Revolut 想成為真正的美國銀行，並已提交申請文件

Revolut 於 2026 年 3 月 5 日向美國貨幣監理署和聯邦存款保險公司提交申請,尋求從頭建立的國家銀行執照,這將允許這家市值 750 億美元的金融科技公司首次以完全持牌的美國銀行身份運營。

De Novo 的含義及其重要性

從頭建立申請意味著從零開始構建銀行執照,而非收購現有機構。Revolut 在 2025 年仍在尋求收購途徑,但後來放棄了,理由是繼承實體分行網絡的複雜性對於數位優先的銀行來說毫無用處。

從零開始雖然較慢但更為簡潔,擬議實體 Revolut Bank US, N.A. 將專門為 Revolut 的產品架構而建,而非圍繞他人的舊有基礎設施進行改造。

實際利害關係重大。國家銀行執照授予直接訪問聯邦儲備系統支付系統的權限,包括 Fedwire 和 ACH,消除了合作機構在 Revolut 和底層支付系統之間充當中介的需要。目前 Revolut 依賴 Lead Bank 和類似的合作機構來提供美國服務。每個產品決策、每個合規問題以及每次功能推出都需要通過該中介關係進行。直接執照將完全消除這種依賴性。

該執照還將使聯邦保險存款額度達到 250,000 美元,這是在大多數美國消費者心目中將金融科技應用程式與銀行區分開來的唯一特徵,並將解鎖包括信用卡和個人貸款在內的直接借貸產品。這些產品類別代表了美國零售銀行業的大部分收入,目前 Revolut 在沒有執照的情況下無法進入這些領域。

領導層信號

Revolut 在提交申請的同時任命 Cetin Duransoy 為美國執行長。Duransoy 來自 Visa 和 Capital One,這兩家機構代表了 Revolut 正在進入的確切競爭格局。聘請來自卡網絡和美國最大數位銀行之一的前高管並非偶然。這表明 Revolut 打算直接在美國信貸和支付市場展開競爭,而非定位為小眾國際匯款應用程式。

與擴張計劃相關的三到五年內 5 億美元的投資承諾,這個數字足以建設嚴肅的基礎設施,但分散在足夠長的時間內,表明這是有條不紊的建設而非激進的搶占市場。

為何選擇現在

申請報導中引用的行業分析師指出,現任政府對金融科技和加密貨幣公司的監管態度被認為有所軟化,這是 Revolut 選擇時機的一個因素。這一評估與本週以來所見的情況一致。SEC 於 3 月 3 日向白宮提交了加密貨幣解釋框架。OCC 已向 Circle、Ripple、BitGo、Fidelity 和 Paxos 授予有條件批准。Zero Hash 於 3 月 4 日申請國家信託執照。Morgan Stanley 於 2 月底申請了自己的數位信託執照。

Revolut 並非在敵對的監管環境中提交申請。它是在近期記憶中對金融科技和加密貨幣相關銀行執照最開放的 OCC 氛圍中提交申請,而且它知道這一點。

該公司在順序安排上也很有條理。它於 2024 年 7 月獲得了受限的英國銀行執照,並於 2026 年 1 月在墨西哥啟動全面銀行業務。美國申請是不到兩年內第三次重大銀行業務管轄區域行動,也是三者中最大的可觸及市場。

批准並非必然。從頭建立銀行執照申請進度緩慢,受到嚴格審查,即使在有利的監管環境中也有相當高的拒絕率。但申請本身證實了 Revolut 已決定美國零售銀行市場值得承擔其歷史上最嚴格監管程序的成本和風險。

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