Notizie Positive, Ma i Mercati Crypto Mostrano una Reazione Limitata

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha emanato una sostanziale misura di finanziamento da 2.000 miliardi di dollari, concludendo di fatto un breve e temporaneo shutdown del governo federale durato quattro giorni, a differenza di quello più lungo mai registrato alla fine dello scorso anno.

L'impasse sul finanziamento è iniziata nel fine settimana quando i legislatori non sono riusciti a finalizzare un consenso su disposizioni di bilancio cruciali.

Con l'incertezza politica diminuita, il mercato delle criptovalute, e Bitcoin in particolare, avrebbe dovuto mostrare una risposta favorevole alla decisione.

Invece, dopo un breve rialzo, le crypto sono scivolate ampiamente.

Il Consolidated Appropriations Act del 2026 è stato firmato dal presidente Trump il 3 febbraio 2026. Il disegno di legge è passato di stretta misura alla Camera dei Rappresentanti con un voto di 217 a 215. Con l'approvazione degli undici principali progetti di legge di spesa annuale, il governo continuerà a operare e finanziare i programmi fino alla fine dell'anno fiscale.

Tuttavia, ci sono ancora alcune questioni che rimangono irrisolte. La proposta di bilancio per il Dipartimento della Sicurezza Interna rimane in discussione, mentre i Democratici sostengono vincoli più rigorosi sulle misure di applicazione.

La legislazione ha rivelato divisioni all'interno del Partito Repubblicano, con alcuni membri che hanno espresso dissenso riguardo ad aspetti della proposta finanziaria.

Il leader democratico della Camera Hakeem Jeffries ha dichiarato che il partito non sosterrà ulteriori finanziamenti temporanei per la Sicurezza Interna a meno che non vengano implementate modifiche significative.

Questo rappresenta una potenziale minaccia di un imminente shutdown parziale del governo nel prossimo futuro.

La legislazione manca di regolamenti specifici per le valute digitali; tuttavia, influenza in modo significativo il mercato delle criptovalute in vari aspetti critici.

Dopo la firma del disegno di legge, Bitcoin ha sperimentato un leggero rimbalzo, passando da 75.600 $ a 77.310 $.

Le approvazioni crypto e le negoziazioni ETF sono state rallentate in modo significativo durante lo shutdown di quattro giorni poiché i regolatori come la SEC e la CFTC non erano completamente attivi durante quel periodo.

Possiamo aspettarci la pubblicazione regolarmente programmata di dati economici chiave come il rapporto sull'occupazione di gennaio e le richieste di disoccupazione settimanali ora che il governo è tornato in azione.

Le politiche della Federal Reserve sono fortemente influenzate dalle informazioni provenienti da queste pubblicazioni, che a loro volta hanno un impatto considerevole sui valori del mercato delle criptovalute.

Crypto short da parte dell'americano 'Big Short'

Michael Burry, protagonista fondamentale del film americano sulla crisi finanziaria del 2008 chiamato "The Big Short", ha previsto che l'attuale flessione del mercato Bitcoin innescherebbe un panic selling da 1 miliardo di dollari di metalli preziosi.

Burry ha detto: "Sembra che fino a 1 miliardo di dollari in metalli preziosi siano stati liquidati alla fine del mese come risultato del calo dei prezzi crypto".

Ha sostenuto che Bitcoin viene presentato come un asset che è buono solo per la speculazione in un recente articolo su Substack. Inoltre, gli "scenari" di Burry si stanno attualmente verificando come risultato dell'interazione tra criptovaluta e metalli preziosi.

Burry ha messo in guardia sul fatto che l'attuale flessione di Bitcoin potrebbe portare a perdite sostanziali, in particolare per le aziende con considerevoli holding di BTC. Ha affermato che Bitcoin non è riuscito come rifugio affidabile come l'oro e potrebbe spingere gli audaci investitori aziendali verso il fallimento.

Il calo più ampio nel mercato delle criptovalute si riflette nel calo del 3,17% di Bitcoin nelle precedenti 24 ore, che si aggiunge a una diminuzione settimanale totale del 14,44%.

Mercoledì, tutti parleranno della criptovaluta con la più grande valutazione di mercato. Quando Bitcoin ha toccato un minimo di 72,8K $, le previsioni di Michael Burry erano precise.

Tuttavia, il pessimismo ben pubblicizzato può accelerare la fuga di capitali dagli investimenti rischiosi.

Gli acquirenti potrebbero essere riluttanti ad approfittare degli attuali cali di prezzo dopo che la diminuzione mensile del 17,74% di Bitcoin ha intensificato la loro preoccupazione.

Burry svaluta le aziende Bitcoin treasury

La più grande tesoreria aziendale Bitcoin, Strategy di Michael Saylor, che deteneva 713.502 Bitcoin a partire da lunedì, subirebbe perdite per milioni di dollari, secondo Burry, se Bitcoin dovesse scendere di un altro 10%.

Se il prezzo di Bitcoin scende a 60.000 $, Burry crede che Strategy affronti una "crisi esistenziale". Di conseguenza, la società di tesoreria di asset digitali "troverebbe i mercati dei capitali essenzialmente chiusi".

Burry ha anticipato che coloro che supervisionano il rischio diventerebbero "più aggressivi" se altri detentori di Bitcoin dovessero sperimentare un calo del 15-20% nei loro investimenti.

Secondo Cryptonews all'inizio di questa settimana, Strategy si è dimostrata non redditizia a seguito del crollo di Bitcoin, portando a una perdita non realizzata di oltre 900 milioni di dollari.

L'azienda è comunque riuscita a ottenere ulteriori 855 BTC lunedì, nonostante il fatto che la coin sia scesa sotto i 75K $.

Secondo Burry, Bitcoin difficilmente fermerà o invertirà la sua tendenza al ribasso, poiché manca di un caso d'uso fondamentale.

La criptovaluta è rimasta inalterata da vari fattori, comprese le preoccupazioni geopolitiche, in contrasto con l'argento o l'oro. Il sostegno al prezzo di Bitcoin da parte delle società di tesoreria o degli ETF crypto spot è attualmente insufficiente.

Secondo Burry, quasi 200 società quotate in borsa possiedono Bitcoin. "Gli asset di tesoreria non sono una caratteristica permanente".

"Gli ETF Bitcoin hanno sperimentato significativi deflussi giornalieri di recente, con tre occorrenze notevoli negli ultimi 10 giorni di gennaio", ha notato l'investitore di 'Big Short'.

Ha messo in guardia sul fatto che se il valore della criptovaluta continua a diminuire, i professionisti della gestione del rischio inizieranno a raccomandare la liquidazione delle loro holding di Bitcoin.

L'indice Crypto Fear & Greed mostra segni di vita

Il valore di Bitcoin è sceso al suo punto più basso in quindici mesi questa settimana, segnando un importante declino nel mercato delle criptovalute. Solana, Hyperliquid, Canton e Zcash, tra le altre criptovalute alternative ben note, hanno anche subito cali ripidi.

La perdita catastrofica di circa 500 miliardi di dollari di valore è stata causata dal calo del mercato delle criptovalute di questa settimana.

In preparazione per i colloqui di questa settimana in Turchia, le tensioni geopolitiche tra gli Stati Uniti e l'Iran si sono recentemente ridotte. Le condizioni che Trump ha posto ai suoi colloqui con l'Iran rendono un risultato positivo piuttosto improbabile.

Spera che l'Iran mantenga finalmente la sua promessa di lunga data di porre fine allo sviluppo di armi nucleari. Questo è degno di nota poiché a giugno dello scorso anno, Trump ha detto di aver completamente terminato il programma.

Si prevede che i prezzi del petrolio greggio e la volatilità del mercato aumentino in caso di escalation della crisi in Medio Oriente.

Come risultato della perdita del loro status di rifugi sicuri, Bitcoin e il mercato delle criptovalute vedrebbero anche un declino. In reazione a nuovi pericoli globali, Bitcoin subisce spesso cali ripidi.

Prendiamo ad esempio il 10 ottobre, quando Trump ha avvertito di tariffe sulla Cina e il mercato Bitcoin è crollato. Inoltre, è caduto ad aprile dello scorso anno, quando Trump ha implementato per la prima volta le sue tariffe reciproche.

Uno sviluppo positivo, che potrebbe essere un punto di svolta per il mercato Bitcoin se gli Stati Uniti decidono di colpire l'Iran, si vede nel significativo calo del Crypto Fear and Greed Index, che è precipitato a 12 livelli.

Quando l'indice cade in uno stato di paura estrema, è comune vedere un rimbalzo nei prezzi delle criptovalute.

Ad esempio, dopo un calo a 10, il Fear and Greed Index ha innescato il mercato rialzista crypto che ha spinto Bitcoin oltre la soglia dei 100.000 $.

Il fatto che il mercato bitcoin si stia avvicinando al livello di ipervenduto di 30 è un altro potenziale fattore.

Questo può significare che l'era instabile sta per finire.

Burry vs. Tiger

La domanda principale nei mercati crypto è se stia per verificarsi un grande crollo, dato che Bitcoin è sceso del 40% dai suoi massimi di ottobre e le altcoin sono scese del 20-40% dalla riunione FOMC di gennaio.

Martedì, Bitcoin è brevemente sceso a 73.000 $, riflettendo un calo del 40% dal suo picco di oltre 126.000 $ a ottobre.

Burry ha sostenuto che la criptovaluta non ha mantenuto la sua promessa come rifugio digitale e sostituto dell'oro, caratterizzando i recenti aumenti indotti dagli ETF come speculativi piuttosto che indicativi di accettazione duratura.

Nonostante i segnali negativi, Tiger Research afferma che questo declino è fondamentalmente distinto dai precedenti ribassi delle criptovalute.

Precedenti errori interni del settore hanno portato a una fiducia ridotta e a una partenza di professionisti qualificati, evidenziata da incidenti come l'hack di Mt. Gox del 2014, il ribasso ICO del 2018 e il fallimento Terra-FTX del 2022.

Il rapporto ha affermato: "Non abbiamo creato la primavera, quindi non c'è nemmeno l'inverno".

È importante notare che, dopo la regolamentazione, il mercato si è sviluppato in tre livelli separati: una sfera regolamentata con volatilità minima, una sfera speculativa con iniziative ad alto rischio e un'infrastruttura condivisa con stablecoin che serve entrambe le sfere.

L'effetto domino che ha spinto tutti i token contemporaneamente all'aumento di Bitcoin è diminuito. Piuttosto che diffondersi in altre criptovalute, il capitale negli ETF è ancora concentrato su Bitcoin.

Tiger Research ha aggiunto: "Una stagione crypto in cui tutto sale insieme è improbabile che torni. Il prossimo mercato rialzista arriverà. Ma non arriverà per tutti".

Due elementi critici devono allinearsi affinché quel mercato rialzista si materializzi: un forte caso d'uso derivante dall'area non regolamentata e un buon contesto macroeconomico.

Il mercato è in uno stato unico fino ad allora, essendo in una fase distinta che non è né un ribasso né un rialzo.

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