Những Thông Tin Chính:
- Cổ phiếu MSTR cao hơn 5% so với vùng nguy hiểm $146, với $126 và $105 ở bên dưới nếu giá phá vỡ.
- Bitcoin gần mức giá mua trung bình $75,000 làm tăng rủi ro lỗ chưa thực hiện.
- Cần đóng cửa trên $172 và sau đó $213 để cổ phiếu MSTR tái lập cấu trúc tăng giá.
MicroStrategy (MSTR) đang biến động như một công ty gắn liền trực tiếp với Bitcoin. Cổ phiếu MSTR giảm 62% trong sáu tháng và hiện chỉ cao hơn 5% so với $146. Khu vực $146 này hoạt động như một nền. Nếu giá giảm xuống dưới nó, các khu vực quan trọng tiếp theo là $126 và $105.
Đây là những nơi mà người mua quay trở lại trong các đợt giảm thị trường cũ. Sự giảm này không xảy ra vô cớ. Nó phù hợp với áp lực đến từ việc Bitcoin gần với giá mua trung bình của MicroStrategy và từ các nhà đầu tư lớn không bổ sung tiền vào lúc này.
Rủi Ro Bitcoin Đang Đến Gần
Giá mua Bitcoin trung bình của MicroStrategy gần với $75,000. Giá Bitcoin hiện tại không xa con số này.
Nếu Bitcoin giảm dù chỉ một chút, các phần lượng nắm giữ Bitcoin của công ty sẽ lại cho thấy lỗ chưa thực hiện.
Nhà phân tích Joao Wedson cảnh báo rằng tình huống tương tự này đã xuất hiện vào năm 2021, 2022 và 2023 trước khi thị trường giảm sâu hơn. Đó là lý do tại sao thời điểm hiện tại có vẻ nghiêm trọng hơn một đợt giảm giá bình thường.
Một lập luận mới cũng đang làm tăng áp lực công khai. Peter Schiff, một nhà phê bình nổi tiếng của Bitcoin, cho rằng năm năm mua Bitcoin chỉ tạo ra lợi nhuận trên giấy 16%, tức khoảng 3% mỗi năm nếu tính ra.
Ông nói điều này cho thấy kế hoạch không hiệu quả. Willy Woo, một nhà phân tích Bitcoin, cho rằng suy nghĩ này sai vì nó tưởng tượng tất cả Bitcoin được mua cùng mức giá vào cùng một ngày, điều này không đúng.
Lập luận này cho thấy câu hỏi thực sự cho các nhà giao dịch ngay bây giờ. Bitcoin đang giúp MicroStrategy, hay Bitcoin hiện đang làm tổn hại MicroStrategy khi giá giảm?
Tại thời điểm này, cả hai ý tưởng đều có vẻ khả thi. Biểu đồ sẽ quyết định cái nào trở thành sự thật.
Cổ Phiếu MSTR Đang Mất Tiền
Chaikin Money Flow (CMF) là một công cụ giúp chúng ta thấy liệu tiền đang vào hay rời khỏi một cổ phiếu. Nó đã duy trì dưới 0 trong nhiều tuần.
Khi CMF duy trì dưới 0, có nghĩa là nhiều tiền rời khỏi cổ phiếu hơn là vào. Điều này thường có nghĩa là các nhà đầu tư lớn đang chờ đợi và chưa mua. Điều này phù hợp với biểu đồ giá, nơi mỗi đợt tăng nhỏ đều mất lực trước khi đạt đến các khu vực cao hơn.
Nếu giá đóng cửa dưới $146 trong khi CMF vẫn dưới 0, một động thái hướng tới $126 và có thể $105 trở nên khả thi.
Ngay cả với áp lực này, không phải mọi nhà đầu tư đều rời đi. Dữ liệu vị thế cho thấy nhiều vị thế long hơn nhiều so với vị thế short. Nhà phân tích Bryant chia sẻ rằng các holder lớn vẫn đang âm thầm xây dựng vị thế trong khi giá giảm. Điều này không hứa hẹn sự phục hồi, nhưng cho thấy rằng niềm tin chưa biến mất.
Để sự phục hồi bắt đầu, thị trường cần một yếu tố kích hoạt thực sự. Nó không thể chỉ dựa vào hy vọng hoặc niềm tin dài hạn.
Tình Trạng Hiện Tại Của MicroStrategy (MSTR)
MicroStrategy đã chi $22,5 tỷ cho Bitcoin vào năm 2025. Những người ủng hộ tin rằng kế hoạch sẽ thành công nếu Bitcoin đạt mức giá cao mới.
Những người chỉ trích nghĩ rằng công ty mua quá nhanh và quá gần với giá cao, điều này làm tồi tệ thêm các khoản lỗ ngắn hạn. Cả hai quan điểm có thể đúng cùng một lúc. Kế hoạch dài hạn vẫn có thể hiệu quả, nhưng ngắn hạn có thể vẫn khó khăn.
Để biểu đồ cho thấy sự cải thiện, cổ phiếu phải tăng trên $172 và duy trì ở mức đó. $172 đã chặn giá nhiều lần trước đây. Nếu cổ phiếu có thể duy trì trên $172, thì mức quan trọng tiếp theo là $213.
Đóng cửa trên $213 sẽ là dấu hiệu đầu tiên của một sự thay đổi xu hướng thực sự. Nếu không có những đột phá này, mọi đợt tăng chỉ là một phản ứng chứ không phải là khởi đầu của một xu hướng mới.
Ngay bây giờ, cổ phiếu MSTR nằm ở một vị trí mà niềm tin và rủi ro trông như nhau. Động thái tiếp theo trên biểu đồ có thể sẽ chọn hướng đi.
Nguồn: https://www.thecoinrepublic.com/2025/12/31/mstr-stock-near-a-5-breakdown-zone-as-bitcoin-bets-near-losses/
