Hợp đồng tháng trở lại

"Hợp đồng tháng trước" là hợp đồng tương lai có ngày hết hạn xa hơn trong tương lai so với các hợp đồng đáo hạn trong tương lai gần. Các loại hợp đồng này còn được gọi là hợp đồng tháng hoãn lại hoặc hợp đồng tháng xa. Chúng là một phần của danh mục rộng hơn các công cụ tài chính được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai.

Tìm hiểu về Hợp đồng tháng trước

Hợp đồng tháng trước là thành phần thiết yếu trên thị trường tương lai, cho phép các nhà đầu tư và công ty phòng ngừa rủi ro trước những biến động giá có thể xảy ra trong tương lai. Không giống như hợp đồng tháng trước, là hợp đồng đáo hạn gần nhất và thường có nhiều thanh khoản và khối lượng giao dịch hơn, hợp đồng tháng trước thường có khối lượng giao dịch và thanh khoản thấp hơn nhưng cung cấp triển vọng dài hạn hơn về kỳ vọng giá và các biến động tiềm năng của thị trường.Ví dụ: nếu hôm nay là tháng 1 năm 2023, hợp đồng tháng trước đối với dầu thô có thể hết hạn vào tháng 2 năm 2023, trong khi hợp đồng tháng trước có thể hết hạn vào tháng 6 năm 2023 hoặc thậm chí muộn hơn. Những hợp đồng này rất quan trọng đối với các ngành công nghiệp đòi hỏi kế hoạch dài hạn, chẳng hạn như nông nghiệp, năng lượng và sản xuất, nơi các công ty phải quản lý rủi ro liên quan đến biến động giá nguyên liệu thô hoặc sản phẩm trong thời gian dài.

Ý nghĩa của hợp đồng tháng trước đối với thị trường

Việc cung cấp hợp đồng tháng trước đóng vai trò then chốt trong việc ổn định thị trường bằng cách cung cấp một cơ chế để phát hiện giá và quản lý rủi ro trong dài hạn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng những hợp đồng này để đầu cơ về giá tương lai của hàng hóa, tiền tệ và các công cụ tài chính khác, dẫn đến thị trường hiệu quả và có thông tin hơn. Ngoài ra, những hợp đồng này giúp làm phẳng biến động giá bằng cách cho phép những người tham gia thị trường lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược thị trường của họ dựa trên các điều kiện dự kiến ​​trong tương lai thay vì chỉ dựa trên các xu hướng trước mắt.Ví dụ, một nông dân có thể sử dụng hợp đồng tháng trước để khóa giá của một vụ mùa vẫn còn vài tháng nữa mới đến vụ thu hoạch. Bằng cách đó, người nông dân có thể bảo vệ mình khỏi nguy cơ giá giảm khi vụ mùa sẵn sàng để bán. Tương tự, một hãng hàng không có thể sử dụng hợp đồng tương lai dầu mỏ kỳ hạn tháng trước để phòng ngừa rủi ro giá nhiên liệu tăng.

Những tiến bộ công nghệ và hợp đồng kỳ hạn tháng trước

Những tiến bộ công nghệ đã tác động đáng kể đến cách thức giao dịch hợp đồng kỳ hạn tháng trước. Với sự phát triển của các nền tảng giao dịch điện tử, khả năng tiếp cận các công cụ tài chính này đã trở nên phổ biến hơn, cho phép các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trên toàn cầu tham gia nhiều hơn. Khả năng tiếp cận được tăng cường này đã dẫn đến tính thanh khoản được cải thiện, mặc dù hợp đồng kỳ hạn tháng trước thường kém thanh khoản hơn so với hợp đồng kỳ hạn tháng trước.Hơn nữa, các công cụ phân tích dữ liệu và dự báo tinh vi cho phép các nhà giao dịch đưa ra những dự đoán chính xác hơn về xu hướng thị trường dài hạn, do đó cải thiện hiệu quả và tiện ích của việc giao dịch hợp đồng kỳ hạn tháng trước. Những công cụ này giúp phân tích dữ liệu lịch sử và dự báo biến động giá trong tương lai, điều này rất quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Những cân nhắc của nhà đầu tư đối với hợp đồng kỳ hạn tháng trước

Các nhà đầu tư đang cân nhắc hợp đồng kỳ hạn tháng trước phải nhận thức được những rủi ro và cơ hội đặc thù mà các công cụ này mang lại. Rủi ro chính liên quan đến sự không chắc chắn của các điều kiện thị trường trong tương lai, điều này có thể dẫn đến những biến động giá đáng kể. Tuy nhiên, đối với những người hiểu biết sâu sắc về thị trường và có chiến lược quản lý rủi ro vững chắc, hợp đồng tháng sau mang đến cơ hội tận dụng biến động thị trường trong tương lai.Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là xem xét vai trò của contango và backwardation trong thị trường tương lai. Contango xảy ra khi giá tương lai cao hơn ở những tháng xa hơn so với những tháng gần hơn, thường phản ánh chi phí lưu kho và bảo hiểm. Ngược lại, backwardation xảy ra khi giá tương lai thấp hơn ở những tháng xa hơn, điều này có thể cho thấy tình trạng thiếu hụt hoặc nhu cầu cao ở hiện tại. Hiểu được những điều kiện này có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận của việc giao dịch hợp đồng tháng sau.

Kết luận

Hợp đồng tháng sau rất quan trọng đối với việc lập kế hoạch tài chính dài hạn hiệu quả và quản lý rủi ro trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Chúng cho phép những người tham gia thị trường phòng ngừa biến động giá trong tương lai và là một phần không thể thiếu của quá trình khám phá giá. Mặc dù thường kém thanh khoản hơn hợp đồng tháng trước, nhưng vai trò của chúng trên thị trường tương lai là không thể thiếu đối với cả người phòng ngừa và nhà đầu cơ. Các hợp đồng này thường được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai lớn, bao gồm các nền tảng hàng hóa và công cụ tài chính như MEXC, nơi chúng góp phần tạo nên môi trường thị trường năng động và hướng tới tương lai hơn.