BlackRock розширює криптонапрямок з планом ETF на преміальний дохід з Bitcoin

TLDR

• BlackRock планує Bitcoin Premium Income ETF для поєднання прибутковості зі спотовою експозицією
• Новий ETF BlackRock орієнтований на стабільний дохід з використанням стратегій покритих колів на bitcoin
• BlackRock розширює криптовалютну стратегію з орієнтованим на дохід Bitcoin ETF
• Bitcoin Premium Income ETF має на меті поєднати генерацію прибутковості зі спотовим відстеженням
• BlackRock додає рівень прибутковості до експозиції bitcoin через ETF покритих колів

BlackRock розширив свою криптовалютну лінійку новим Bitcoin Premium Income ETF, який орієнтований на спотову експозицію та щомісячну прибутковість. Фонд прагне отримувати стабільні опціонні премії, утримуючи bitcoin або акції IBIT. Крім того, він входить у сегмент, що швидко зростає та поєднує стратегії доходу з відстеженням цифрових активів.

BlackRock представляє нову структуру Bitcoin, орієнтовану на прибутковість

Bitcoin Premium Income ETF має на меті відстежувати ціни bitcoin та генерувати додатковий дохід через програму покритих колів. Дизайн покладається на продаж опціонів кол на акції IBIT, і іноді використовує індекси, пов'язані з bitcoin ETP. Крім того, структура позиціонує фонд як гібридний продукт, що поєднує пряму експозицію з регулярним захопленням премій.

BlackRock окреслив активний підхід, який коригує рівні продажу колів залежно від ринкових умов. Цей метод забезпечує регулярний грошовий потік і зменшує потенціал зростання, коли bitcoin рухається різко. Однак компанія очікує, що передбачуваний дохід буде привабливим для тих, хто шукає стабільнішу експозицію до криптовалюти.

Bitcoin Premium Income ETF утримує bitcoin або акції IBIT, зберігаючи ліквідні резерви для опціонної діяльності. Ця структура відображає традиційні ETF з доходом від капіталу і адаптує встановлені методи прибутковості до ринку цифрових активів. Він з'являється в момент зростання попиту на структуровані криптовалютні продукти з визначеними моделями виплат.

Фонди покритих колів набирають обертів на криптовалютних ринках

Стратегії покритих колів розширились на продукти цифрових активів, і план BlackRock посилює цю тенденцію. Bitcoin Premium Income ETF слідує моделі, яку використовують інші фонди, що обмінюють потенційні прибутки від зростання на регулярні виплати. Ці стратегії викликають інтерес у періоди підвищеної волатильності.

Інші ринкові фонди, такі як YBTC, BAGY та BTCI, вже керують подібними програмами. Ці фонди продають коли на експозиції, пов'язані з bitcoin, і щомісяця розподіляють опціонні премії. Їхня довгострокова ефективність відстає від bitcoin, оскільки обмежений потенціал зростання стримує ріст під час сильних ралі.

Ставки розподілу серед конкуруючих продуктів залишаються високими і часто перевищують традиційні показники прибутковості. Bitcoin Premium Income ETF входить у цей ландшафт з масштабними перевагами через існуючу інфраструктуру IBIT. Охоплення BlackRock може перемістити попит у бік криптовалютних продуктів, орієнтованих на дохід.

BlackRock зміцнює позиції в секторі ETF, що розширюється

IBIT залишається найбільшим спотовим bitcoin ETF і продовжує залучати значні притоки. Ця основа забезпечує Bitcoin Premium Income ETF підтримуючу ліквідність і спрощує оперативне управління обома фондами. Крім того, новий продукт використовує експозицію IBIT як базу для генерації регулярних опціонних премій.

BlackRock управляє активами понад 12 трильйонів доларів і використовує цей масштаб для формування нових категорій ETF. Bitcoin Premium Income ETF розширює його стратегію цифрових активів і додає альтернативу, орієнтовану на прибутковість, до існуючої лінійки. Крім того, подання сигналізує про стійке розширення структур, пов'язаних з криптовалютою.

Новий фонд ще не має тікера та деталей щодо комісій, а терміни схвалення залишаються невизначеними. Bitcoin Premium Income ETF буде безпосередньо конкурувати з встановленими продуктами покритих колів, які відстежують bitcoin. Однак BlackRock очікує, що його масштаб, бренд та зв'язок з IBIT посилять ринкову присутність продукту.

Публікація BlackRock розширює криптовалютну стратегію з планом Bitcoin Premium Income ETF вперше з'явилася на CoinCentral.