根据波士顿咨询集团的数据,全球金融科技行业在2024年创造了2450亿美元的收入,预计到2030年将超过6400亿美元。但下一波金融创新可能根本不会被称为金融科技。金融服务、技术和其他行业之间的界限正在消失。将定义未来十年金融服务的公司和技术正在从人工智能、去中心化系统以及以前从未被归类为金融的行业中涌现。
AI原生金融服务
金融科技的第一波浪潮将技术应用于现有金融产品:银行账户、贷款和支付的数字版本。下一波浪潮将使用人工智能创造没有AI就无法存在的金融产品。麦肯锡估计,到2030年,生成式AI每年可为银行业增加2000亿至3400亿美元的价值。
实时、个性化的财务建议就是一个例子。目前像Betterment和Wealthfront这样的智能投顾使用基于算法的投资组合配置。下一代将使用大型语言模型提供情境化的财务指导,根据用户的消费模式、收入轨迹、生活事件和既定目标调整建议。像Cleo和Monarch这样的公司已经将AI驱动的财务指导整合到他们的应用程序中。
自主金融代理代表着进一步的发展。这些是可以代表用户协商价格、比较保险报价、优化税务策略和执行交易的AI系统,无需人工干预。随着AI能力扩展可自动化或委托给软件代理的金融任务范围,金融科技公司正在占据全球银行业收入的25%。
可编程货币和智能合约
央行数字货币和可编程稳定币将催生新类别的金融产品。国际清算银行报告称,代表全球GDP 98%的130个国家正在探索或试点央行数字货币。中国的数字人民币已处理超过2500亿美元的交易。欧洲中央银行正在开发数字欧元,可能于2027年推出。
可编程货币意味着携带有关如何使用的嵌入式规则的货币。政府福利支付可以被编程为仅在杂货店使用。企业费用账户可以自动执行支出政策。当GPS数据确认交付时,托管付款可以自动释放。这些功能在传统货币中不存在,但在数字化、可编程的货币形式中成为可能。
CB Insights将可编程支付确定为2025年十大金融科技主题之一。像Partior(星展银行、摩根大通和淡马锡的合资企业)这样的公司正在构建支持可编程功能的基于区块链的结算基础设施。全球金融科技收入预计在未来十年内增长三倍,可编程货币将在现有支付基础设施之上增加全新的能力层。
嵌入式金融2.0:作为隐形基础设施的金融服务
全球嵌入式金融市场预计到2030年将达到7万亿美元,嵌入式金融的下一阶段将使金融服务对最终用户更加隐形。当前的嵌入式金融涉及在结账时添加"稍后付款"按钮或在购买期间提供保险。未来的嵌入式金融将把金融服务深度整合到业务和消费者工作流程中,以至于用户可能不会意识到他们正在使用金融产品。
一个根据货运数据自动扩展贸易融资的物流平台。一个根据保险覆盖范围和患者收入安排付款计划的医疗保健系统。一个根据买家的数字金融足迹预先批准的房地产平台。这些场景中的每一个都涉及金融产品,但用户与物流、医疗保健或房地产界面互动,而不是银行界面。
Statista预测,到2030年,嵌入式金融服务收入将达到2300亿美元。增长将由垂直特定平台推动,这些平台对行业背景有足够的了解,能够在业务或消费者工作流程中的恰当时刻提供金融产品。全球金融科技收入预计将以23%的复合年增长率增长,将包括来自传统上与金融服务无关的行业的嵌入式金融的重大贡献。
气候金融和ESG驱动的创新
与气候相关的金融创新正在快速增长。标准普尔全球报告称,2024年绿色债券发行量超过5800亿美元,预计到2027年将达到每年1万亿美元。碳信用交易平台在2024年处理了20亿美元的交易量。ESG数据分析公司在2022年至2024年间筹集了超过30亿美元的风险投资。
像Watershed、Persefoni和Sweep这样的公司提供碳核算平台,帮助企业测量和报告排放。Patch和Sylvera运营带有验证系统的碳信用市场。Aspiration和Ando(被安达信全球收购)提供消费者银行产品,将存款引向环境负责任的投资。
监管要求正在加速这一趋势。欧盟的企业可持续发展报告指令(CSRD)要求超过50,000家公司从2025年开始报告详细的可持续发展数据。美国证券交易委员会为美国上市公司提出了气候披露规则。这些要求创造了对自动化ESG数据收集、报告和验证的金融技术的需求。目前全球有超过30,000家金融科技公司运营,越来越多的公司专注于与气候相关的金融产品和服务。
去中心化身份和自主金融
去中心化身份系统允许个人在不依赖中心化机构的情况下控制自己的金融凭证,代表了另一个后金融科技创新。万维网联盟发布了可验证凭证标准。微软、IBM和万事达卡都投资了去中心化身份平台。
在实践中,这意味着消费者可以携带信用度、就业状况或资产所有权的数字证明,任何金融机构都可以在不访问中心化数据库的情况下验证。消费者控制他们分享什么信息以及与谁分享。这种模式可以减少身份欺诈,简化贷款申请,并实现跨机构更快的开户。
麦肯锡估计,改进的数字身份系统可以通过减少欺诈损失、简化合规流程以及扩大目前因缺乏传统身份证明而被排除在外的人群的金融访问,到2030年释放3万亿美元的额外经济价值。如果去中心化身份系统使没有银行账户的人群能够在没有政府颁发文件的情况下建立可验证的金融凭证,金融科技正在为超过17亿没有银行账户的成年人扩大金融访问。
下一波金融创新将模糊目前定义该行业的类别。AI原生金融产品将不会完全适合现有的产品类别。可编程货币将创造监管机构尚未解决的能力。嵌入式金融将在没有提供金融服务历史的行业中分发金融服务。引领下一波浪潮的公司可能来自AI研究实验室、气候技术初创公司或医疗保健平台,而不是传统的金融科技公司。共同点是,金融服务将比当前一代金融科技公司所实现的更加自动化、更加嵌入式和更加个性化。
