Cổ phiếu AI này đã vượt xa Nvidia với lợi nhuận hơn 120% trong năm 2026

Mặc dù Nvidia (NASDAQ: NVDA) vẫn là công ty trí tuệ nhân tạo hàng đầu, cổ phiếu của nó đang tụt hậu đáng kể so với Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE), một nhà sản xuất linh kiện quang học.

Theo đó, tại thời điểm báo chí, cổ phiếu Lumentum đang giao dịch ở mức $815.75, tăng 121% từ đầu năm đến nay, vượt qua các ông lớn AI như Nvidia.

Trong khi đó, động lượng của gã khổng lồ bán dẫn Mỹ đã hạ nhiệt vào năm 2026 sau nhiều năm tăng trưởng bùng nổ. 

Vào cuối phiên giao dịch thứ Ba, cổ phiếu NVDA được định giá ở mức $178, giảm 4.5%. Tuy nhiên, trong giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Tư, Nvidia đang cho thấy sức mạnh, tăng 3.7% lên $184.

Đối với các nhà đầu tư, Lumentum, công ty cung cấp laser, bộ thu phát và quang tử cho các trung tâm dữ liệu AI, đã biến khoản đầu tư $1,000 vào ngày 1 tháng 1 thành $2,110, trong khi Nvidia đã biến cùng số tiền đó thành $953.

Tại sao cổ phiếu LITE đang tăng mạnh 

Sự tăng vốt của Lumentum được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, dẫn đầu bởi phản ứng tích cực của nhà đầu tư đối với khoản đầu tư chiến lược $2 tỷ từ Nvidia vào đầu tháng 3 năm 2026. Thỏa thuận bao gồm cam kết mua laser công suất cực cao và quyền năng lực cho các kết nối quang học thế hệ tiếp theo.

Thỏa thuận sẽ tài trợ cho cơ sở sản xuất mới của Lumentum tại Greensboro, North Carolina, và đảm bảo nguồn cung cho các cụm AI dựa trên Blackwell của Nvidia.

Động lượng cũng được thúc đẩy bởi tài chính vững chắc sau khi doanh thu quý 2 tài chính 2026 của Lumentum đạt $665.5 triệu, tăng 65.5% so với cùng kỳ năm trước, cùng với hướng dẫn dài hạn được nâng lên mức $2 tỷ tỷ lệ chạy hàng quý, được hỗ trợ bởi đơn hàng bộ thu phát 1.6T DR4 OSFP đã bán hết cho đến năm 2027. 

Chuyển mạch quang học và quang học đóng gói chung cũng đang đóng góp phần ngày càng lớn vào doanh thu khi các hyperscaler mở rộng các cụm AI.

Hỗ trợ thêm đến từ việc Lumentum được đưa vào S&P 500 vào ngày 23 tháng 3, điều này đã kích hoạt việc mua quỹ chỉ số và tăng khối lượng giao dịch hơn 40%, một động thái thường được coi là chất xúc tác tăng giá do tăng tiếp xúc vốn.

Đợt tăng giá của Lumentum cũng phản ánh xu hướng ngành rộng hơn khi cổ phiếu linh kiện quang học đã tăng vọt vào năm 2026 khi băng thông trở thành hạn chế chính trong việc mở rộng quy mô các trung tâm dữ liệu AI vượt quá giới hạn của đồng. 

Khi các cụm phát triển lên hàng trăm nghìn GPU, các hyperscaler ngày càng dựa vào các kết nối quang học siêu nhanh, tiêu thụ điện năng thấp để di chuyển dữ liệu hiệu quả.

Cổ phiếu NVDA gặp khó khăn 

Trong khi đó, Nvidia đã phải đối mặt với áp lực bán tin tức định kỳ góp phần vào biến động của cổ phiếu vào năm 2026. 

Mặc dù báo cáo doanh thu tài chính 2026 đạt $216 tỷ, tăng 65%, cổ phiếu NVDA đã giảm tới 5.5% trong một phiên vào cuối tháng 2 khi các nhà đầu tư tập trung vào rủi ro hơn là kết quả. 

Đồng thời, chi tiêu vốn AI của các Hyperscaler dự kiến sẽ vượt quá $600 tỷ trong năm nay, nhưng vẫn còn lo ngại về lợi nhuận và tác động tiềm tàng của các chip nội bộ từ Microsoft, Amazon và Google đối với nhu cầu GPU trong tương lai. 

Mặc dù Lumentum hoạt động vượt trội, Nvidia vẫn duy trì vị trí dẫn đầu rõ ràng trong đào tạo và suy luận AI. GPU, ngăn xếp phần mềm CUDA và hệ thống DGX của công ty hỗ trợ các khối lượng công việc tính toán cốt lõi.