TLDR:
- Инвестиционные институты тихо накапливают позиции до того, как происходит пробой, поглощая предложение внутри базы
- Сокращение объема торгов перед пробоем сигнализирует о накопленной энергии, а не о слабости основного ценового тренда
- Фонды моментума и розничные трейдеры входят после того, как результаты становятся видимыми, создавая отложенные всплески объема
- Контекст времени пробоя имеет большее значение, чем немедленное подтверждение объемом для прогнозирования устойчивости тренда
Пробои с низким объемом часто встречают скептицизм со стороны трейдеров, которые следуют традиционным правилам технического анализа. Стандартное учение предполагает, что сильный объем должен сопровождать ценовые пробои для подтверждения.
Однако история рынка показывает другую закономерность, когда объем часто появляется после того, как происходит пробой. Технический аналитик Аксель Кибар недавно исследовал это явление, отметив, что рынки часто движутся тихо, прежде чем привлечь более широкое участие.
Это наблюдение бросает вызов широко принятым предположениям о требованиях к объему во время формирования пробоя.
Институциональное накопление предшествует публичному признанию
Структура рынка объясняет, почему пробои происходят без немедленного расширения объема. Институциональные инвесторы обычно формируют позиции в диапазонах консолидации до того, как цены пробиваются выше.
Эти покупатели постепенно накапливают акции, когда общественный интерес остается низким. Предложение поглощается в этой тихой фазе, создавая условия для более легкого движения цены.
Технические исследования подтверждают концепцию сокращения объема перед пробоями. Эта закономерность отражает накопленную энергию, а не слабость основного тренда.
Цена может расти при минимальном участии, потому что сопротивление уже устранено. Сам пробой представляет собой признание сдвига, а не начало участия.
Раннее позиционирование информированных покупателей означает, что меньше акций остается доступными, когда цены прорываются. Отсутствие продавцов позволяет цене двигаться выше без необходимости большого объема.
Эта динамика противоречит традиционному взгляду, что объем должен немедленно подтверждать каждый пробой. Рынки могут переходить от фазы накопления к фазе разметки с относительно легкой торговой активностью.
Концепция "иссушения объема" перед пробоями часто встречается в технической литературе. Снижение торговой активности может сигнализировать о подготовке к движению, а не о незаинтересованности.
Когда предложение поглощено и продавцы вышли, цены свободно движутся при скромном объеме. Эта фаза часто предшествует существенным трендам, которые развиваются в последующие недели или месяцы.
Этапы рынка раскрывают отложенные паттерны объема
Технический аналитик Аксель Кибар отметил в социальных сетях, что эффективность пробоя должна учитывать контекст за пределами начального момента.
Его анализ выявляет три различных этапа в поведении рынка после паттернов консолидации. Начальный этап пробоя часто показывает ограниченное участие розничных трейдеров и инвесторов моментума.
Результаты становятся видимыми по мере развития тренда и измеримости роста цены. Фонды, ориентированные на моментум, открывают позиции после того, как тренды устанавливаются через последовательное ценовое движение.
Розничное участие следует по мере расширения медийного освещения и набора силы инвестиционными нарративами. Эта последовательность объясняет, почему пики объема происходят после пробоев, а не во время них.
Исследования, изучающие паттерны пробоев, показывают, что время имеет большее значение, чем немедленное подтверждение объемом. Некоторые тихие пробои перерастают в устойчивые тренды, в то время как пробои с высоким объемом иногда отмечают точки истощения. Взаимосвязь между объемом и ценой зависит от фазы рынка и поведения участников.
Признание того, что объем подтверждает участие, а не инициирует движения, меняет то, как трейдеры оценивают пробои. Рынки демонстрируют силу через устойчивый рост цены независимо от начальных уровней объема.
Исторические паттерны показывают, что шепотом тихие начинания могут предшествовать мощным трендам. Последовательность накопления, пробоя и расширения следует логической прогрессии, которую данные объема отражают с течением времени.
Публикация "Пробои с низким объемом: почему рынки шепчут, прежде чем зареветь" впервые появилась на Blockonomi.
Источник: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
