Resolv 與 Centrifuge 在 Aave Horizon 上部署 1 億美元 JAAA 策略

Centrifuge 是一個領先的鏈上資產管理和代幣化平台,宣布去中心化穩定幣協議 Resolv 將高達 1 億美元的 JAAA(Janus Henderson Anemoy AAA CLO 基金的代幣化版本)直接整合到其抵押品和收益框架中。透過 Aave Horizon,Resolv 正在將 JAAA 部署為去中心化借貸市場內主動管理的槓桿抵押品。該策略預計將成為 DeFi 中有史以來最大的 RWA 循環交易。

JAAA 是首個完全上鏈的 AAA 評級 CLO 基金,也是最快達到 10 億美元管理資產規模的代幣化基金。該策略由管理超過 5000 億美元的全球資產管理公司 Janus Henderson 管理,結合了每日流動性、機構風險控制和 AAA 評級的底層敞口。透過 Centrifuge 的代幣化和鏈上資產管理基礎設施,JAAA 具有獨特優勢,可作為鏈上借貸市場的高品質抵押品。

透過此次整合,Resolv 並非將 JAAA 用作被動敞口。它使用明確的 LTV 參數、主動資金管理和鏈上流動性,將機構信用直接嵌入其收益架構中,以支援資本高效的穩定幣設計。由於底層策略是主動管理、高評級且專為機構配置者設計,相對於傳統加密貨幣抵押品,這種循環代表了結構上保守的槓桿策略。

Aave Horizon 旨在支援 DeFi 借貸市場中的機構級抵押品。Aave Labs 創辦人兼執行長 Stani Kulechov 表示:「這正是我們對 Horizon 的願景。我們很高興看到機構資產管理公司、代幣化平台和穩定幣協議齊心協力,使高品質的真實世界資產能在 DeFi 中使用。」

Resolv Labs 聯合創辦人 Tim Shekikhachev 表示:「當今金融服務領域一些最重要的發展正在傳統市場與數位資產基礎設施的交匯處發生。透過與 Janus Henderson、Centrifuge 和 Aave 的合作,我們正在使機構信用能夠在去中心化市場中作為即時的可程式化抵押品運作。這展示了 DeFi 如何能夠成為全球金融中透明且資本高效的層級。」

對 Centrifuge 而言,此次部署代表了鏈上資本形成的下一階段。Centrifuge Labs 執行長 Bhaji Illuminati 表示:「代幣化是基礎。真正的轉變發生在代幣化資產在市場中變得實用時。當機構信用能夠大規模地充當可組合抵押品時,鏈上資本市場開始在結構上呈現不同面貌。」

對 Janus Henderson 而言,此次部署反映了鏈上資產管理的下一階段。Janus Henderson 創新主管 Nick Cherney 表示:「這正是 DeFi 旨在實現的目標。為高品質資產提供更廣泛的使用途徑和新用途。看到我們的 AAA CLO 策略被用作 DeFi 借貸市場中的即時抵押品,這是向前邁出的重要一步。」

真實世界資產在短短幾年內從大約 80 億美元增加到了超過 350 億美元的鏈上規模。第一階段是代幣化。下一階段是實用性。

隨著 RWA 在鏈上持續快速擴張,此次部署標誌著結構性轉變。代幣化資產不再是傳統產品的被動表現形式。它們具有流動性、可組合性,且比其鏈下同等產品越來越具有功能性。

Resolv 和 Centrifuge 在 Aave Horizon 上部署 1 億美元 JAAA 策略一文首次發表於 Crypto Reporter。