Sự cân bằng giữa tính cạnh tranh và tuân thủ trong việc Hong Kong áp dụng CARF

Nỗ lực của Hồng Kông trong việc phát triển trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu đang bước vào giai đoạn mới khi các cơ quan thuế quốc tế chuyển sang yêu cầu báo cáo và chia sẻ thông tin nhiều hơn trong thị trường tiền mã hóa.

Thành phố đang tiến tới việc áp dụng Khung Báo cáo Tài sản Crypto của OECD, hay CARF, một chế độ minh bạch thuế toàn cầu sẽ yêu cầu các sàn giao dịch tiền mã hóa tập trung thu thập và chia sẻ dữ liệu giao dịch với cơ quan thuế.

Tài sản Crypto có thể thuộc hệ thống báo cáo nghiêm ngặt tương tự đang chi phối các tài khoản ngân hàng ngoại khối truyền thống.

Đối với các cơ quan chức trách Hồng Kông, CARF yêu cầu sự cân bằng tinh tế giữa việc thực thi giám sát chặt chẽ hơn mà không làm giảm sức hấp dẫn của thành phố với tư cách là trung tâm ngành tài sản kỹ thuật số.

Kiểm tra thực tế về Crypto

"Giao dịch Crypto không còn được coi là hoạt động lề. Đây là đặc điểm thường trực của thị trường toàn cầu," Calix Liu, người sáng lập công ty tư vấn thuế và tiền mã hóa FinTax có trụ sở tại Hồng Kông cho biết.

"Khi các cơ quan quản lý chấp nhận thực tế đó, việc thiếu các quy tắc báo cáo từ những năm đầu đã trở thành một vấn đề nghiêm trọng."

Liu cho biết khoảng trống quy định trước năm 2018 đã mở đường cho các khoản tiền lớn di chuyển mà không có yêu cầu công bố rõ ràng.

"Tính ẩn danh của các giao dịch tiền mã hóa khiến mọi người dễ dàng che giấu thu nhập chịu thuế hơn, điều này còn được tạo điều kiện bởi việc thiếu khung báo cáo," ông nói.

Đề xuất này được đưa ra khi các chính phủ trên toàn thế giới tăng cường nỗ lực để thu hẹp khoảng trống thuế do tài sản kỹ thuật số tạo ra. Hơn 70 khu vực pháp lý đã cam kết áp dụng CARF, với OECD và G20 nhắm mục tiêu triển khai báo cáo tiền mã hóa toàn cầu từ năm 2027 đến 2028.

Crypto đang bùng nổ ở Hồng Kông

Hồng Kông được ca ngợi là một trong những thành phố thân thiện với tiền mã hóa nhất trên thế giới. Chỉ số Thành phố Thân thiện với Crypto đã trao cho thành phố vị trí thứ hai sau Ljubljana, Slovenia vào năm 2025. Trong khi đó, lĩnh vực ứng dụng blockchain của thành phố đã tăng trưởng đáng kinh ngạc 250% từ năm 2022 đến 2024.

Trong cùng khoảng thời gian, số lượng các công ty tài sản kỹ thuật số và tiền mã hóa đã tăng gần 30%, theo dữ liệu ngành.

Sức hấp dẫn kinh doanh quốc tế của Hồng Kông cũng gây áp lực lên các cơ quan chức trách trong việc hiện đại hóa hệ thống thuế và báo cáo xung quanh tài chính phi tập trung. OECD đã cảnh báo rằng sự mở rộng nhanh chóng của giao dịch tiền mã hóa đã vượt xa các quy tắc báo cáo thuế toàn cầu hiện có và có nguy cơ làm xói mòn "những thành tựu gần đây trong tính minh bạch thuế toàn cầu."

Hồng Kông đang tổ chức tham vấn công khai về việc áp dụng CARF cho đến đầu năm 2026.

Nhưng các quy tắc đã lỗi thời

Các quy định thuế hiện hành của Hồng Kông chưa bao giờ được xây dựng với tiền mã hóa trong tâm trí. Hiện tại nó dựa vào Tiêu chuẩn Báo cáo Chung của OECD, hay CRS, vốn gặp khó khăn trong việc theo dõi tài sản kỹ thuật số, Stefano Passarello, giám đốc giá trị tại Monx Team, một công ty kế toán thuế ở Hồng Kông cho biết.

"CRS hiện tại chưa bao giờ được thiết kế cho ví, sàn giao dịch hoặc nền tảng phi tập trung, điều này đã để lại những điểm mù nơi tài sản có thể di chuyển mà không chạm vào tài khoản ngân hàng phải báo cáo," Passarello nói.

Đây là một hệ thống đã bị giám sát quốc tế. Trong một đánh giá đồng cấp của OECD, các hình phạt CRS của Hồng Kông đã bị chỉ trích là "tương đối nhẹ" và không tương xứng với quy mô vi phạm.

Cơ cấu phạt đã làm giảm động lực để các ngân hàng đầu tư mạnh vào tuân thủ. Passarello giải thích rằng một ngân hàng không báo cáo một số tài khoản nước ngoài sẽ phải đối mặt với các hình phạt tương tự như một ngân hàng không báo cáo hàng nghìn tài khoản.

Uy tín đang bị đe dọa

Noam Noked, phó giáo sư luật tại Đại học Trung văn Hồng Kông, cho biết các quy định thuế mới là vấn đề duy trì danh tiếng quốc tế của Hồng Kông.

"Hồng Kông luôn hướng đến việc tuân thủ đầy đủ các tiêu chuẩn thuế quốc tế và tiêu chuẩn chống rửa tiền. Đây là trung tâm tài chính và thương mại quốc tế và muốn đảm bảo không có nguy cơ bị các quốc gia hoặc tổ chức quốc tế khác đưa vào danh sách đen."

Passarello cũng tin rằng sự quan tâm của Hồng Kông đối với CARF gắn chặt với việc bảo vệ danh tiếng của mình với các tổ chức đặt tiêu chuẩn toàn cầu.

"Về cơ bản, Hồng Kông đang đăng ký CARF để duy trì mối quan hệ tốt với OECD và giữ hình ảnh của mình như một trung tâm tài chính nghiêm túc, sạch sẽ," Passarello nói. "Với các sàn giao dịch được cấp phép, ETF và khối lượng lớn hiện là một phần của thị trường cốt lõi, việc bỏ qua tính minh bạch thuế đối với dòng tiền mã hóa sẽ là một hình ảnh xấu."

Nhưng đăng ký bắt buộc cũng có nghĩa là nhiều công ty trước đây nằm trong khu vực xám sẽ cần phải tiến hành thẩm định đúng đắn và thiết lập quy trình làm việc trao đổi.

"Các doanh nghiệp nhỏ hơn sẽ cảm thấy gánh nặng chi phí và hành chính nhiều nhất, từ việc sửa chữa dữ liệu khách hàng cũ đến xây dựng hệ thống chưa bao giờ được thiết kế cho CRS hoặc CARF," Passarello nói.

Theo Noked, các nghĩa vụ CARF có thể mở rộng ra ngoài các sàn giao dịch tiền mã hóa truyền thống sang các dự án tiền mã hóa khác tạo điều kiện cho các giao dịch altcoin như một phần trong hoạt động kinh doanh của họ.

"Những người chơi này sẽ cần đánh giá ý nghĩa đối với hoạt động kinh doanh của họ," ông nói. "Nếu các giao dịch trao đổi chỉ tạo thành một thành phần của một dự án tiền mã hóa rộng hơn, các doanh nghiệp cần xem xét liệu họ có muốn theo đuổi điều đó hay không và liệu có nên tách nó khỏi các hoạt động không liên quan đến trao đổi của dự án hay không."

Thực thi là thử nghiệm thực sự

Một số chuyên gia cảnh báo rằng hiệu quả của CARF phụ thuộc ít vào thiết kế và nhiều hơn vào cách thức thực thi hiệu quả.

Noked cảnh báo rằng ngay cả các quy tắc báo cáo mạnh mẽ cũng có thể chỉ đơn giản đẩy hoạt động khỏi các sàn giao dịch tập trung và hướng đến các hệ thống ngang hàng như ví tự lưu ký khó giám sát hơn.

CARF đánh dấu sự chuyển đổi từ việc thúc đẩy đổi mới sang chứng minh uy tín thực thi. Chiến lược tiền mã hóa của Hồng Kông không chỉ đơn giản là việc có áp dụng CARF hay không mà là cách giải quyết sự đánh đổi giữa tính cạnh tranh và tuân thủ.

Nếu bạn đang đọc điều này, bạn đã đi trước một bước. Hãy duy trì điều đó với bản tin của chúng tôi.