Báo cáo thu nhập Q2 của Moog (MOG.A): Đà tăng trưởng có thể tiếp tục sau Q1 phá kỷ lục?

Điểm chính

• Doanh thu quý 1 tài khóa 2026 đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,10 tỷ USD, tăng trưởng 21,2% so với năm trước
• Công ty nâng dự báo doanh thu tài khóa 2026 lên 4,3 tỷ USD, đồng thời tăng dự phóng EPS lên 10,20 USD
• Lượng đơn hàng mới trong quý 1 đạt 2,3 tỷ USD, đẩy tổng đơn hàng tồn đọng 12 tháng gần nhất tăng 30% lên mức kỷ lục chưa từng có là 3,3 tỷ USD
• Phố Wall dự báo lợi nhuận quý 2 đạt 2,36 USD/cổ phiếu trên doanh thu 1,03 tỷ USD — thấp hơn một chút so với kết quả quý 1
• Tâm lý nhà phân tích vẫn lạc quan khi ba trong bốn người duy trì khuyến nghị mua và mức mục tiêu trung bình là 324,50 USD

Kết quả tài chính quý 2 tài khóa 2026 của Moog công bố vào thứ Sáu xuất hiện vào một thời điểm then chốt. Chuyên gia hàng không vũ trụ và quốc phòng này vừa mang lại một trong những màn trình diễn ấn tượng nhất từ trước đến nay. Và bây giờ là thử thách: liệu công ty có thể duy trì đà này?

Moog Inc., MOG-A

Đồng thuận của các nhà phân tích dự báo lợi nhuận 2,36 USD/cổ phiếu cùng với doanh thu quý đạt 1,03 tỷ USD. Những con số này sẽ đánh dấu mức tăng trưởng hàng năm ấn tượng lần lượt là 35% và 10%. Tuy nhiên, chúng vẫn kém hơn so với kết quả quý 1 xuất sắc khi Moog đạt 2,63 USD/cổ phiếu trên doanh thu 1,10 tỷ USD, vượt dự báo lần lượt 22% và 12%.

Sự sụt giảm so với quý trước không khiến ai bất ngờ. Điều thực sự quan trọng là liệu ban lãnh đạo có thể duy trì mức lợi nhuận và cung cấp thêm thông tin mới về tình hình sổ lệnh hay không.

Sổ lệnh đó đáng được chú ý. Lượng đặt hàng quý 1 đạt 2,3 tỷ USD, nâng tổng đơn hàng tồn đọng 12 tháng lên 30% để chạm mức kỷ lục công ty là 3,3 tỷ USD. Khả năng hiển thị doanh thu dài hạn như vậy nổi bật trong ngành này, tạo ra một vùng đệm trong các giai đoạn kết quả ngắn hạn kém khả quan hơn.

Tiếp nối quý xuất sắc đó, ban lãnh đạo đã tăng dự phóng doanh thu cả năm 2026 lên 4,3 tỷ USD, đồng thời nâng hướng dẫn lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh từ 10,00 USD lên 10,20 USD. Công ty duy trì dự báo biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh ở mức 13,4%.

Các hợp đồng không gian nổi bật thúc đẩy đà tăng trưởng

Một sự kiện nổi bật trong lịch sử gần đây của Moog diễn ra vào ngày 2 tháng 4 với sự kiện phóng thành công sứ mệnh Artemis II. Công ty đã cung cấp các hệ thống kiểm soát véc-tơ lực đẩy quan trọng, bộ truyền động hệ thống hủy bỏ phóng và nhiều công nghệ kiểm soát chất lỏng khác cho sứ mệnh này.

Các nhà đầu tư sẽ chú ý theo dõi bất kỳ bình luận nào cho thấy sự tham gia nổi bật này có thể dẫn đến các quan hệ đối tác với NASA hoặc cơ hội trong lĩnh vực không gian thương mại.

Ngoài ra, công ty đã hoàn tất việc mua lại COTSWORKS với giá 63 triệu USD — đơn vị sản xuất bộ thu phát quang học sợi quang cứng hóa được thiết kế cho các ứng dụng hàng không vũ trụ và quốc phòng. Giao dịch này mở rộng danh mục của Moog trong lĩnh vực xử lý dữ liệu kỹ thuật số băng thông cao cho các hệ thống quốc phòng nhỏ gọn, và các nhà quan sát sẽ tìm kiếm thông tin cập nhật về tiến trình tích hợp.

Tăng trưởng cân bằng trên các đơn vị kinh doanh

Sự đa dạng hóa danh mục đầu tư của Moog trong các thị trường hàng không vũ trụ đã trở thành trọng tâm trong luận điểm đầu tư của công ty. Trong tài khóa 2025, mảng Không gian và Quốc phòng tạo ra 1,113 tỷ USD doanh thu, Máy bay Quân sự đóng góp 888 triệu USD, và Máy bay Thương mại thêm vào 904 triệu USD. Mỗi bộ phận đều ghi nhận tăng trưởng — Máy bay Thương mại dẫn đầu với mức tăng 15%, trong khi hai phân khúc còn lại mỗi mảng tăng 9%.

Sự mở rộng cân bằng, đa phân khúc này đã giúp thúc đẩy mức tăng giá cổ phiếu 84% trong 12 tháng gần nhất, đưa cổ phiếu tiến gần đến mức đỉnh 52 tuần là 354,20 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 297,45 USD.

Với tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng là 29,69x và tăng trưởng lợi nhuận dự kiến 41%, kỳ vọng của nhà đầu tư rõ ràng đang ở mức cao. Ba trong bốn nhà phân tích theo dõi duy trì xếp hạng mua, với mức giá mục tiêu trung bình là 324,50 USD — gợi ý tiềm năng tăng khoảng 9% từ mức hiện tại.

Ước tính lợi nhuận không thay đổi trong cả tuần qua lẫn 60 ngày qua, cho thấy sự tự tin ổn định của các nhà phân tích khi tiến gần đến ngày công bố kết quả.

Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 27,3%, và khả năng duy trì mức này trong khi mở rộng sản lượng sẽ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu.

Moog công bố kết quả tài chính quý 2 tài khóa 2026 vào thứ Sáu, với các nhà quan sát thị trường tập trung chủ yếu vào hiệu suất biên lợi nhuận, thành phần đơn hàng tồn đọng và các điều chỉnh hướng dẫn tiềm năng.

The post Moog (MOG.A) Q2 Earnings Report: Can Momentum Continue After Record-Breaking Q1? appeared first on Blockonomi.