Li Hua Yi của Liquid Capital cho biết "không có lý do gì để chốt lời" sau khi Eo biển Hormuz mở cửa trở lại, với lý do chỉ số S&P đạt đỉnh cao, MicroStrategy mua BTC và luân chuyển altcoin.

Yi của Liquid Capital đặt cược vào giao dịch hòa bình

Nhà sáng lập Liquid Capital Yi Lihua đã kêu gọi các nhà đầu tư không vội thoát ra sau đợt hồi phục được kích hoạt bởi việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, chia sẻ trên X rằng "với việc mở cửa Eo biển Hormuz, chiến tranh đã chính thức kết thúc" và "hòa bình là lựa chọn tốt nhất duy nhất." Trong cùng bài đăng, được chia sẻ lên tài khoản @Jackyi_ld của mình, Yi viết rằng ông "vẫn lạc quan về đợt hồi phục này" và thấy "hiện tại không có lý do gì để chốt lời" khi các tài sản rủi ro tiếp tục tăng cao.

Bình luận này được đưa ra sau nhiều tuần lo lắng về việc đóng cửa một phần điểm nghẽn dầu quan trọng, vốn vận chuyển khoảng 20 triệu thùng mỗi ngày và đã chứng kiến lưu lượng giảm hơn 95% trong các cuộc tấn công tên lửa và đóng băng bảo hiểm. Thỏa thuận ngừng bắn và các mối đe dọa đầy những lời lẽ gay gắt của Tổng thống Mỹ Donald Trump chống lại cơ sở hạ tầng của Iran nếu eo biển vẫn bị phong tỏa kể từ đó đã đẩy các tuyến đường vận chuyển về phía bình thường hóa, mặc dù khối lượng vẫn chưa trở lại mức trước chiến tranh.

Yi lập luận rằng bối cảnh đó có lợi cho việc tiếp tục tăng mạnh trong cổ phiếu và tiền mã hoá. Ông trích dẫn việc S&P 500 thiết lập đỉnh mới, MicroStrategy "tiếp tục mua" Bitcoin và "Hawthorn Coin lần lượt tăng trưởng" như những ví dụ về sự luân chuyển khẩu vị rủi ro giữa các tài sản thay vì phai nhạt. Các tiết lộ mới nhất của MicroStrategy ủng hộ câu chuyện đó: công ty đã mua 1,287 Bitcoin trong khoảng thời gian từ cuối tháng 12 đến đầu tháng 1 với giá khoảng 116,3 triệu USD, đưa tổng lượng nắm giữ lên 673,783 BTC với chi phí khoảng 50,55 tỷ USD và lợi nhuận chưa thực hiện gần 12,4 tỷ USD ở mức giá gần đây.

Sự lạc quan về hồi phục gặp gỡ vĩ mô mong manh

Dòng "không có lý do gì để chốt lời" của Yi nắm bắt niềm tin ngày càng tăng rằng cơn hoảng loạn Hormuz đã đặt lại vị thế mà không làm trật bánh chu kỳ. Các nhà chiến lược lưu ý rằng sự tăng vọt ban đầu của dầu đến mức cú sốc nguồn cung đã dịu đi khi các tàu chở dầu từ từ nối lại vận chuyển và các nhà giao dịch định giá xác suất thấp về xung đột toàn diện tái diễn. Thậm chí Wall Street Journal, trong một cái nhìn gần đây về lưu lượng sau ngừng bắn qua eo biển, nhấn mạnh rằng trong khi các công ty bảo hiểm và chủ tàu vẫn thận trọng, kịch bản xấu nhất dường như đã được ngăn chặn trong lúc này.

Tuy nhiên, đợt hồi phục dựa trên các giả định mong manh. Các nhà phân tích năng lượng cảnh báo rằng dòng chảy qua Hormuz vẫn "bị gián đoạn nghiêm trọng nhưng có thể tạm thời" và bất kỳ sự phong tỏa tái diễn nào cũng có thể một lần nữa giải phóng cú sốc nguồn cung 20 triệu thùng mỗi ngày, lớn nhất trong lịch sử. Đổi lại, điều đó sẽ nhanh chóng thử nghiệm các thị trường rủi ro nơi các chỉ số đang ở mức kỷ lục và các proxy Bitcoin chính như MicroStrategy đã nhúng kỳ vọng về một con đường vĩ mô trơn tru.

Đối với các nhà giao dịch, lập trường của Yi tương đương với một lời kêu gọi có độ tin cậy cao rằng lệnh ngừng bắn sẽ được duy trì, các mối đe dọa của Trump sẽ ngăn chặn sự leo thang thêm, và đợt tăng mạnh hiện tại trong cổ phiếu, proxy Bitcoin và các đồng coin "phong cách Hawthorn" nhỏ hơn còn nhiều dư địa để tăng. Liệu điều đó chứng minh là có tầm nhìn xa hay tự mãn sẽ phụ thuộc ít hơn vào biểu đồ và nhiều hơn vào các tàu chở dầu di chuyển an toàn qua một dải nước hẹp ngoài khơi bờ biển Iran.