Cổ phiếu SailPoint (SAIL) giảm 15% — Vượt kỳ vọng lợi nhuận nhưng tăng trưởng đang chậm lại

TLDR

• Cổ phiếu SailPoint giảm hơn 15% trong giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Ba sau kết quả quý 1
• Doanh thu đạt 280 triệu USD, vượt ước tính 275,8 triệu USD; EPS điều chỉnh đạt 0,05 USD vượt mức đồng thuận 0,04 USD
• ARR tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,16 tỷ USD; SaaS ARR tăng vọt 36% lên 781 triệu USD
• Hướng dẫn doanh thu cả năm tăng nhẹ lên 1,265 tỷ–1,275 tỷ USD; hướng dẫn EPS giữ nguyên ở mức 0,30–0,34 USD
• Hướng dẫn quý 2 cho thấy tăng trưởng đang chậm lại, với ARR dự kiến giảm xuống 24% và tăng trưởng doanh thu xuống 17–18%

Cổ phiếu SailPoint (SAIL) giảm hơn 15% trong giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Ba, đưa cổ phiếu này trên đà ghi nhận mức giảm trong một ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 3, theo dữ liệu thị trường Dow Jones.

SailPoint, Inc., SAIL

Đợt bán tháo xảy ra dù công ty bảo mật danh tính này đã vượt ước tính của Phố Wall ở cả doanh thu và lợi nhuận trong quý tài chính đầu tiên kết thúc vào ngày 30 tháng 4.

Tổng doanh thu tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái lên 280,14 triệu USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 275,8 triệu USD. EPS điều chỉnh đạt 0,05 USD, cao hơn một chút so với mức đồng thuận 0,04 USD.

Doanh thu đăng ký là động lực chính của quý, tăng 23% lên 266 triệu USD và chiếm phần lớn tổng doanh thu.

Doanh thu định kỳ hàng năm tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,16 tỷ USD. SaaS ARR tăng 36% lên 781 triệu USD.

Lỗ hoạt động theo GAAP ở mức -80 triệu USD, cải thiện đáng kể so với mức lỗ -185 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, con số này vẫn cao hơn mức lỗ -40 triệu USD ghi nhận trong quý 4.

Hướng dẫn quý 2 báo hiệu tăng trưởng chậm lại

Đối với quý 2, SailPoint hướng dẫn tổng doanh thu từ 308 triệu–312 triệu USD, với mức trung bình là 310 triệu USD. Con số này gần như phù hợp với mức đồng thuận 309,69 triệu USD.

Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho quý 2 là 0,07–0,08 USD, so với mức đồng thuận 0,08 USD.

Tổng ARR cho quý 2 dự kiến trong khoảng 1,218 tỷ–1,222 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng 24% so với cùng kỳ năm ngoái — giảm so với mức 26% trong quý 1.

Tăng trưởng doanh thu cũng dự kiến chậm lại còn 17–18% trong quý 2, so với mức 22% được báo cáo trong quý này. Sự giảm tốc đó dường như là điều đang khiến các nhà đầu tư lo ngại.

Triển vọng cả năm được điều chỉnh tăng nhẹ

SailPoint nâng nhẹ hướng dẫn doanh thu tài chính cả năm 2027, hiện nhắm mục tiêu 1,265 tỷ–1,275 tỷ USD, tăng so với phạm vi trước đó là 1,26 tỷ–1,27 tỷ USD. Mức trung bình 1,27 tỷ USD phù hợp với mức đồng thuận hiện tại.

Hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm được giữ nguyên ở mức 0,30–0,34 USD, với mức trung bình là 0,32 USD — cũng phù hợp với mức đồng thuận.

Công ty dự kiến tổng ARR cả năm đạt 1,364 tỷ–1,374 tỷ USD, đại diện cho mức tăng trưởng 21–22% so với cùng kỳ năm ngoái.

Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cho cả năm được dự báo ở mức 18,7%–19,3%, với thu nhập điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh dự kiến từ 239 triệu đến 244 triệu USD.

Riêng đối với quý 2, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh được hướng dẫn ở mức 18,1%–18,7%, với thu nhập điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh là 56,5 triệu–57,5 triệu USD.

Hợp đồng tương lai theo dõi Nasdaq đang tăng khoảng 0,8% vào thời điểm cổ phiếu SAIL biến động trước giờ mở cửa.

Bài viết Cổ phiếu SailPoint (SAIL) giảm 15% — Vượt kết quả kinh doanh nhưng tăng trưởng đang chậm lại xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.