DTCC розглядає можливість токенізації цінних паперів на блокчейні після листа про відсутність претензій від Комісії з цінних паперів і бірж США

• Лист про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США дозволяє DTCC токенізувати високоліквідні активи, такі як акції Russell 1000 та казначейські облігації США, на затверджених блокчейнах.

• Токенізовані активи зберігають ідентичний юридичний захист та права власності, як і традиційні цінні папери, забезпечуючи безперебійну інтеграцію з існуючими системами.

• Ініціатива націлена на ринок токенізації активів реального світу обсягом 13–30 трильйонів доларів до 2030 року, починаючи зі стабільних інструментів блакитних фішок для мінімізації ризиків.

Дізнайтеся, як послуги токенізації DTCC революціонізують торгівлю цінними паперами США за допомогою інтеграції блокчейну. Досліджуйте регуляторні схвалення, переваги та майбутній вплив на фінанси — залишайтеся попереду в еру цифрових активів.

Що таке токенізація DTCC?

Токенізація DTCC відноситься до процесу, за допомогою якого Депозитарна трастова і клірингова корпорація (DTCC), через свою дочірню компанію Depository Trust Company (DTC), перетворює традиційні цінні папери на цифрові токени в блокчейн-мережах. Ця ініціатива, схвалена через Лист про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США 11 грудня, дозволяє токенізувати високоліквідні активи, такі як акції Russell 1000, біржові фонди з основними індексами (ETF) та казначейські цінні папери США. Використовуючи технологію блокчейн, DTCC прагне підвищити ефективність, забезпечити цілодобову торгівлю та запровадити програмовані функції, зберігаючи при цьому ті самі юридичні права та захист інвесторів, що й на традиційних ринках.

Як Лист про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США впливає на токенізацію DTCC?

Лист про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США представляє собою ключовий регуляторний зелений світ для токенізації DTCC, дозволяючи трирічний пілотний проект на попередньо затверджених блокчейнах Layer 1 та Layer 2 без негайних правозастосовних дій. Цей контрольований запуск зосереджується на мінімізації ризиків шляхом обмеження початкової токенізації активами блакитних фішок, які складають значну частину ринку цінних паперів США обсягом 99 трильйонів доларів, що щорічно обробляється DTCC. Згідно з регуляторними документами, лист забезпечує, що токенізовані цінні папери зберігають повну юридичну виконуваність, включаючи права на передачу та право на забезпечення, підкріплені встановленими стандартами зберігання DTC.

Експерти підкреслюють роль листа у поєднанні традиційних фінансів з технологією розподіленого реєстру (DLT). Наприклад, аналітики блокчейну з таких установ, як Світовий економічний форум, зазначили, що такі схвалення можуть скоротити час розрахунків з T+1 до майже миттєвого, потенційно заощаджуючи мільярди в операційних витратах. Дані з власних звітів DTCC вказують на те, що токенізація може оптимізувати процеси після торгівлі, які наразі обробляють понад 100 мільйонів транзакцій щодня. Однак Комісія з цінних паперів і бірж США запровадила запобіжні заходи, такі як вимога до DTC підтримувати операційну стійкість, еквівалентну її застарілим системам, та проводити постійні оцінки ризиків. Цей обережний підхід узгоджується з більш широкими зусиллями з інтеграції DLT без компромісу щодо стабільності ринку, про що свідчать подібні пілотні проекти в Європі в рамках структур Європейського центрального банку.

Френк Ла Салла, президент і генеральний директор DTCC, підкреслив значення: "Ми вітаємо цю можливість для подальшого розширення можливостей та інновацій для галузі, наших учасників та їхніх клієнтів". Аналогічно, Браян Стіл, керуючий директор і президент служб клірингу та цінних паперів у DTCC, заявив: "У партнерстві з нашими клієнтами та ширшим ринком ми будемо токенізувати цінні папери з безкомпромісною безпекою, надійною юридичною основою та безперебійною інтероперабельністю, все це підкріплено стійкістю, яка закріплювала традиційні ринки протягом десятиліть". Ці висновки підкреслюють зобов'язання DTCC щодо безпечного переходу, спираючись на майже десятиліття досліджень та тестування DLT.

Часті запитання

Які активи DTCC токенізує першими в рамках цієї ініціативи?

DTCC спочатку токенізує високоліквідні активи блакитних фішок, включаючи акції з індексу Russell 1000, ETF з основними індексами та казначейські векселі, облігації та ноти США. Цей поетапний підхід забезпечує стабільність і зосереджується на інструментах з встановленою глибиною ринку, дозволяючи контрольоване тестування протягом трьох років, зберігаючи при цьому захист інвесторів.

Чи безпечна токенізація DTCC для інвесторів на традиційних ринках?

Так, токенізація DTCC розроблена з урахуванням безпеки, зберігаючи ті самі юридичні права, претензії на власність та регуляторні гарантії, що й традиційні цінні папери. Використовуючи власну платформу ComposerX, вона забезпечує високі стандарти безпеки та стійкості, інтегруючи переваги блокчейну, такі як цілодобовий доступ, без введення нових ризиків на ринок обсягом 99 трильйонів доларів.

Ключові висновки

• Регуляторний етап: Лист про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США забезпечує ясність для токенізації трильйонів активів на блокчейні, дозволяючи цілодобову торгівлю та програмовані функції, зберігаючи при цьому юридичний захист.
• Стратегічний фокус: Початковий запуск націлений на цінні папери блакитних фішок, такі як казначейські облігації та основні акції, використовуючи ComposerX від DTCC для ефективності та інтероперабельності між традиційними фінансами та DeFi.
• Майбутнє зростання: Це прискорює ринок токенізації активів реального світу обсягом 13–30 трильйонів доларів до 2030 року, що ілюструється зростаючим інтересом до токенізованого золота на тлі 50% зростання цін та геополітичної напруженості.

Висновок

Послуги токенізації DTCC, підкріплені Листом про відмову від дій від Комісії з цінних паперів і бірж США, знаменують трансформаційний крок в інтеграції блокчейну з торгівлею цінними паперами США, обробляючи величезні обсяги в екосистемі обсягом 99 трильйонів доларів. Пріоритетом високоліквідних активів та підтримкою надійного захисту ця ініціатива поєднує традиційні фінанси та цифрові інновації, сприяючи ефективності та ліквідності. Оскільки глобальний перехід до токенізації активів реального світу набирає обертів — прогнозується досягнення 13–30 трильйонів доларів до 2030 року — учасники ринку повинні уважно стежити за цими розробками, щоб скористатися можливостями, що з'являються в оцифрованому фінансовому ландшафті.