美國人收到關於嚴格401(k)和IRA規則的新警告

退休帳戶不必只持有股票、債券和共同基金。透過自主投資型IRA或401(k)，美國人可以將同樣享有稅收優惠的資金投入房地產、私人借貸、小企業股權、聯合投資、加密貨幣等領域。對於比股票市場更了解這些資產的投資者而言，其吸引力在於潛在回報可能超越華爾街產品。

然而，問題在於一套複雜的國稅局（IRS）規定，大多數帳戶持有人從未深入研究，而今年受這些規定影響的資金規模進一步擴大。針對2026年，IRS將IRA的年度上限提高到7,500美元，401(k)的年度上限提高到24,500美元，使更多享有稅收優惠的資金取決於帳戶是否操作正確。

在近期一段影片中，注冊會計師兼稅務律師Mark Kohler拆解了五個最常見的錯誤，這些錯誤可能導致自主投資帳戶失去資格，並在此過程中抹去多年的增長成果。

「我說的是一個可能導致IRA失去資格、產生應稅事件、觸發罰款，並將你以為是財富增值策略的計畫變成一堂代價高昂的教訓的錯誤，」Kohler說。

哪些行為可能導致自主投資型IRA失去資格

這些規定並非僅適用於傳統IRA。Kohler指出，它們同樣適用於Roth IRA、401(k)，甚至為自主投資而設立的健康儲蓄帳戶。任何一種帳戶都可能因相同的失誤而失去資格。

第一個是時機問題，由在帳戶準備好之前就承諾進行交易所引發。投資者可以尋找並協商房產、私人貸款或聯合投資，但IRA本身必須從第一份文件起就是買方。先以個人名義簽署文件，之後再將資金轉入IRA，就是讓一筆合規交易變成禁止交易的方式。

「在未允許您的IRA作為投資者的情況下，您不得以任何方式簽署任何文件或開始完成交易，」Kohler說。

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第二個錯誤是與錯誤的人進行交易。Kohler用簡單的語言解釋了這一IRS限制：根據稅法的禁止交易規定，IRA不得向其所有者或近親屬買入或賣出資產。其目的是防止利益輸送。親屬可能以陌生人絕不會接受的優惠價格向您的IRA出售資產，因此每筆交易都必須在公平條件下與無關聯方進行。

Kohler補充說：「您不能用自己的資產與IRA進行買賣或相互交易。您的IRA只被允許購買新投資。」

越過任何一條紅線的懲罰都十分嚴重。Kohler表示，一筆禁止交易可能導致整個帳戶失去資格，使其立即須繳稅並面臨罰款，而且一旦發生，通常無法撤銷。

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這些規定對使用此類帳戶的退休儲蓄者意味著什麼

前兩個錯誤關乎帳戶可以與誰交易，而後三個則關乎所有權，並在IRA實際持有資產後生效。從那時起，個人財產與退休財產之間的界線必須保持清晰。

第三個錯誤是親自使用或從該資產中獲益。例如，自主投資型IRA可以擁有短期租賃房產，但所有者不得在該房產留宿，即使以付費客人身份也不行。

「即使您支付公平市場價值的租金，您也不能在IRA所擁有的租賃房產中度假，」Kohler說。「這是不被允許的。」

同樣的原則也阻止了以勞動替代投資的做法。Kohler指出，由於每年的供款有上限，無償勞動被視為規定不允許的額外供款。

第四個錯誤是混用個人資金和退休資金。租金和其他收入必須流入IRA，每一筆支出也必須從IRA支付，通常透過帳戶所擁有的有限責任公司（LLC）進行。Kohler建議在帳戶內保留一定的現金緩衝，以便在發生意外維修時無需動用個人支票帳戶。

第五個錯誤是認為「支票本控制」意味著沒有規定限制。LLC架構讓所有者擔任管理人並迅速完成交易，但它並不暫停任何先前的限制。

「IRA LLC給了您一個方向盤，但您仍然必須留在路上，」Kohler說。

所有這些規定都很嚴格，但Kohler認為回報可以證明其合理性。他表示，持有在IRA內的租賃房產可以帶來20%或更高的回報，大約是典型共同基金的三倍，且增長過程中受到稅收保護。這一數字正是學習規定而非回避策略的理由所在。

「這不是要讓人對自主投資感到害怕，」Kohler說。「而是要做好準備。」

自主投資型IRA錯誤的關鍵要點

• 在承諾之前先設立帳戶：自主投資型IRA而非投資者本人，必須從一開始就是每份文件的買方。以個人名義簽署交易後再從IRA注資，可能構成禁止交易。
• 切勿與自己或近親屬進行交易：帳戶只能在公平條件下買賣。與所有者、配偶、父母、子女或其控制的公司進行的交易均被禁止。
• 不得親自使用或改善資產：所有者不得在IRA擁有的租賃房產留宿，即使按市場租金支付也不行，且不得自行進行維修。兩者均被視為規定不允許的收益或供款。
• 保持資金和架構的清晰：收入流入IRA，支出從IRA支付，通常透過帳戶所擁有的LLC進行。該LLC提升了效率，但不暫停任何其他規定。
• 潛在收益可以值得遵守規定：若操作正確，自主投資型IRA可以持有房地產、私人貸款或加密貨幣，並讓收益在無需每年繳稅的情況下複利增長。對Kohler而言，這些規定是獲得這一機會的代價，而非回避的理由。

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