香港採用CARF過程中競爭力與合規性之間的權衡

隨著國際稅務機關要求加密貨幣市場加強申報和資訊共享,香港發展全球數位資產中心的計劃正進入新階段。

香港正朝著採用 OECD 的加密資產申報框架(CARF)邁進,這是一個全球稅務透明制度,要求中心化加密貨幣交易所收集交易數據並與稅務機關共享。

加密資產可能會納入與傳統離岸銀行帳戶相同的嚴格申報系統。

對香港當局而言,CARF 需要在加強監管與維持數位資產產業中心吸引力之間取得微妙平衡。

加密貨幣的現實檢驗

"加密貨幣交易不再被視為邊緣活動。它已成為全球市場的永久特徵,"香港加密貨幣和稅務諮詢公司 FinTax 創辦人 Calix Liu 表示。

"一旦監管機構接受了這個現實,早年缺乏申報規則就成為一個嚴重的問題。"

Liu 表示,2018 年之前的監管真空為大量資金在沒有明確披露要求的情況下流動鋪平了道路。

"加密貨幣交易的匿名性質使人們更容易隱藏應稅收入,而缺乏申報框架也加劇了這種情況,"他說。

這項提案正值全球各國政府加大力度彌補數位資產造成的稅收缺口。超過 70 個司法管轄區已承諾採用 CARF,OECD 和 G20 計劃在 2027 年至 2028 年間推出全球加密貨幣申報制度。

加密貨幣在香港蓬勃發展

香港被譽為全球最友善加密貨幣的城市之一。加密貨幣友善城市指數在 2025 年將香港排在斯洛維尼亞盧布爾雅那之後的第二位。同時,該市的區塊鏈應用部門在 2022 年至 2024 年間增長了驚人的 250%。

根據產業數據,同期數位資產和加密貨幣公司的數量增加了近 30%。

香港的國際商業吸引力也給當局帶來壓力,要求其在去中心化金融領域實現稅務和申報系統現代化。OECD 警告稱,加密貨幣交易的快速擴張已超越現有的全球稅務申報規則,並有侵蝕"全球稅務透明度近期成果"的風險。

香港正在就採用 CARF 進行公眾諮詢,諮詢期至 2026 年初。

但規則已過時

香港現有的稅務規則從未考慮加密貨幣。香港稅務會計公司 Monx Team 首席價值官 Stefano Passarello 表示,香港目前依賴 OECD 的共同申報準則(CRS),但該準則難以追蹤數位資產。

"現有的 CRS 從未針對錢包、交易所或去中心化平台設計,這留下了盲點,讓財富可以在不觸及需申報銀行帳戶的情況下移動," Passarello 說。

這個系統已受到國際審查。在 OECD 同行評審期間,香港的 CRS 處罰被批評為"相對溫和",與不合規的規模不成比例。

這種處罰結構降低了銀行在合規方面大量投資的誘因。Passarello 解釋說,未能申報少數海外帳戶的銀行將面臨與未能申報數千個帳戶的銀行相同的處罰。

信譽岌岌可危

香港中文大學法律副教授 Noam Noked 表示,新稅務規則關係到維護香港的國際聲譽。

"香港始終致力於完全遵守國際稅務標準和反洗錢標準。它是國際金融和貿易中心,希望確保不會面臨被其他國家或國際組織列入黑名單的風險。"

Passarello 也認為,香港對 CARF 的興趣與保護其在全球標準制定者心目中的聲譽密切相關。

"香港基本上是透過簽署 CARF 來保持與 OECD 的良好關係,並維持其作為乾淨、嚴肅金融中心的形象," Passarello 說。"隨著持牌交易所、ETF 和大量交易現在成為核心市場的一部分,忽視加密貨幣流動的稅務透明度將會是個糟糕的選擇。"

但強制註冊也意味著更多以前處於灰色地帶的公司需要進行適當的盡職調查並建立交易所工作流程。

"小型企業將最能感受到成本和行政負擔,從修復舊客戶數據到建構從未為 CRS 或 CARF 設計的系統," Passarello 說。

根據 Noked 的說法,CARF 義務可能不僅限於傳統加密貨幣交易所,還包括其他將山寨幣交易作為業務一部分的加密貨幣項目。

"這些參與者需要評估對其業務的影響," 他說。"如果交易所交易只是更廣泛加密貨幣項目的一個組成部分,企業需要考慮是否要繼續該業務,以及是否要將其與項目的非交易相關活動分開。"

執法才是真正考驗

一些專家警告說,CARF 的有效性不太取決於設計,而更多取決於執行的有效程度。

Noked 警告說,即使是強有力的申報規則也可能只是將活動從中心化交易所推向更難監控的點對點系統,如自我託管錢包。

CARF 標誌著從促進創新轉向證明執法可信度的轉變。香港的加密貨幣策略不僅是是否採用 CARF,而是如何應對競爭力與合規性之間的權衡。

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