Звіт про прибутки Moog (MOG.A) за 2 квартал: чи продовжиться імпульс після рекордного 1 кварталу?

Ключові висновки

• Виручка за перший квартал 2026 фінансового року досягла нового історичного максимуму в $1,10 млрд, що відповідає зростанню на 21,2% порівняно з попереднім роком
• Компанія підвищила прогноз виручки на 2026 фінансовий рік до $4,3 млрд, одночасно збільшивши прогноз EPS до $10,20
• Обсяг замовлень за перший квартал склав $2,3 млрд, що забезпечило зростання накопиченого портфеля замовлень за останні 12 місяців на 30% — до безпрецедентних $3,3 млрд
• Уолл-стрит прогнозує прибуток за другий квартал у розмірі $2,36 на акцію при виручці $1,03 млрд — дещо нижче результатів першого кварталу
• Настрої аналітиків залишаються оптимістичними: троє з чотирьох зберігають рекомендації «купувати» із середньою цільовою ціною $324,50

Фінансові результати Moog за другий квартал 2026 фінансового року, що будуть опубліковані в п'ятницю, з'являються у переломний момент. Фахівець у галузі аерокосмічної та оборонної промисловості щойно продемонстрував один із найвражаючих результатів в своїй історії. Тепер настає перевірка: чи зможе компанія підтримати цю траєкторію?

Moog Inc., MOG-A

Консенсус-прогноз аналітиків передбачає прибуток у розмірі $2,36 на акцію та квартальну виручку в $1,03 млрд. Ці показники означали б вражаюче річне зростання на 35% і 10% відповідно. Однак вони поступаються виключним результатам першого кварталу, коли Moog забезпечила $2,63 на акцію при виручці $1,10 млрд, перевищивши прогнози на 22% і 12%.

Зниження від кварталу до кварталу нікого не застає зненацька. Справді важливим є те, чи зможе керівництво зберегти рівень рентабельності та надати свіжу інформацію щодо стану портфеля замовлень.

Цей портфель замовлень заслуговує на увагу. Бронювання за перший квартал досягли $2,3 млрд, підвищивши 12-місячний накопичений портфель на 30% до рекордних для компанії $3,3 млрд. Така довгострокова видимість виручки виділяється в цій галузі, забезпечуючи буфер у періоди слабших короткострокових результатів.

За підсумками цього виняткового кварталу керівництво підвищило прогноз повної річної виручки на 2026 рік до $4,3 млрд, одночасно збільшивши прогноз скоригованого прибутку на акцію з $10,00 до $10,20. Компанія зберегла прогноз скоригованої операційної маржі на рівні 13,4%.

Резонансні космічні контракти підсилюють імпульс

Визначна подія в недавній історії Moog відбулася 2 квітня — з успішним запуском місії Artemis II. Компанія забезпечила критично важливі системи векторного управління тягою, приводи системи аварійного порятунку екіпажу та різноманітні технології керування рідинами для цієї місії.

Учасники ринку уважно стежитимуть за будь-якими коментарями, які свідчать про те, що така помітна участь може призвести до подальшого партнерства з NASA або можливостей у комерційному космічному секторі.

Крім того, компанія завершила придбання COTSWORKS за $63 млн — виробника захищених волоконно-оптичних трансиверів для аерокосмічних і оборонних застосувань. Ця угода розширює портфель Moog у сфері високошвидкісної цифрової обробки даних для компактних оборонних систем, а спостерігачі шукатимуть оновлення щодо того, наскільки плавно відбувається інтеграція.

Збалансоване розширення у всіх бізнес-підрозділах

Диверсифікація Moog на аерокосмічних ринках стала центральною частиною її інвестиційної тези. У 2025 фінансовому році підрозділ «Космос і оборона» згенерував $1,113 млрд виручки, «Військова авіація» — $888 млн, а «Цивільна авіація» — $904 млн. Кожен підрозділ показав зростання — «Цивільна авіація» очолила список із 15% зростанням, тоді як два інших сегменти розширилися на 9% кожен.

Це збалансоване багатосегментне розширення сприяло зростанню вартості акцій на 84% за останні 12 місяців, наближаючи котирування до 52-тижневого максимуму в $354,20. Наразі акції торгуються на рівні $297,45.

При форвардному коефіцієнті ціна/прибуток на рівні 29,69x та очікуваному зростанні прибутку на 41% очікування інвесторів явно підвищені. Троє з чотирьох аналітиків, які охоплюють компанію, зберігають рекомендації «купувати» із середньою цільовою ціною $324,50 — що припускає приблизно 9% потенційного зростання від поточних рівнів.

Прогнози прибутку залишилися незмінними як протягом минулого тижня, так і за останні 60 днів, що свідчить про стабільну впевненість аналітиків напередодні публікації звітності.

Валова маржа компанії становить 27,3%, і її здатність підтримувати цей рівень при нарощуванні обсягів виробництва буде уважно відстежуватися в п'ятницю.

Moog публікує фінансові результати за другий квартал 2026 фінансового року в п'ятницю, і учасники ринку зосереджені насамперед на ефективності маржі, структурі портфеля замовлень і можливих коригуваннях прогнозів.

The post Moog (MOG.A) Q2 Earnings Report: Can Momentum Continue After Record-Breaking Q1? appeared first on Blockonomi.