Trong tiền (ITM)

In-the-Money (ITM) là thuật ngữ được sử dụng trong giao dịch quyền chọn, mô tả tình huống quyền chọn có giá trị nội tại. Đối với quyền chọn mua, điều này xảy ra khi giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở; đối với quyền chọn bán, điều này xảy ra khi giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại.

Tìm hiểu về In-the-Money (ITM)

Khái niệm In-the-Money rất quan trọng trên thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch quyền chọn. Quyền chọn ITM cho biết người nắm giữ quyền chọn có thể thực hiện quyền chọn với mức lợi nhuận so với giá thị trường của tài sản cơ sở. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch mua quyền chọn mua một cổ phiếu với giá thực hiện là 50 đô la và giá cổ phiếu hiện tại tăng lên 60 đô la, thì quyền chọn mua đó được coi là ITM vì việc thực hiện quyền chọn cho phép nhà giao dịch mua cổ phiếu với giá 50 đô la, thấp hơn giá thị trường hiện tại là 60 đô la.

Mức độ liên quan đến thị trường và nhà đầu tư

Trạng thái In-the-Money của quyền chọn rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định giao dịch và khả năng sinh lời tiềm năng của họ. Quyền chọn ITM thường được coi là hấp dẫn hơn vì chúng mang lại giá trị nội tại, mang lại lợi ích trực tiếp từ việc thực hiện quyền chọn. Hơn nữa, quyền chọn ITM ít rủi ro hơn so với quyền chọn Out-of-the-Money (OTM), loại quyền chọn yêu cầu giá tài sản cơ sở phải biến động đáng kể trước khi có lãi. Giá trị nội tại và rủi ro thấp hơn này khiến quyền chọn ITM trở thành lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư bảo thủ.Ngoài ra, quyền chọn ITM có delta cao hơn so với quyền chọn OTM, nghĩa là chúng nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá của tài sản cơ sở. Delta cao hơn này làm tăng khả năng sinh lời khi giá thị trường của tài sản cơ sở thay đổi, khiến quyền chọn ITM trở thành một công cụ chiến lược quan trọng cho cả mục đích phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.

Tác động của công nghệ lên quyền chọn ITM

Những tiến bộ trong công nghệ tài chính cũng đã cải thiện việc giao dịch quyền chọn ITM. Các nền tảng giao dịch và công cụ phân tích hiện đại cho phép các nhà giao dịch dự đoán tốt hơn các biến động giá và xác định quyền chọn ITM hiệu quả hơn. Những công nghệ này cho phép các nhà giao dịch thực hiện giao dịch nhanh hơn và chính xác hơn, tối đa hóa lợi ích tiềm năng của quyền chọn ITM.Ví dụ, các hệ thống giao dịch thuật toán có thể phân tích lượng dữ liệu khổng lồ để phát hiện các xu hướng cho thấy thời điểm một quyền chọn có thể sinh lời. Khả năng này đặc biệt có lợi trong các thị trường biến động, nơi biến động giá có thể nhanh chóng thay đổi trạng thái của quyền chọn từ OTM sang ITM.

Quyền chọn ITM trong thực tế

Trong thực tế, quyền chọn ITM được sử dụng rộng rãi trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau, bao gồm các sàn giao dịch lớn và thị trường OTC. Chúng đặc biệt phổ biến trong giao dịch quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn ngoại hối và quyền chọn hàng hóa. Các nhà giao dịch thường sử dụng quyền chọn ITM để thực hiện các chiến lược liên quan đến việc mua và nắm giữ quyền chọn như một hình thức đòn bẩy hoặc bảo vệ trước các vị thế khác.Các nền tảng như MEXC, một sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu, cung cấp một môi trường nơi các nhà giao dịch có thể tham gia giao dịch quyền chọn, bao gồm cả quyền chọn ITM cho tiền điện tử. Việc tích hợp quyền chọn ITM vào các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số này làm nổi bật phạm vi mở rộng của giao dịch quyền chọn, vượt ra khỏi thị trường tài chính truyền thống để bước vào lĩnh vực tiền kỹ thuật số.

Kết luận

Quyền chọn trong giá trị thực (In-the-Money) là một khái niệm quan trọng trong giao dịch quyền chọn, mang lại giá trị nội tại và giảm thiểu rủi ro, hấp dẫn cả nhà đầu tư thận trọng và tích cực. Tầm quan trọng của quyền chọn ITM trải dài trên khắp các thị trường tài chính, ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch và quy trình ra quyết định. Với sự ra đời của các công nghệ giao dịch tiên tiến và các nền tảng như MEXC, khả năng tiếp cận và tiện ích của quyền chọn ITM tiếp tục tăng lên, nhấn mạnh tầm quan trọng của chúng trong cả lĩnh vực tài chính kỹ thuật số truyền thống và hiện đại.