澳元/美元貨幣對在週四難以獲得任何有意義的上漲動能,在窄幅區間內震盪,略高於本週四早些時候創下的週度低點。現貨價格在歐洲早盤時段於0.6900中段附近交易,當日幾乎持平,並保持在週一觸及的2月初以來最低水平的近距離範圍內。
儘管美國總統Donald Trump發表停火言論,但全球風險情緒仍然脆弱,因為伊朗公開否認正在進行談判的說法,並表示兩個對手之間沒有達成協議的可能。此外,伊朗拒絕了美國提出的15點停火提案,並據報提出了全面要求以平息不斷擴大的中東衝突。除此之外,美國在該地區部署額外軍隊,顯示該地區地緣政治緊張局勢進一步升級的風險。這繼續支撐美元(USD)作為全球儲備貨幣的地位,並對澳元/美元貨幣對構成阻力。
與此同時,伊朗的能源基礎設施仍面臨壓力。除此之外,荷莫茲海峽的實際關閉將WTI原油價格推升回到91.00美元上方,引發通脹擔憂,並增加對包括美國聯邦儲備系統(Fed)在內的主要央行採取鷹派立場的押注。這一前景反過來引發美國國債收益率的新一輪上漲,並進一步支撐美元。這掩蓋了澳洲儲備銀行(RBA)助理總裁Christopher Kent的鷹派言論,對澳元(AUD)幾乎沒有提供任何支撐,顯示現貨價格阻力最小的路徑是向下。
Kent在雪梨的演講中表示,伊朗戰爭收緊了金融狀況,但也增加了通脹螺旋上升的風險,政策制定者需要在能源價格飆升的情況下抑制通脹。Kent進一步補充說,委員會將制定貨幣政策以實現低通脹、穩定通脹和充分就業。與此同時,中國國防部敦促各方停止軍事行動以防止戰爭蔓延,並補充說該國將致力於緩和局勢。市場反應平淡驗證了澳元/美元貨幣對的負面前景,顯示任何企圖復甦都可能被視為賣出機會,並且會很快消退。
澳元常見問題
澳元(AUD)最重要的因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家,另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品鐵礦石的價格。其最大貿易夥伴中國經濟的健康狀況是一個因素,澳洲的通脹、增長率和貿易收支也是如此。市場情緒——投資者是承擔更多風險資產(風險偏好)還是尋求避險資產(風險規避)——也是一個因素,風險偏好對澳元有利。
澳洲儲備銀行(RBA)通過設定澳洲銀行之間相互借貸的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響整體經濟的利率水平。RBA的主要目標是通過調整利率上升或下降來維持2-3%的穩定通脹率。相對於其他主要央行較高的利率支撐澳元,相對較低則相反。RBA還可以使用量化寬鬆和緊縮來影響信貸狀況,前者對澳元不利,後者對澳元有利。
中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時,它會從澳洲購買更多原材料、商品和服務,提升對澳元的需求,並推高其價值。當中國經濟增長不如預期時,情況則相反。因此,中國增長數據的正面或負面意外往往對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳洲最大的出口商品,根據2021年的數據,每年佔1,180億美元,中國是其主要目的地。因此,鐵礦石的價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳元也會上漲,因為對該貨幣的總需求增加了。如果鐵礦石價格下跌,情況則相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲出現正貿易收支的可能性更大,這對澳元也是有利的。
貿易收支是一個國家從出口中賺取的收入與為進口支付的費用之間的差額,是另一個可以影響澳元價值的因素。如果澳洲生產備受追捧的出口商品,那麼其貨幣將純粹因外國買家尋求購買其出口商品所創造的盈餘需求而增值,相對於其購買進口商品的支出。因此,正的淨貿易收支會增強澳元,如果貿易收支為負,則會產生相反的效果。
來源: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-hangs-near-monthly-low-as-geopolitical-risks-and-fed-bets-underpin-usd-202603260755
