Пастка волатильності ринку? Ця інвестиційна стратегія може зашкодити інвесторам

Волатильність ринку може вводити роздрібних інвесторів в оману.

За словами Ніка Райдера з Kathmere Capital Management, вони не повинні використовувати поточну ситуацію як привід для переходу до захисних угод — включаючи акції, що виплачують дивіденди, та облігації.

"Часто ми бачимо, як люди занадто часто обирають підхід, орієнтований на дохід, і це залишає багато можливостей невикористаними", — сказав головний інвестиційний директор компанії в інтерв'ю CNBC "ETF Edge" цього тижня. "Ми загалом радимо всім нашим клієнтам обирати підхід, орієнтований на загальну прибутковість… це застосовується до акцій, облігацій та всього, що між ними, в межах портфеля".

Райдер, чия компанія керує активами на суму $3,5 мільярда, попереджає проти так званої "погоні за прибутковістю".

"У межах фіксованого доходу це може бути погоня за прибутковістю в плані збільшення процентного ризику, прийняття більшої дюрації та портфеля, [і] переходу від інвестиційного рейтингу до високоприбуткових облігацій — які мають драматично різні очікування щодо ризику та прибутковості", — додав він.

Райдер стверджує, що дохід не повинен бути основою довгострокових портфелів. Він вказує, що інвесторам краще починати з цілей та толерантності до ризику, а потім додавати дохід, оскільки падіння є частиною довгострокового інвестування. Підхід, орієнтований спочатку на дохід, як він застерігає, може непомітно штовхати портфелі до непередбачуваних ставок.

Він також оптимістично налаштований щодо макроекономічної ситуації.

"Загалом, економіка виявилася досить стійкою", — додав Райдер. "Ви бачили, що корпоративна прибутковість дуже стійка".

Саме цей підхід загальної прибутковості є причиною, чому Крістіан Магун з Amplify ETFs закликає інвесторів не дозволяти показнику розподілу керувати рішеннями. 

"Ми вважаємо, що розумний підхід до прибутковості означає балансування привабливої прибутковості зі зростанням або довгостроковим зростанням капіталу… а не просто прагнення до максимально можливої прибутковості", — сказав генеральний директор компанії в тому ж інтерв'ю. "Ми вважаємо, що це пастка прибутковості".