5 Lợi ích Chính khi Hợp tác với Nhà cung cấp Thanh khoản Crypto cho Sàn giao dịch của Bạn

Tính thanh khoản là yếu tố giúp thị trường tiền điện tử thực sự hoạt động. Khi thanh khoản thấp, các giao dịch trở nên khó hoàn thành hơn, giá có thể thay đổi đột ngột và người dùng thường nhận được mức giá tệ hơn dự kiến (độ trượt giá). Mặt khác, thanh khoản mạnh cho phép giao dịch diễn ra nhanh chóng và ở mức giá dự đoán được, khiến nền tảng cảm thấy ổn định và đáng tin cậy. 

Hiện có khoảng 28,39 triệu token tồn tại trên thị trường tiền điện tử. Do đó, hầu hết các sàn giao dịch đều đối mặt với thách thức duy trì đủ người mua và người bán. Người cung cấp thanh khoản hoặc viết tắt là LP giải quyết vấn đề này bằng cách kết hợp giá và giao dịch từ nhiều nguồn thành một luồng duy nhất, để sàn giao dịch luôn có thể cung cấp mức giá tốt nhất.

Một số nhà cung cấp, được gọi là market makers, chỉ đơn giản là đăng giá mua và bán trên một sàn giao dịch. Những nhà cung cấp khác, được gọi là bộ tổng hợp thanh khoản, hoạt động giống như bộ điều khiển giao thông thông minh. Họ quét nhiều thị trường cùng lúc và định tuyến giao dịch đến nơi có giá tốt nhất. Điều quan trọng nhất không chỉ là khối lượng giao dịch tồn tại bao nhiêu, mà là thanh khoản được phân bổ tốt như thế nào trong sổ lệnh. Thanh khoản sâu và cân bằng tốt giúp giao dịch diễn ra nhanh hơn, với ít bất ngờ về giá, cuối cùng tạo ra trải nghiệm tốt hơn cho người dùng.  

Biểu đồ độ sâu thị trường là cách hiển thị có bao nhiêu người sẵn sàng mua và bán ở các mức giá khác nhau. Khi có thanh khoản cao, có rất nhiều người mua và người bán gần mức giá hiện tại, vì vậy ngay cả các giao dịch lớn cũng có thể diễn ra mà không gây ra biến động giá. Khi thanh khoản thấp, có ít lệnh hơn dẫn đến độ trượt giá và giao dịch thất bại hoặc bị trзадержка. 

Bằng cách kết hợp thanh khoản từ nhiều nguồn, các sàn giao dịch có thể tạo ra thị trường sâu hơn và cân bằng hơn cho người dùng ngay từ đầu. Vào năm 2026, các sàn giao dịch ngày càng phụ thuộc vào LP  và bộ tổng hợp bên ngoài thay vì xây dựng nội bộ để người dùng trải nghiệm ít sự cố nhất khi giao dịch. 

1. Truy cập thị trường nhanh hơn & Giảm chi phí cơ sở hạ tầng (ChangeNOW) 

Tại sao lợi ích này quan trọng

Các sàn giao dịch mới ra thị trường cần thanh khoản nhanh chóng. Việc chờ đợi để xây dựng công cụ tạo lập thị trường nội bộ có thể mất nhiều tháng nhưng cũng có thể tốn rất nhiều chi phí. Ước tính cho thấy một sản phẩm khả thi tối thiểu của sàn giao dịch tập trung có thể yêu cầu khoảng $500k đến $1M trả trước và hơn một năm phát triển. Tuy nhiên, việc đồng bộ với API của nhà cung cấp hiện có mang lại độ sâu ngay lập tức. Tích hợp dựa trên API với LP cung cấp cho sàn giao dịch sổ lệnh sâu ngay từ ngày đầu tiên mà không cần tự tích lũy tất cả thanh khoản đó. Cách tiếp cận này giảm đáng kể thời gian ra thị trường. 

Cách ChangeNOW phù hợp với lợi ích này

ChangeNOW hoạt động như một nền tảng tổng hợp như vậy. Nó kết nối nhiều sàn giao dịch và nhóm giao dịch và so sánh giá theo thời gian thực. Các nền tảng đối tác có thể định tuyến giao dịch qua ChangeNOW để truy cập nhiều thị trường cùng lúc mà không cần chạy sổ lệnh đầy đủ của riêng mình. API của ChangeNOW xử lý việc so sánh tỷ giá và định tuyến, vì vậy đối tác có thể cung cấp thực thi swap nhanh chóng ngay cả đối với các cặp token hoặc chuỗi mới. 

Tác động hoạt động 

Việc sử dụng nhà cung cấp bên ngoài giảm chi phí trả trước và thời gian ra mắt có thể được đẩy nhanh. Các sàn giao dịch có thể thêm token và mạng mới nhanh chóng, thường trong vài ngày, đồng thời tránh được thách thức xây dựng và duy trì các hệ thống giao dịch phức tạp. 

Đánh đổi 

Sự đánh đổi chính ở đây là quyền kiểm soát. Khi sử dụng nhà cung cấp bên thứ ba, các sàn giao dịch phải dựa vào logic định giá và định tuyến từ bên ngoài thay vì có thể tự quản lý mọi thứ. Mặc dù điều này làm giảm khả năng tùy chỉnh, hầu hết các nền tảng đang phát triển đều thấy tốc độ, tiết kiệm chi phí và sự đơn giản trong vận hành xứng đáng với sự đánh đổi.  

1. Cải thiện thực thi giao dịch & Chênh lệch giá hẹp hơn

Tại sao nó quan trọng

Thanh khoản cao trực tiếp dẫn đến thực thi giao dịch tốt hơn. Đây là vấn đề lớn đối với người dùng cuối vì họ thường chú ý đến chất lượng thực thi đầu tiên. Khi có nhiều người mua và người bán, giá ở gần mức giá thị trường và giao dịch không gây ra sự tăng giá đột ngột. Điều ngược lại đúng khi thanh khoản yếu. Giá có thể thay đổi và giao dịch có thể mất nhiều thời gian hơn để thực thi đầy đủ. Những trục trặc này có thể cộng dồn và tạo ra trải nghiệm giao dịch kém. Từ góc độ giữ chân người dùng, đây trở thành lĩnh vực rất quan trọng cần tập trung. 

Lợi ích của LP

Bằng cách kết hợp thanh khoản từ nhiều nguồn thông qua LP, các sàn giao dịch có thể cung cấp thị trường sâu hơn và định giá ổn định hơn. Nếu hoạt động chậm lại ở một nguồn, bộ tổng hợp có thể tự động định tuyến lệnh đến nơi khác. Điều này giúp hấp thụ biến động thị trường và đảm bảo người dùng luôn nhận được giá công bằng, cạnh tranh. Theo thời gian, việc thực thi nhanh chóng và đáng tin cậy xây dựng niềm tin, hỗ trợ các giao dịch lớn hơn và cho phép nền tảng mở rộng quy mô mà không hy sinh trải nghiệm người dùng.  

1. Khả năng mở rộng quy mô trên tài sản, chuỗi và khu vực

Tại sao nó quan trọng

Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử thường xuyên niêm yết các token mới trên nhiều mạng cho người dùng của họ. Nhiệm vụ quản lý thanh khoản mạnh cho từng tài sản rất phức tạp về mặt vận hành vì nó đòi hỏi chi tiêu vốn lớn và phối hợp. LP giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp độ sâu cắm và chạy cho nhiều loại tài sản. Ví dụ, ChangeNOW đã hỗ trợ hơn 900 coin trên nhiều mạng. Trên thực tế, sàn giao dịch đối tác có thể thêm cặp giao dịch mới bằng cách định tuyến giao dịch vào các nhóm được chia sẻ hiện có của các mạng thanh khoản này. 

Lợi thế của Người cung cấp thanh khoản

Kết quả là việc mở rộng quy mô diễn ra suôn sẻ hơn nhiều. Các sàn giao dịch có thể hỗ trợ nhiều tài sản hơn, xử lý khối lượng giao dịch cao hơn và thâm nhập vào các khu vực mới mà không lo lắng về thị trường mỏng. Bằng cách làm việc với các mạng thanh khoản toàn cầu thay vì địa phương, các sàn giao dịch có thể phát triển nhanh hơn trong khi duy trì trải nghiệm giao dịch nhất quán. 

1. Quản lý rủi ro & Giảm rủi ro đối tác 

Việc tin tưởng một sàn giao dịch hoặc market maker duy nhất để có thanh khoản có thể gây rủi ro. Sự cố, trục trặc kỹ thuật hoặc rút lui đột ngột của một nhà cung cấp có thể làm đình trệ tất cả giao dịch. Tuy nhiên, việc hợp tác thông qua nhiều LP qua bộ tổng hợp làm giảm đáng kể rủi ro một bên này. 

Khi bộ tổng hợp lấy từ nhiều nguồn, nếu một nền tảng gặp sự cố, lệnh sẽ tự động được định tuyến sang LP khác. Điều quan trọng là việc tổng hợp cũng đơn giản hóa toàn bộ quy trình xử lý với nhiều nhà cung cấp. 

1. Ra thị trường nhanh hơn & Giữ chân người dùng tốt hơn

Các nhà đầu tư tiền điện tử hiện nay mong đợi các sàn giao dịch có UI/UX bóng bẩy. Đã qua rồi thời kỳ của các ứng dụng giao dịch tiền điện tử vụng về và phức tạp. Ngày nay, các sàn giao dịch tier 1 lớn nhất đang ưu tiên trải nghiệm mượt mà cho người dùng của họ. Với sự cạnh tranh ngoài kia, ấn tượng đầu tiên thực sự quan trọng đối với các sàn giao dịch mới. Nếu người dùng gặp phải giao dịch thất bại hoặc giá bất ngờ trong vài giao dịch đầu tiên của họ, họ khмаловероятно để quay lại. Như đã đề cập trước đó, thanh khoản và UX đi đôi với nhau. 

Bằng cách tích hợp với LP, các sàn giao dịch cung cấp thị trường hoạt động cho người dùng của họ mà không cần phải chờ đợi để xây dựng khối lượng giao dịch của riêng mình. Điều này có nghĩa là ít giao dịch thất bại hơn, giá dự đoán được và trải nghiệm onboarding suôn sẻ hơn. Tất cả các yếu tố này là những gì các nhà đầu tư tìm kiếm ở một sàn giao dịch và chúng cực kỳ quan trọng trong giai đoạn ra mắt. 

Theo thời gian, độ tin cậy của nền tảng hỗ trợ giữ chân người dùng. Niềm tin được xây dựng khi người dùng thấy giao dịch của họ diễn ra mà không gặp thách thức nào. 

Câu hỏi thường gặp 

Người cung cấp thanh khoản tiền điện tử là gì? 

Người cung cấp thanh khoản là một công ty hoặc tổ chức cung cấp giá mua và bán để giao dịch có thể diễn ra suôn sẻ trên sàn giao dịch. Một số báo giá trực tiếp, trong khi những người khác tổng hợp giá từ nhiều nguồn để cung cấp mức giá tốt nhất. 

Các sàn giao dịch có cần market makers riêng không? 

Không. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng đó nội bộ có thể tốn kém và mất thời gian. Hầu hết các sàn giao dịch kết nối với các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài hoặc bộ tổng hợp để có độ sâu thị trường nhanh chóng. 

Thanh khoản ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng như thế nào?

Thanh khoản tốt có nghĩa là giao dịch được thực thi nhanh chóng và ở mức giá mong đợi. Thanh khoản kém gây ra độ trượt giá, lệnh thất bại và sự thất vọng, điều này thường dẫn đến người dùng rời bỏ nền tảng.

Các nhà cung cấp thanh khoản có phù hợp với các sàn giao dịch nhỏ không?

Có. Các nhà cung cấp thanh khoản đặc biệt hữu ích cho các sàn giao dịch nhỏ hơn hoặc mới. Họ cho phép các nền tảng ra mắt với thị trường sâu ngay từ ngày đầu tiên, mà không cần cơ sở người dùng lớn hoặc đầu tư trả trước lớn.

Đừng chỉ đọc tin tức tiền điện tử. Hãy hiểu nó. Đăng ký nhận bản tin của chúng tôi. Nó miễn phí.