Velthorne Asset Management Công Bố Chiến Lược Vốn Tư Nhân 2026 Về Sự Thay Đổi Phân Bổ Của Các Tổ Chức

Velthorne Asset Management hôm nay đã công bố một báo cáo chiến lược tổ chức mới, xem xét cách thị trường vốn tư nhân có thể đóng vai trò mở rộng trong xây dựng danh mục đầu tư khi các nhà đầu tư điều hướng lãi suất cao hơn, điều kiện ngân hàng thắt chặt hơn và biến động thị trường đang diễn ra.

Báo cáo do Lydia Everwyn, Trưởng phòng Vốn tư nhân toàn cầu tại Velthorne Asset Management viết, phân tích các xu hướng gần đây trong vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và đầu tư cơ sở hạ tầng, đồng thời nêu rõ cách các chiến lược vốn dài hạn đang được đánh giá bởi các tổ chức đầu tư trước năm 2026.

Theo Everwyn, phân tích phản ánh sự đánh giá lại rộng hơn về cách thanh khoản, rủi ro và lợi nhuận được cân bằng trong danh mục đầu tư tổ chức. "Điều kiện thị trường trong vài năm qua đã thúc đẩy các nhà đầu tư xem xét vai trò của tài sản công và tư nhân trong việc đáp ứng các mục tiêu dài hạn," Everwyn nói. "Nghiên cứu của chúng tôi tập trung vào cách các cấu trúc vốn tư nhân đang được sử dụng để hỗ trợ tăng trưởng hoạt động, linh hoạt tài chính và điều chỉnh công nợ."

Tín dụng tư nhân và thay đổi trong tài chính doanh nghiệp

Một phần của báo cáo xem xét vai trò đang phát triển của tín dụng tư nhân giữa động lực cho vay ngân hàng đang thay đổi. Các yêu cầu quy định và ràng buộc vốn đã khiến một số ngân hàng giảm tiếp xúc với một số hình thức cho vay doanh nghiệp nhất định, làm tăng nhu cầu về các giải pháp tài chính phi ngân hàng.

Everwyn lưu ý rằng các chiến lược tín dụng tư nhân, bao gồm cho vay trực tiếp, đang được các tổ chức xem xét như một phần của phân bổ thu nhập cố định đa dạng hóa. Các cấu trúc này thường có điều khoản lãi suất thả nổi và các giao ước tùy chỉnh, có thể cung cấp cho các nhà quản lý danh mục đầu tư các công cụ bổ sung để quản lý độ nhạy lãi suất.

Cải tiến hoạt động trong Danh mục đầu tư vốn cổ phần tư nhân

Báo cáo cũng đánh giá các sáng kiến hoạt động trong các công ty được hỗ trợ bởi vốn cổ phần tư nhân, bao gồm việc áp dụng tự động hóa và công nghệ dựa trên dữ liệu. Thay vì tập trung vào công nghệ như một chủ đề đầu tư độc lập, báo cáo nêu bật cách hiệu quả hoạt động đang được tích hợp vào các công ty danh mục đầu tư để cải thiện năng suất và quản lý chi phí.

"Trong thị trường tư nhân, các nhà đầu tư thường tham gia trực tiếp vào quản trị và thực thi," Everwyn nói. "Sự tham gia đó cho phép các sáng kiến hoạt động có mục tiêu có thể không khả thi trong môi trường giao dịch công khai."

Cơ sở hạ tầng và Đầu tư tài sản thế giới thực

Phần cuối cùng của báo cáo chiến lược đề cập đến cơ sở hạ tầng và đầu tư tài sản thế giới thực, đặc biệt là trong các lĩnh vực liên quan đến năng lượng, hậu cần và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. Everwyn trích dẫn sự quan tâm gia tăng đối với các tài sản tạo ra dòng tiền theo hợp đồng dài hạn và có thể cung cấp liên kết lạm phát một phần.

Báo cáo nhấn mạnh rằng các khoản đầu tư này yêu cầu thời hạn kéo dài và quản lý tích cực, và thường được đánh giá trong bối cảnh lập kế hoạch vốn dài hạn hơn là các biến động thị trường ngắn hạn.

Triển vọng

Phân tích của Velthorne kết luận rằng các tổ chức đầu tư ngày càng tập trung vào khả năng phục hồi danh mục đầu tư, đa dạng hóa danh mục đầu tư và điều chỉnh với công nợ dài hạn khi họ đánh giá các chiến lược phân bổ cho những năm tới. Công ty lưu ý rằng vốn tư nhân là một trong số một số công cụ đang được đánh giá để đáp ứng với các điều kiện kinh tế đang phát triển.

Về Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management là một công ty đầu tư toàn cầu phục vụ các khách hàng tổ chức, bao gồm các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và chủ sở hữu tài sản. Công ty chuyên về các chiến lược đa tài sản trên các thị trường công và tư nhân, với sự nhấn mạnh vào quản lý rủi ro, bảo toàn vốn dài hạn và xây dựng danh mục đầu tư có kỷ luật.