Xu hướng giảm, có thể phục hồi sớm

Thị trường đang coi các đồng tiền chính như phần mở rộng của rủi ro Bitcoin, và đó chính xác là nơi Cardano ADA hiện đang ở trong giai đoạn nén chặt và mài mòn này.

Cardano ADA: vị trí hiện tại

ADAUSDT đang giao dịch quanh $0,37 trong xu hướng giảm rõ ràng hàng ngày, nằm dưới tất cả các đường trung bình động chính trong thị trường vừa mất khoảng 2,4% tổng vốn hóa tiền điện tử. Sự thống trị của Bitcoin trên 57% và chỉ số sợ hãi ở mức 44 cho thấy thanh khoản đang bám chặt BTC, trong khi các đồng tiền chính như ADA được coi là phần mở rộng rủi ro, không phải người dẫn đầu.

Thời điểm này quan trọng đối với Cardano vì giá hiện đang nằm gần nửa dưới của Dải Bollinger hàng ngày với biến động thấp. Khi một thị trường có xu hướng nén lại như thế này, hiếm khi có nghĩa là "không có gì xảy ra" – thường có nghĩa là chặng tiếp theo (lên hoặc xuống) đang được nạp. Tuy nhiên, lực lượng chi phối ngay bây giờ vẫn là nguồn cung theo xu hướng trên các khung thời gian cao hơn, nhưng các vùng quá bán ngắn hạn và các vùng giao dịch trong ngày rất chặt chẽ mở ra cánh cửa cho một đợt tăng mạnh nếu người bán vượt quá giới hạn.

Kịch bản cơ bản của tôi từ biểu đồ D1: xu hướng bearish với tiềm năng cho một đợt phục hồi điều chỉnh, chưa phải đáy cấu trúc.

Khung thời gian hàng ngày (D1) – xu hướng vĩ mô: bearish, mài mòn, không đầu hàng

Xu hướng & cấu trúc
ADA đang ở mức $0,37 với:

• EMA20: $0,39
• EMA50: $0,41
• EMA200: $0,57

Giá nằm dưới cả ba đường, và EMA20/50 được xếp chồng dưới 200. Đó là một cấu trúc xu hướng bearish điển hình. Nói một cách đơn giản, các nhà giao dịch trung và dài hạn đang thua lỗ nếu họ mua trong vùng gần đây, và các đợt tăng về phía $0,39–0,41 có nhiều khả năng gặp phải lệnh bán hơn là nhu cầu mới nhiệt tình.

Việc đường trung bình 200 ngày nằm ở mức $0,57 cho thấy ADA đã tụt xa như thế nào so với động lượng chu kỳ trước đó. Chúng ta không chỉ đang trong một đợt pullback; chúng ta đang giao dịch ở nửa dưới của vùng rộng hơn.

RSI (14) – 42,28
RSI trên khung ngày ở mức 42,3.

• Dưới 50, trên 30 → động lượng là bearish nhưng không đầu hàng.
• Vẫn còn dư địa để giá giảm thêm trước khi chạm vào điều kiện quá bán cổ điển, nhưng cũng đủ áp lực để các đợt tăng do đóng lệnh short có thể xuất hiện nhanh chóng.

Nói cách khác, người bán đang kiểm soát nhưng họ chưa đẩy ADA vào tình trạng thanh lý thực sự.

MACD – nằm ngang
Đường MACD hàng ngày, tín hiệu và biểu đồ đều thực sự gần bằng không.

• Động lượng giảm có mặt qua xu hướng, nhưng gia tốc yếu.
• Loại MACD nằm ngang này sau một đợt giảm thường phù hợp với giai đoạn tạm dừng hoặc hợp nhất trong một xu hướng giảm lớn hơn, chưa phải là đảo chiều được xác nhận.

Vì vậy, thị trường đang có xu hướng giảm nhưng không có loại xung lực giảm mạnh mà bạn thấy ở mức thấp hoảng loạn. Đây là một đợt giảm chậm, không phải sụp đổ.

Dải Bollinger – giữa ở $0,39, trên $0,43, dưới $0,35
Cài đặt Dải Bollinger hàng ngày cho thấy:

• Dải giữa (cơ sở 20 chu kỳ): $0,39
• Dải trên: $0,43
• Dải dưới: $0,35

Giá ở $0,37 dưới dải giữa và gần dải dưới hơn.

• Điều này xác nhận ADA đang giao dịch trong vùng biến động thấp hơn của phạm vi gần đây, phù hợp với xu hướng bearish.
• Miễn là các nến tụ tập dưới dải giữa, con đường ít kháng cự nhất là đi ngang xuống dưới.
• Một phiên đóng cửa hàng ngày trở lại trên dải giữa (khoảng $0,39) sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy gấu đang mất kiểm soát và một động thái hồi quy trung bình về phía $0,43 đang trên bàn.

Cho đến nay, chúng ta đang ở trong một xu hướng giảm được kiểm soát, không phải trong một đợt tăng biến động.

ATR (14) – $0,02
ATR hàng ngày khoảng $0,02 cho thấy biến động tương đối được kiềm chế so với các dao động lịch sử của ADA.

• Các động thái 5–7% trong một ngày là nhiễu bình thường trong chế độ này.
• ATR thấp kết hợp với xu hướng bearish là điển hình của một thị trường mài mòn làm chảy máu các vị thế long thiếu kiên nhẫn mà không có nến kịch tính.

Môi trường này ủng hộ hành vi fade-the-rally từ các gấu swing cho đến khi chúng ta thấy mở rộng biến động hoặc một mẫu đảo chiều rõ ràng.

Mức pivot (D1)
Điểm pivot hàng ngày:

• Pivot (PP): $0,36
• Kháng cự 1 (R1): $0,38
• Hỗ trợ 1 (S1): $0,35

Giá ở $0,37 hiện vừa trên pivot và dưới R1.

• Di chuyển xung quanh pivot trong khi ở trong một xu hướng giảm rộng hơn thường báo hiệu một tư thế trung lập đến hơi bearish trong ngày trên khung thời gian cao hơn.
• Một đợt giữ hàng ngày bền vững trên $0,38 (R1) sẽ cho thấy người mua đáy đang bước vào; mất $0,35 (S1) với động lượng sẽ mở cửa cho mức thấp mới trong chặng này.

Kết luận từ D1: kịch bản chính là bearish. ADA nằm dưới tất cả các đường trung bình quan trọng, động lượng ủng hộ người bán, và biến động được nén đủ để cho phép hoặc là một đợt giảm tiếp tục hoặc một đợt tăng điều chỉnh mạnh. Cho đến khi nó có thể giành lại vùng $0,39–0,41 và giữ vững, các đợt tăng đều có tội cho đến khi được chứng minh là vô tội.

Khung thời gian 4H/1H – xác nhận áp lực

Ở phía giờ, chúng ta có:

• Giá: $0,37
• EMA20: $0,37
• EMA50: $0,38
• EMA200: $0,39
• RSI(14): 34,73
• Chế độ: bearish

Xu hướng & động lượng
Giá đang ôm chặt EMA 20 chu kỳ và nằm dưới EMA 50 và 200. Cấu trúc giờ đồng ý với khung ngày: người bán có lợi thế.

RSI gần 35 trên H1 cho thấy băng ngắn hạn đang yếu nhưng chưa kiệt sức. Các đợt giảm theo giờ vẫn còn chỗ để kéo dài thêm một chút. Tuy nhiên, mỗi đợt đẩy thấp hơn đều có nguy cơ kích hoạt ít nhất một đợt phục hồi cục bộ.

MACD – hơi âm
Đường MACD H1 và tín hiệu đều ở khoảng -0,01, biểu đồ nằm ngang.

• Động lượng ngắn hạn hướng xuống, nhưng không có xung lực lớn.
• Nó phù hợp với một đợt trôi chậm xuống hơn là một đợt giảm dọc.

Không có sự phân kỳ mạnh và không có sự mở rộng xu hướng mạnh mẽ, chỉ có áp lực ổn định.

Dải Bollinger (H1) – giữa $0,37, trên $0,40, dưới $0,35
Với giá khoảng $0,37 và dải giữa cũng ở $0,37, ADA đang quay quanh trung tâm vùng giờ của nó.

• Điều đó phù hợp với một giai đoạn hợp nhất bên trong một xu hướng giảm rộng hơn.
• Một động thái về dải dưới (khoảng $0,35) mà không có một đợt phục hồi mạnh sẽ củng cố trường hợp bearish; một đợt tăng về phía dải trên (khoảng $0,40) sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy các lệnh short đang khó chịu.

ATR (H1) – $0,01
ATR giờ ở khoảng $0,01 rất chặt chẽ đối với ADA.

• Thị trường đang cuộn; các nhà giao dịch không định giá các dao động lớn trong ngày ngay bây giờ.
• Các cuộn như thế này thường được giải quyết bằng một sự mở rộng biến động. Với xu hướng giảm khung thời gian cao hơn, giả định mặc định là một đợt phá vỡ thấp hơn trừ khi người mua xuất hiện mạnh mẽ.

Pivot (H1)
Các mức pivot giờ về cơ bản đều tập trung ở $0,37.

• PP, R1 và S1 gần như chồng lên nhau cho thấy một vùng thấp, cấu trúc trong ngày không quyết đoán.
• Các nhà giao dịch trong ngày có thể đang scalp các động thái rất hẹp cho đến khi có một đợt phá vỡ rõ ràng theo một trong hai hướng.

Bức tranh H1 xác nhận xu hướng hàng ngày: người bán đang nắm quyền, nhưng băng được nén và dễ bị short squeeze với bất kỳ tin tức tích cực nào hoặc đợt phục hồi thị trường rộng.

Khung thời gian 15 phút – góc nhìn thực thi

Trên M15 chúng ta thấy:

• Giá: $0,37
• EMA20: $0,37
• EMA50: $0,37
• EMA200: $0,38
• RSI(14): 44,96
• BB giữa: $0,37 (dải rất chặt)
• ATR(14): gần 0 (cực kỳ thấp trên thang này)
• Chế độ: bearish

Xu hướng & động lượng
Giá, EMA 20 và EMA 50 về cơ bản nằm ngang chồng lên nhau, hơi dưới EMA 200.

• Đây là một sự hợp nhất vi mô cổ điển dưới kháng cự khung thời gian cao hơn.
• RSI khoảng 45 là trung lập-bearish: không có mua hoặc bán mạnh kiệt sức trên khung thời gian rất ngắn này.

Các dải cực kỳ chặt và ATR thực sự bằng không ở độ phân giải này. Thị trường đang thực sự không hoạt động. Đó thường là những gì bạn thấy ngay trước khi một đợt phá vỡ khung thời gian nhỏ sau đó hoặc thúc đẩy sự tiếp tục trong xu hướng chính hoặc trở thành hạt giống của một đảo chiều lớn hơn.

Từ góc độ thực thi, đây là nơi các nhà giao dịch phá vỡ ngồi yên chờ đợi một động thái sạch ra khỏi cụm $0,37 này. Trong khi đó, các scalper hồi quy trung bình cố gắng fade các cạnh nhỏ trong phạm vi.

Các kịch bản cho Cardano ADA

Cơ sở: xu hướng bearish
Với cấu trúc hàng ngày và sự liên kết đa khung thời gian, kịch bản chủ đạo là giảm thêm hoặc trôi ngang xuống dưới miễn là ADA vẫn bị giới hạn dưới vùng $0,39–0,41.

Nhưng thị trường hiếm khi di chuyển theo đường thẳng. Điều đó đã nói, đây là cách hai con đường chính trông như thế nào:

Kịch bản bullish – đợt tăng điều chỉnh và thách thức xu hướng có thể

Để có một trường hợp tăng giá có ý nghĩa trong ADAUSDT, chúng ta cần thấy một sự chuyển đổi từ giảm có kiểm soát sang người mua chiếm lại các mức.

Con đường kỹ thuật:

• Đầu tiên, ADA giữ trên vùng S1 hàng ngày ở $0,35 trong bất kỳ đợt giảm nào. Không phá vỡ và đóng cửa dưới mức hỗ trợ đó sẽ xác nhận rằng người bán đang gặp khó khăn trong việc đẩy chặng tiếp theo.
• Sau đó, giá cần một phiên đóng cửa hàng ngày trên EMA 20 ngày và dải giữa BB khoảng $0,39. Đó sẽ là dấu hiệu nghiêm túc đầu tiên của hồi quy trung bình.
• Từ đó, một đợt đẩy về phía $0,41 (EMA50) và sau đó là Dải Bollinger trên khoảng $0,43 bắt đầu phát huy tác dụng như một nam châm tăng tự nhiên.
• Về động lượng, chúng ta muốn thấy RSI đẩy trở lại qua 50 trên khung ngày và MACD vượt vào lãnh thổ tích cực với biểu đồ tăng. Đó sẽ là bằng chứng về nhu cầu mới, không chỉ là một đợt phục hồi tạm thời.

Nếu tất cả những điều đó sắp xếp, cuộc trò chuyện có thể chuyển từ squeeze ngắn hạn sang xây dựng nền tảng giai đoạn đầu tiềm năng. Tại thời điểm đó, các gấu đuổi theo muộn trong động thái giảm sẽ ở thế bất lợi, cung cấp nhiên liệu cho đợt tăng thêm.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản bullish?

• Một phiên đóng cửa hàng ngày quyết định dưới $0,35 với ATR mở rộng và RSI quay trở lại về phía vùng 30 thấp sẽ loại bỏ trường hợp tăng giá và khẳng định lại xu hướng.
• Các lần thất bại lặp đi lặp lại ở $0,39–0,41 (bóng trên, đóng cửa trở lại dưới) sẽ cho thấy rằng mọi đợt tăng vẫn đang được bán, giữ câu chuyện tăng giá trên băng.

Kịch bản bearish – tiếp tục mài mòn thấp hơn

Kịch bản bearish đơn giản hơn và phù hợp với chế độ hiện tại trên Cardano ADA.

Con đường kỹ thuật:

• ADA không thể giành lại và giữ trên vùng kháng cự $0,39–0,41. Các đợt tăng trong ngày mờ dần trước khi đóng cửa hàng ngày.
• Giá phá vỡ và đóng cửa dưới pivot hàng ngày và S1, tức là giao dịch bền vững dưới $0,35.
• RSI hàng ngày giảm xuống vùng 30–35, và MACD trôi âm hơn thay vì quay lên.
• ATR bắt đầu tăng cao hơn từ $0,02, báo hiệu một sự mở rộng biến động xuống dưới hơn là chỉ là nhiễu hơn.

Điều này có thể đánh dấu chặng tiếp theo trong xu hướng giảm rộng hơn, thanh lý các lệnh long muộn và buộc vốn ở ngoài lề định giá lại nơi giá trị cảm nhận có thể là.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản bearish?

• Một đợt giữ bền vững nhiều ngày trên $0,41 (vùng EMA50) với RSI trở lại trên 50 sẽ thách thức trực tiếp luận điểm bearish.
• Nếu biến động mở rộng lên trên, với nến xanh mạnh về phía $0,43 và biểu đồ MACD trở nên tích cực vững chắc, đặc điểm của thị trường này chuyển từ bán đợt tăng sang tôn trọng đợt tăng.

Tại thời điểm này, không có gì trong dữ liệu nói rằng xu hướng bearish đã kết thúc, chỉ là nó đang tạm dừng. Gấu vẫn có lợi ích của sự nghi ngờ cho đến khi những điểm vô hiệu hóa đó bị đánh.

Định vị, rủi ro và cách suy nghĩ về ADA ở đây

ADA đang ở trong một xu hướng giảm với biến động được nén. Đó là một sự kết hợp nguy hiểm cho cả hai bên.

• Đối với các lệnh short muộn, rủi ro là một đợt tăng đột ngột, mạnh mẽ từ mức hỗ trợ $0,35 nếu thị trường rộng hơn phục hồi hoặc sự thống trị của BTC nguội đi.
• Đối với người mua đáy, rủi ro là neo vào ý tưởng rằng nó đã rẻ trong khi biểu đồ vẫn in các mức cao thấp hơn dưới $0,39–0,41.

Thông điệp đa khung thời gian là nhất quán: xu hướng giảm, động lượng âm nhưng không bị rửa sạch, và các vùng chặt chẽ. Cho đến khi ADA có thể giành lại các EMA 20/50 hàng ngày, lối chơi sạch hơn cho nhiều nhà giao dịch sẽ là tôn trọng xu hướng giảm và coi các đợt tăng là đáng ngờ, trong khi rất nhận thức rằng môi trường ATR thấp có thể chuyển sang chế độ biến động cao nhanh chóng.

Trong thực tế, điều đó có nghĩa là kích thước vị thế và giới hạn rủi ro quan trọng hơn các lời gọi định hướng táo bạo ngay bây giờ. Nếu bạn đang giao dịch ADA trong ngày, các vùng vi mô hiện tại đòi hỏi sự kiên nhẫn. Ép buộc giao dịch trong một dải $0,01–0,02 giữa các mức được xác định rõ ràng là cách giao dịch quá mức bắt đầu. Chờ đợi hoặc là một đợt phá vỡ dưới $0,35 hoặc một đợt giành lại trên $0,39–0,41 để xác định xu hướng của bạn là một cách tiếp cận có kỷ luật hơn.

Tất cả thông tin trong bài viết này chỉ dành cho bình luận thị trường và thảo luận giáo dục. Nó không phải là lời khuyên đầu tư, giao dịch hoặc tài chính, và nó không nên là cơ sở duy nhất cho bất kỳ quyết định nào. Tài sản tiền điện tử có tính biến động cao và bạn có thể mất tất cả vốn của mình. Luôn tự nghiên cứu và xem xét khả năng chịu rủi ro của bạn trước khi tham gia vào các thị trường này.

Tóm lại, ADA nằm trong một xu hướng giảm được kiểm soát với biến động được nén chặt và các mức chính được xác định rõ ràng. Đợt phá vỡ quyết định tiếp theo từ cuộn này có thể sẽ đặt ra giai điệu cho phần còn lại của chặng này.