Các công ty giao dịch tự doanh ("prop firms") cung cấp vốn cho nhà giao dịch để giao dịch vốn của công ty để đổi lấy một phần lợi nhuận. Đó là phiên bản một câu. Bức tranh đầy đủ hơn phong phú hơn một chút - và nếu bạn chỉ mới bắt đầu, việc hiểu cách các công ty này thực sự hoạt động sẽ giúp bạn tiết kiệm tiền bạc, thời gian và một vài sợi tóc bạc.
Prop Firms so với Broker (và Tại sao Sự khác biệt Quan trọng)
Broker cung cấp cho bạn quyền truy cập thị trường để giao dịch tiền của bạn, tính hoa hồng/spread. Một prop firm cung cấp tiền của họ (sau khi bạn đáp ứng các tiêu chí nhất định) và trả cho bạn một khoản phân chia lợi nhuận từ những gì bạn kiếm được. Bạn không sở hữu tài khoản; bạn đang hoạt động theo các quy tắc của công ty - giới hạn rủi ro, danh sách sản phẩm, lựa chọn nền tảng và lịch trình thanh toán. Hãy coi prop firm như một đối tác hiệu suất, không phải tài khoản ngân hàng.
Cách Hầu hết Prop Firms Hoạt động Ngày nay
Hệ sinh thái prop thân thiện với bán lẻ hiện đại thường xoay quanh ba mô hình:
- Tài khoản Đánh giá/Thử thách
Bạn trả một khoản phí một lần để thử một "đánh giá" dựa trên quy tắc (thường là một hoặc hai bước). Bạn phải đạt được mục tiêu lợi nhuận mà không vi phạm các quy tắc giảm vốn hàng ngày/tổng thể. Vượt qua, và bạn nhận được một tài khoản được tài trợ (hoặc "funded-sim") với một khoản phân chia lợi nhuận (ví dụ: 80–90%). Nhiều công ty hoàn lại phí khi thanh toán đầu tiên của bạn. - Tài trợ Tức thì
Không có bài kiểm tra, chi phí trả trước cao hơn và thường có quy tắc chặt chẽ hơn hoặc phân chia lợi nhuận thấp hơn. Bạn được kích hoạt (hoặc live-sim) nhanh chóng, nhưng kinh tế có thể khó khăn hơn. - Kế hoạch Mở rộng
Đáp ứng ngưỡng hiệu suất mà không vi phạm và công ty tăng "quy mô tài khoản" của bạn (ví dụ: từ $25k lên $50k lên $100k). Mở rộng thưởng cho sự nhất quán - không cần anh hùng.
Trên các mô hình, các công ty công bố các quy tắc như:
- Lỗ tối đa hàng ngày & lỗ tối đa tổng thể (tĩnh hoặc theo dõi)
- Mục tiêu lợi nhuận (cho đánh giá)
- Đòn bẩy & phạm vi sản phẩm (FX, chỉ số, hàng hóa, đôi khi cổ phiếu/hợp đồng tương lai/crypto)
- Hạn chế giao dịch (ví dụ: sự kiện tin tức, EA/giao dịch sao chép, thời gian nắm giữ tối thiểu, nắm giữ cuối tuần)
- Nhịp độ thanh toán & phương thức (7–30 ngày; ngân hàng, fintech, hoặc stablecoin)
Mặt tích cực (và Sự đánh đổi)
Ưu điểm
- Tiếp cận vốn: Giao dịch quy mô danh nghĩa lớn hơn so với tài khoản cá nhân của bạn cho phép.
- Phân chia rủi ro: Nếu bạn tuân thủ các quy tắc, vốn cá nhân của bạn không gặp rủi ro hàng ngày.
- Tiềm năng thanh toán: Phân chia cao có thể biến lợi thế khiêm tốn thành thu nhập có ý nghĩa.
- Cấu trúc: Các rào cản rõ ràng có thể khiến bạn kỷ luật hơn.
Nhược điểm
- Rủi ro quy tắc: Vi phạm làm mất tiến trình hoặc tài khoản - đọc kỹ điều khoản.
- Phí kéo dài: Đánh giá và bổ sung cộng dồn nếu bạn lặp đi lặp lại.
- Thực tế thực thi: Spread, trượt giá và hạn chế nền tảng vẫn áp dụng.
- Không phải lối tắt: Không có lợi thế và kỷ luật rủi ro, tài trợ sẽ không cải thiện hiệu suất.
Các Thuật ngữ Cần biết (Tiếng Anh đơn giản)
- Phân chia Lợi nhuận: Phần của bạn từ lợi nhuận được tạo ra (ví dụ: 80%).
- Giảm vốn Hàng ngày: Lỗ tối đa được phép từ đỉnh vốn chủ sở hữu của ngày.
- Giảm vốn Tối đa: Giới hạn tổng lỗ từ mốc cao nhất của tài khoản hoặc số dư bắt đầu.
- Tĩnh so với Theo dõi: Tĩnh giữ cố định; theo dõi thắt chặt khi vốn chủ sở hữu của bạn tăng.
- Quy tắc Nhất quán: Ngăn các giao dịch ngoại lệ thúc đẩy tất cả kết quả.
- Mở rộng: Đạt mục tiêu/cột mốc nhiệm kỳ để tăng quy mô danh nghĩa.
Điều cần Tìm kiếm trong một Prop Firm
- Tính minh bạch của Quy tắc: Định nghĩa rõ ràng, không mơ hồ về giảm vốn, giao dịch tin tức và EA.
- Uy tín & Lịch sử: Tuổi thọ, phản hồi người dùng thực, lịch sử thanh toán có thể xác minh.
- Hậu cần Thanh toán: Thời gian, phương thức, tối thiểu và phí.
- Sản phẩm & Phù hợp Nền tảng: Bạn có thể giao dịch lợi thế của mình (công cụ, phiên) trên nền tảng ưa thích của bạn (MT4/MT5/TradingView/khác) không?
- Chi phí & Giá trị: Phí đánh giá, đặt lại, bổ sung (ví dụ: "không giới hạn thời gian"), so với lợi thế dự kiến.
- Hỗ trợ & Xử lý Tranh chấp: Đáp ứng và công bằng khi (không phải nếu) bạn có câu hỏi.
Một nơi tốt để so sánh các chính sách và chương trình song song là trang web Best Prop Firms, tổng hợp các công ty, quy tắc, thanh toán và thông tin hướng người dùng để bạn không phải ghép nối từ các ảnh chụp màn hình rải rác.
Quy trình Sạch cho Người mới bắt đầu (Thực sự Hoạt động)
- Ghi lại lợi thế của bạn: Thiết lập là gì? Điều gì xác nhận nó? Điều gì làm mất hiệu lực nó?
- Định lượng rủi ro: Rủi ro phân số cố định mỗi giao dịch (ví dụ: 0,25–0,5% tài khoản). Xác định dừng lỗ hàng ngày.
- Backtest → Giấy → Trực tiếp Nhỏ: Xác thực trong thực tế ngày càng tăng; đừng chạy nước rút vào đánh giá.
- Chọn một đánh giá phù hợp với phong cách của bạn (swing/day), vũ trụ sản phẩm và thời gian phiên.
- Giao dịch theo kế hoạch: Cùng quy mô, cùng quy tắc - nhàm chán là một tính năng.
- Ghi nhật ký không ngừng: Theo dõi R-multiples, tỷ lệ thắng, thắng/thua trung bình, độ lệch bất lợi tối đa.
- Xem xét hàng tuần: Giữ những gì hoạt động, cắt những gì không. Thúc đẩy, đừng lao.
Các Cạm bẫy Phổ biến cần Tránh
- Đuổi theo mục tiêu: Tăng quy mô quá mức để "hoàn thành thử thách hôm nay" là cách thử thách kết thúc bạn.
- Bỏ qua lịch: Nhiều vi phạm quy tắc xảy ra trong tin tức tác động cao.
- Martingale/trung bình xuống: Trông thông minh cho đến khi không còn.
- Không quen thuộc với nền tảng: Một đóng một phần sai hoặc dừng lỗ theo dõi có thể kích hoạt vi phạm.
- Không có đệm: Đạt mục tiêu lợi nhuận chính xác với không gian tối thiểu cho một ngày thua bình thường là yêu cầu rắc rối.
Con đường Thực tế
Tài trợ khuếch đại tính chuyên nghiệp, không phải may mắn. Nếu quy trình của bạn nhất quán và nhận thức rủi ro, một tài khoản prop có thể là một cách hiệu quả để mở rộng quy mô. Nếu quy trình của bạn đặc biệt, một prop firm sẽ phơi bày các khoảng trống nhanh chóng - bài học rẻ nếu bạn lắng nghe, đắt nếu bạn lặp lại.
Kết luận: Đối xử với một prop firm như một đối tác kinh doanh nghiêm ngặt nhưng công bằng. Tôn trọng các quy tắc, bảo vệ nhược điểm trước tiên, và để lãi kép - không phải adrenaline - làm công việc nặng nhọc.
