畢爾·艾克曼的Pershing Square在美國IPO籌集50億美元——投資者須知

TLDR

• 比爾·阿克曼的潘興廣場通過合併IPO和股票配售籌集了50億美元
• 該基金將於週三起以PSUS和PS為代碼在紐約證券交易所交易
• 超過85%的訂單來自機構投資者，認購超額
• 這是美國史上規模最大的封閉式基金IPO
• 投資者每購買五股PSUS股票，即可獲得管理公司一股獎勵股

比爾·阿克曼的潘興廣場通過在美國合併首次公開募股和股票配售，籌集了50億美元。該公司於週二晚間宣布此交易。

兩個實體將於週三開始在紐約證券交易所交易。Pershing Square USA是新的封閉式基金，Pershing Square Inc則是負責監管阿克曼旗下所有基金的管理公司。

此次IPO被稱為美國有史以來規模最大的封閉式基金IPO，也是近年來美國最大規模的募股之一。

本次發行獲超額認購，逾85%的訂單來自機構投資者，包括家族辦公室、養老基金及保險公司。

阿克曼於2024年首次嘗試將Pershing Square USA上市，但在預定上市前數日以需求低於預期為由撤回了該計劃。

此次阿克曼增加了吸引買家的激勵措施，投資者在IPO中每購買五股PSUS股票，即可獲得管理公司潘興廣場的一股股票。

新基金的投資方向

新基金將投資於12至15家在北美上市的大型企業，旨在複製阿克曼現有對沖基金的策略。

這也是潘興廣場首支不收取績效費的基金，面向美國機構及零售投資者發售。

阿克曼於2000年代初在紐約創立了潘興廣場資本管理公司，並通過對Chipotle Mexican Grill及加拿大太平洋鐵路等公司發起的維權行動建立了其聲譽。

他在2008年金融危機期間亦因做空樓市而聲名大噪，該交易為潘興廣場帶來了估計14億至26億美元的收益。

Pershing Square Holdings的往績

在倫敦上市的封閉式基金Pershing Square Holdings過去五年累計上漲了近53%。

整體封閉式基金市場沉寂多年，這類工具的交易價格往往較其持有資產出現折讓，削弱了對投資者的吸引力。

花旗集團、瑞銀投資銀行、美銀證券、Jefferies及富國銀行證券擔任本次合併發行的全球協調人及賬簿管理人。

阿克曼表示，若此次上市成功，潘興廣場未來可能推出更多封閉式基金。

此次IPO恰逢伊隆·馬斯克的SpaceX正籌備可能是史上規模最大的首次股票發售，路演預計於六月初開始。

The Post Bill Ackman's Pershing Square Raises $5 Billion In US IPO — What Investors Need To Know appeared first on CoinCentral.