L'Oro Sale Mentre i Trader si Preparano per il Report Cruciale sull'Inflazione

TLDR

• I prezzi dell'oro sono aumentati venerdì mattina con i futures in rialzo dello 0,8% a 4.990$ per oncia mentre i mercati attendevano il rilascio dei dati sull'inflazione CPI di gennaio alle 14:30 ora italiana
• L'oro spot è salito dell'1,1% a 4.973,49$ per oncia recuperando dal calo del 3% di giovedì durante la sessione di trading precedente
• Deutsche Bank prevede un CPI mensile di gennaio allo 0,26% in calo rispetto allo 0,31% di dicembre con il tasso di inflazione annuale in calo al 2,5%
• L'indice del dollaro USA si è rafforzato dello 0,2% a 97,05 mentre la sterlina è rimasta stabile a 1,3617$ in attesa dei dati economici chiave
• Le notizie del dispiegamento di una seconda portaerei statunitense in Medio Oriente hanno aumentato la domanda di beni rifugio per i metalli preziosi

I prezzi dell'oro sono saliti venerdì mentre gli investitori si posizionavano in vista dei dati critici sull'inflazione statunitense. Il metallo prezioso si è ripreso dalle forti perdite registrate nella sessione di trading precedente.

I futures sull'oro con consegna ad aprile sono aumentati dello 0,8% raggiungendo i 4.990$ per oncia. I prezzi dell'oro spot hanno guadagnato l'1,1% per scambiare a 4.973,49$ per oncia durante le ore del mattino di venerdì.

Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti era pronto a pubblicare le cifre dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di gennaio alle 14:30 ora italiana. Questo rilascio di dati ha importanti implicazioni per le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.

La sessione di trading di giovedì ha visto l'oro spot crollare di oltre il 3%. I guadagni di venerdì hanno rappresentato una forte ripresa da quelle perdite.

Anche l'argento e il platino hanno registrato guadagni venerdì. L'argento spot è aumentato del 4% a 78,703$ per oncia dopo essere sceso di circa il 10% il giorno prima. Il platino spot è aumentato dello 0,6% a 2.034,65$ per oncia, risalendo sopra il livello di 2.000$.

I mercati valutari reagiscono alle aspettative sui dati sull'inflazione

La sterlina britannica è rimasta stabile rispetto al dollaro USA venerdì mattina. La sterlina è stata scambiata a 1,3617$ mentre i trader di valuta attendevano i dati sull'inflazione.

L'indice del dollaro USA ha guadagnato forza prima del rilascio dei dati. L'indice, che misura il dollaro contro sei principali valute, è avanzato dello 0,2% a 97,05.

Deutsche Bank ha rilasciato le sue previsioni sull'inflazione per gennaio. I loro economisti prevedono che il CPI mensile si attesti allo 0,26%, in diminuzione rispetto alla cifra dello 0,31% di dicembre.

La banca prevede che l'inflazione annuale scenderà al 2,5% per il confronto anno su anno. Gli analisti hanno notato che il calo dei prezzi dei carburanti dovrebbe abbassare l'inflazione complessiva di circa il 2,4%.

Il CPI core dovrebbe mostrare maggiore forza allo 0,35% mensile. Gli economisti di Deutsche Bank stanno monitorando gli aumenti di prezzo legati alle tariffe in categorie che includono beni per la casa e abbigliamento.

Politica della Federal Reserve e domanda di beni rifugio

Lo stratega FX di ING Francesco Pesole ha suggerito che il rapporto CPI di venerdì avrebbe creato meno volatilità di mercato rispetto ai dati sull'occupazione di mercoledì. La Federal Reserve ha comunicato un'urgenza limitata per ulteriori tagli dei tassi.

La previsione sull'inflazione di ING corrisponde al consenso di mercato. L'azienda prevede una crescita mensile dello 0,3% e una crescita annuale del 2,5% sia per le misure CPI core che complessive.

Gli acquisti di beni rifugio hanno sostenuto i prezzi dell'oro venerdì. Più fonti di notizie hanno riferito che il governo degli Stati Uniti prevede di inviare una seconda portaerei nella regione del Medio Oriente.

La USS Gerald R. Ford è stata apparentemente dispiegata mentre gli sforzi diplomatici con l'Iran mostrano segni di fallimento. I negoziati nucleari tra le nazioni si sono bloccati.

Gli analisti di ANZ hanno spiegato che aumenti inaspettati dell'inflazione potrebbero scoraggiare i tagli dei tassi della Federal Reserve. Costi di prestito più elevati tipicamente riducono l'appetito degli investitori per asset senza rendimento come l'oro.

Il rapporto sull'occupazione di mercoledì ha mostrato una crescita occupazionale più forte del previsto per gennaio. I dati sui nonfarm payrolls hanno già ridotto le aspettative di mercato per riduzioni aggressive dei tassi da parte della Fed.

L'oro e altri metalli preziosi hanno sperimentato volatilità dall'evento di flash crash di fine gennaio. L'incertezza sui tassi di interesse continua a pesare sui mercati dei metalli preziosi.

Il post Gold Surges as Traders Prepare for Make-or-Break Inflation Report è apparso per primo su Blockonomi.