Monex Group統計數據2026：財務優勢

Monex Group是一家總部位於東京的金融服務提供商,在市場變化和策略擴張中表現不斷演變。其多元化業務涵蓋經紀、資產管理和加密貨幣相關業務。投資者和分析師密切關注收入趨勢、利潤和市場估值等指標,以了解Monex如何適應日益競爭的金融環境。本文探討最新的硬數據和績效模式,提供對公司現況和未來發展方向的見解。

編輯精選

• Monex Group每股收入(TTM)為315.09。
• 毛利潤(TTM)達到約163.1億日圓。
• 淨收益(TTM)報告約為5,600萬美元。
• 市值約為11.8億美元(或1,825億日圓)。
• 流動比率明顯高達2.71,顯示強勁的短期流動性。
• 負債權益比為0.85。
• EPS(過去十二個月)約為21.32日圓。

近期發展

• 2026年3月31日止會計年度第三季扣除費用後的合併收入在最新季度增加到194.68億日圓。
• 銷售及行政費用季增約6%,影響營業收入。
• 最新季度稅前利潤增加到約50.05億日圓。
• 歸屬於股東的利潤年增約29%至約34.63億日圓。
• 資產管理業務報告管理資產超過10兆日圓。
• 集團執行策略性收購,包括Aplo SAS。
• 2026會計年度中期股息約為每股15.30日圓。
• Monex透過各單位的AI和DX計劃持續採用技術。
• Monex證券在2026年初創下新開戶數歷史新高。
• 投資者關係活動突顯擴大投資者參與和修訂股東政策。

Monex Group管理資產和收入趨勢

• 總營業收入從2025/3 1Q的13.98億日圓增加到2026/3 2Q的25.85億日圓。
• 收入在2025/3 3Q穩定增加到16億日圓,之後在2025/3 4Q降低到14.83億日圓。
• 在2026/3 1Q,收入大幅跳升至19.76億日圓,顯示強勁的增長動能。
• 收入在2026/3 2Q創下新高25.85億日圓,標誌著該期間的最高水平。
• 管理資產從2025/3 1Q的6,940億日圓增加到2026/3 2Q的1兆8,190億日圓。
• 管理資產穩定攀升至2025/3 3Q的7,930億日圓,之後在2025/3 4Q略降至7,800億日圓。
• 在2026/3 1Q,管理資產幾乎翻倍至1兆5,820億日圓,顯示資產強勁增長。
• 管理資產在2026/3 2Q達到創紀錄的1兆8,190億日圓,反映策略性收購後的擴張。
• 該公司將3iQ的經濟權益從66.32%增加到96.8%,強化其控制力。
• 該公司也以20%股權投資Westfield,支持資產增長。

(參考資料: www.monexgroup.jp)

收入趨勢

• Monex Group的TTM收入約為5.08億美元,顯示溫和擴張。
• 2025年末扣除費用後的合併收入季增約2%。
• 歷史數據顯示收入從2022年增加到2023年。
• 較高的交易活動和質押產品促進了收入增長。
• 收入實力在各部門間有所不同,反映多元化來源。
• Monex的資產型佣金構成主要收入份額。
• 儘管收入改善,但整體產業收入增長超過Monex的速度。

毛利潤數據

• 毛利潤(TTM)約為163.1億日圓。
• 由於經紀和交易收入的組合,毛利率保持強勁。
• 交易和質押活動的增加擴大了毛回報。
• 六個月的利潤率反映正面的估值收益。
• 毛利潤受資產佣金和基金成功費支持。
• 關鍵領域的部門盈利能力連續改善。
• 毛利潤發展突顯持續的多元化。
• 加密資產業務貢獻增量毛收入。

Monex Group稅前收入增長細分

• 該公司將稅前收入從2026年3月止會計年度第一季的29.39億日圓增加到2026年3月止會計年度第二季的47.19億日圓。
• 線上經紀部門增加了9.19億日圓的營業收入。
• 加密資產部門將稅前收入提升了21.53億日圓,推動最大增幅。
• Monex積極型基金產生了3.55億日圓的成功費。
• 投資業務部門貢獻3.89億日圓的稅前收入。
• 其他因素增加了1.15億日圓。
• 該公司記錄了-14.1億日圓的影響,原因是上一季度認列的公允價值收益損失。
• 該公司登記了與Westfield相關的無形資產攤銷-4.3億日圓。
• 該公司記錄了與Westfield相關的或有對價負債公允價值損失-3.11億日圓。
• 加密資產和線上經紀部門的強勁增長有助於抵消這些損失,並將總稅前收入推升至47.19億日圓。

(參考資料: www.monexgroup.jp)

每股盈餘

• Monex Group的基本EPS(TTM)約為每股21.32日圓。
• 稀釋EPS(TTM)也報告約為21.32日圓,顯示稀釋影響極小。
• 截至2025年3月的會計年度,EPS從前一年低迷的加密週期水平改善。
• 在2026會計年度第三季,歸屬於股東的季度利潤達到34.63億日圓,支持每股盈餘增長。
• 分析師共識預估預測,在經紀業務復甦的推動下,2026會計年度EPS將實現中個位數增長。
• 過去五年,EPS顯示波動性,主要與加密市場波動和交易量相關。
• 該公司在2025會計年度恢復穩定的股息支付,同時盈餘正常化。
• 2026會計年度中期每股股息約為15.30日圓,反映盈餘信心改善。
• 基於當前股價的盈餘收益率意味著十幾個百分點的比率,反映適度估值。

股東權益報酬率

• 股東權益報酬率(ROE)目前接近15%,顯示穩健的資本效率。
• ROE從個位數水平改善至2026會計年度第三季調整後的13%。
• 2025會計年度股東權益保持穩定在約1,200億日圓以上。
• 季度利潤增長將第三季追溯ROE強化至未調整的11%。
• 該公司維持低於50%的股息支付率,保留盈餘。
• 與日本同業相比,Monex的ROE高於產業中位數8-10%。
• 槓桿水平保持適度在2.5倍,有助於維持穩定的權益報酬。
• 策略性投資目標是將長期ROE提升至15%以上的目標。

流動比率

• 流動比率約為2.71,顯示強勁的短期流動性覆蓋。
• 總流動資產超過1兆日圓,由客戶分離資產和應收款驅動。
• 相對於流動資產,流動負債保持較低比例,維持健康緩衝。
• 隨著2025會計年度現金餘額增加,流動性狀況年增0.15倍。
• 在最新報告期間,現金及約當現金超過900億日圓。
• 與日本經紀同業相比,Monex維持高於平均的2.0-2.5倍流動性狀況。
• 監管資本比率超過日本金融商品交易法要求的150%。
• 強勁的流動性支持股息穩定性,擁有900億日圓以上的現金儲備。
• 儘管波動,短期流動性狀況在2026會計年度第三季仍保持穩定在2.71倍。

利潤率

• 淨利潤率(TTM)為11%,反映復甦階段。
• 營業利潤率(TTM)為29.33%,受經紀和資產管理實力支持。
• 毛利率保持在30%以上,與多元化金融業務一致。

• 在2026會計年度第三季,稅前利潤率從47.19億日圓連續改善至50.05億日圓。
• 調整後ROE在2026會計年度第三季達到13%,高於未調整的11%。
• 第三季資產管理淨收入調整後EBITDA利潤率維持在45%。
• 由於銷售及行政費用在年增7%的收入增長下維持平穩在462.28億日圓,成本收入比下降。
• 儘管Aplo收購成本,加密資產部門在第三季顯示季度利潤3.25億日圓。
• 與同業相比,利潤率落後於美國折扣經紀商,但ROE目標為15%。

負債權益比

• 負債權益比約為0.85,反映適度槓桿。
• 總負債保持在1,000億日圓以下,相對於權益水平可管理。
• 利息保障倍數保持強勁在8.2倍,受營業利潤復甦支持。
• 與日本經紀同業相比,Monex的槓桿水平在產業標準0.7-1.0範圍內。
• 該公司在2025會計年度將短期借款降低了15%,改善資本結構穩定性。
• 長期債務到期日錯開至2028年,降低再融資風險。
• 900億日圓以上的強勁流動性緩衝抵消市場下跌期間的槓桿風險。
• 改善的盈利能力增強償債能力,營業現金流達200億日圓以上。
• 資本管理政策目標是將負債/權益維持在1.0倍以下,同時平衡股東回報。

市值

• 市值約為11.8億美元。
• 該公司在東京證券交易所交易,股票代碼為8698。
• 已發行股份總計約2.5億股。
• 企業價值接近2,000億日圓以上,計入債務和現金調整。
• 本益比(P/E)目前在低十幾倍交易,為12.5倍。
• 股價淨值比(P/B)保持接近1.5倍,與產業平均一致。
• 外國機構投資者持有35%的已發行股份,強化全球曝險。

現金流指標

• 營業現金流(TTM)達到約200億日圓以上,反映正面的盈餘動能。
• 自由現金流在TTM保持正值150億日圓以上,支持股息和再投資。
• 截至2025會計年度末,現金及約當現金超過900億日圓,確保流動性靈活度。
• 第三季季度營業現金流年增12%,伴隨較高的淨收入。
• 9個月資本支出保持適度在32億日圓,專注於技術升級。
• 隨著加密穩定,現金流波動性緩和,資本支出/銷售比率為4%。
• 資產管理流入產生120億日圓以上的經常性費用收入流。
• 股息分配消耗年度自由現金流的28%,保持資產負債表健康。

股價表現

• Monex股票在52週內交易範圍約為600日圓至900日圓。
• 2026年初的年初至今表現顯示中個位數百分比漲幅。
• 該股從2022年週期低點上漲超過20%,反映盈餘正常化。
• 股息殖利率目前接近3%至4%,在日本經紀產業中具吸引力。
• Beta保持在1.0以上,顯示波動性略高於整體日本市場。
• 2025會計年度和2026會計年度盈餘公告期間交易量增加。
• 由於透過子公司曝險,股價表現與加密資產市場趨勢高度相關。
• 分析師目標價顯示適度上升潛力,取決於持續的收入增長。
• 過去五年,該股經歷與全球零售交易週期一致的顯著波動。

常見問題(FAQs)

結論

Monex Group進入今年時具有改善的盈餘動能、強化的流動性和自律的槓桿。收入增長已穩定,而利潤率和股東權益報酬率已從先前的加密市場逆風中反彈。同時,股價表現仍與交易量和數位資產週期相關。

因此,資產管理和經常性費用收入的持續增長可能塑造長期估值。對於專注於具數位經紀曝險的日本金融服務的投資者,Monex呈現值得密切監控的數據驅動案例。

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