ServiceNow (NOW) 股票：尽管盈利后遭抛售，分析师仍力挺这家科技巨头

TLDR

• Bernstein 重申对 ServiceNow 的跑赢大盘评级,目标价为 219 美元,称其为以 6 倍收入交易的"折扣大型成长股"机会
• Cantor Fitzgerald 维持增持评级,目标价为 200 美元,而 Stifel 将目标价从 200 美元下调至 180 美元,但保持买入评级
• ServiceNow 第四季度收入跃升 20.5% 至 35.7 亿美元,调整后每股收益上涨 26% 至 0.92 美元,超出分析师预期
• 该公司的 AI 产品 Now Assist 达到 6 亿美元的年度合约价值,目标是在 2026 年底超过 10 亿美元
• ServiceNow 预测第一季度订阅收入增长 21.5%,全年订阅收入介于 155.3 亿美元至 155.7 亿美元之间

ServiceNow 股价在 1 月 29 日公布业绩报告后的盘后交易中下跌。但华尔街分析师并未放弃这只股票。

ServiceNow, Inc., NOW

尽管第四季度业绩强劲且超出预期,但仍出现抛售。收入同比增长 20.5% 至 35.7 亿美元。调整后每股收益跃升 26% 至 0.92 美元,超过分析师对收入 35.3 亿美元和每股收益 0.88 美元的一致预期。

订阅收入增长 21% 至 34.7 亿美元。专业服务收入增长 13% 至 1.02 亿美元。

多家公司在业绩发布后维持对该股的正面评级。1 月 29 日,Cantor Fitzgerald 维持其增持评级,目标价为 200 美元。

Stifel 将目标价从 200 美元下调至 180 美元,但维持买入评级。分析师 Brad Reback 指出,该季度"基本如预期般展开",有机增长约 100 个基点。他提到第四季度的检查"有些参差不齐"。

该公司称 ServiceNow 在当前水平上"具有有趣的价值"。该股以约 6 倍收入和 16 倍自由现金流交易。Stifel 指出,需要投资者情绪出现更广泛的转变才能重新评级。

AI 产品推动增长

ServiceNow 的 AI 套件 Now Assist 达到了 6 亿美元的年度合约价值里程碑。该公司预计到 2026 年底这一数字将增长至超过 10 亿美元。

该公司正在收购 AI 网络安全公司 Armis 和 Veza。这些交易旨在将安全和 AI 能力结合在一起。

剩余履约义务增长 26.5% 至 282 亿美元。当前 RPO 增长 25% 至 128.5 亿美元。该指标结合了递延收入和积压订单,作为未来收入增长的指标。

市场抛售后评级纷至沓来

Bernstein 于 1 月 30 日介入,给予跑赢大盘评级和 219 美元的目标价。这是在市场大幅抛售之后。

该公司称 ServiceNow 为"折扣大型成长股"机会。它指出,在审查三年增长与价格自由现金流比率时,与其他市值超过 500 亿美元的大型软件公司相比,该股看起来很便宜。

Bernstein 表示,通常给予成长股的溢价已经"进一步崩溃"。这使得 ServiceNow 与其他大型成长软件股相比的估值差距更加扩大。

对于第一季度,ServiceNow 预测订阅收入增长 21.5%,介于 36.50 亿美元至 36.55 亿美元之间。该公司预计当前 RPO 将增长 22.5%。

全年订阅收入预计为 155.3 亿美元至 155.7 亿美元。这代表 20.5% 至 21% 的增长。

ServiceNow 股价目前交易价格为 117.56 美元,市值为 1,230 亿美元。该股 52 周区间为 113.13 美元至 211.48 美元。

ServiceNow 的 AI Control Tower 平台正将该公司定位为代理 AI 的编排平台,而其 Now Assist 产品线继续扩大其年度合约价值。

该文章《ServiceNow (NOW) 股票:尽管业绩后抛售,分析师仍支持这家科技巨头》首次发表于 Blockonomi。