potenti. La sequenza di accumulazione, breakout ed espansione segue una progressione logica che i dati del volume riflettono nel tempo.
Il post Breakout a basso volume: perché i mercati sussurrano prima di ruggire è apparso per primo su Blockonomi.
Fonte: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
