Продвинутый прогноз рынка: от практических стратегий до избежания ошибок, узнайте шаг за шагом, как находить возможности с уверенностью

Автор: Changan I Команда контента Biteye

В предыдущей статье Biteye мы представили базовую логику арбитража рынков предсказаний. (Связанное чтение: Разбор пяти арбитражных школ Polymarket: Как обычные игроки могут захватить возможности на миллионы долларов?) Для профессиональных трейдеров суть получения прибыли от Polymarket больше не заключается только в предсказании событий, а в систематическом арбитраже, основанном на порядке передачи информации, границах интерпретации контрактов и несоответствиях вероятностей.

В то время как обычные инвесторы получают устаревшую информацию из социальных сетей, профессиональные трейдеры уже получили прибыль от ценовых расхождений, отслеживая исходные источники данных до достижения рыночного консенсуса.

Эта статья от Biteye поднимет вас на более глубокий уровень:

• Порядок доставки информации: Захватите первую точку контакта с необработанными данными для реализации высокоскоростной торговой стратегии, аналогичной новостям на основе уравнений.

• Кейс-стади ведущих трейдеров: Разбор автоматизированных моделей и противоположных настроениям стратегий миллионных профитеров

• Руководство по избежанию: Анализ логики арбитража UMA и договорных лазеек для снижения риска расчетов типа «факты установлены, но арбитраж не состоялся».

I. Продвинутые стратегии: Что еще играют эксперты?

Отслеживание информации: захват первой точки в цепи передачи

Логику прогноза колебаний рыночных цен можно упростить следующим образом: Реальные события -> Поток необработанных данных -> Социальные сети -> Решения трейдеров -> Сопоставление ордеров в блокчейне -> Изменения цены

Чем раньше вы получите поток необработанных данных, тем больше будет ваше ценовое преимущество.

Блогер @QuantVela: Каждому рынку на Polymarket соответствует наиболее авторитетный источник разрешения споров с высоким рейтингом, но на этих веб-сайтах часто отсутствуют общедоступные API и неполная документация. В таких случаях индивидуальное обращение к каждому сайту по электронной почте потенциально может привести к прямому доступу к исходным данным.

На рынках предсказаний позиция информации на временной шкале очень ценна. Чем раньше позиция, тем больше вероятность воспроизвести «Уравнение новостей» и стать Vida на рынке предсказаний.

Фиксация определенности: Устранение временного измерения закрытия рынка

В прогнозе цены многие люди одержимы покупкой в конце торгового дня, занимая большую позицию, чтобы захватить скудную прибыль в 1%, когда победа кажется гарантированной (99%). Однако этот подход может мгновенно уничтожить десятки прибылей при развороте.

Дело не в том, что нельзя покупать в конце торгового дня, но нужно найти правильный рынок.

Цены на рынках предсказаний по сути оценивают вероятности. Когда событие приближается к концу, недостаточно времени для возникновения переменных.

Например:

• За одну минуту до конца футбольного матча лидирующая команда все еще сохраняет преимущество в два гола.

• В матче League of Legends одна команда была полностью уничтожена, в то время как пять героев другой команды атакуют их Нексус, у которого осталось только 10% здоровья, и ни один из членов противоположной команды не возродился.

Или, возможно: факт уже произошел и был объявлен, но из-за процедур рынок все еще находится в неразрешенном состоянии.

• На рынках предсказаний выборов лидерство кандидата в голосах больше, чем количество оставшихся неподсчитанных голосов.

Эффективная торговля в конце дня заключается не в ставках на вероятность, а на физическую невозможность игры. Только когда время больше не может поддерживать какие-либо переменные (такие как разворот или возврат), такая небольшая прибыль может быть действительно определенной.

Арбитраж волатильности: захват иррациональных премий

На 15-минутном рынке прогноза движения цены BTC покупайте сторону с низкой ценой, когда цена BTC быстро растет/падает, затем хеджируйте, покупая противоположную сторону, убедившись, что общая стоимость ниже 0,95$, чтобы зафиксировать прибыль 5-10%.

Например, когда цена BTC падает, вероятность восходящего движения в течение 15 минут также может вызвать иррациональный откат рынка из-за паники. Вероятность уменьшается вместе с ценой.

В этот момент покупайте Up по иррациональным ценам, а затем покупайте Down по нормальным ценам, когда рынок стабилизируется, убедившись, что позиции Up и Down остаются согласованными, а общая стоимость меньше 0,95.

Эта стратегия похожа на стратегию торговли по сетке, которая включает покупку по низкой цене и продажу по высокой, не угадывая направление, и позиционирование в обоих направлениях для преобразования волатильности в ценовые разницы.

Быстрый совет: Эта стратегия подходит только для рынков в диапазоне. В недавнем одностороннем нисходящем тренде некоторые люди всегда делают ставки на вероятность Up, что приводит к низкой корреляции между вероятностью и ценой, и часто премии цены Up.

Маркет-мейкинг в диапазонах низких цен: получение прибыли от спредов бид и аск на непопулярных рынках.

В предыдущей статье Biteye я кратко упомянул логику этой стратегии: на недавно запущенных Polymarkets или рынках с низкой ликвидностью существуют арбитражные возможности, и вы можете использовать спред бид и аск для размещения ордеров и получения промежуточной прибыли.

Следует добавить, что:

• Работайте только на рынках, где расчеты не являются немедленными, чтобы избежать принудительной ликвидации позиций из-за быстрых результатов событий.

• Сосредоточьтесь на диапазоне низких цен (1-5 центов). Эти диапазоны цен обычно имеют низкую ликвидность, большие спреды цен и более вероятно показывают значительные разрывы бид-аск.

Робот видит текущую цену покупки, например, 3 цента, и немедленно покупает по цене покупки.

Затем немедленно продает по цене продажи, скажем, 4 цента. Фиксирует примерно 1 цент разницы в цене каждый раз.

Суть этой стратегии заключается в предоставлении ликвидности рынку с низкой ликвидностью и достижении накопления прибыли путем захвата крошечных спредов бид-аск на высокой частоте.

II. Реальное кейс-стади: Как ведущие трейдеры заработали миллионы долларов на polymarket?

Глубокий дисбаланс: Захват несоответствий вероятностей в прогнозе цены (Общая прибыль 70 000$)

Отслеживание в реальном времени глубины книги ордеров Binance спот или контрактов, сосредоточение внимания на распределении книги ордеров, глубине и дисбалансе покупок/продаж, позволяет вам предсказывать движения цен криптовалют в течение 15 минут на основе данных.

• Если ордеров на покупку значительно больше, ближе к текущей цене или большое накопление ордеров на покупку, вероятность краткосрочного восходящего движения выше.

• Если больше ордеров на продажу и большее количество открытых ордеров, вероятность краткосрочной нисходящей тенденции выше.

Когда книга ордеров показывает достаточно сильный краткосрочный направленный сигнал, бот быстро купит недооцененную сторону (например, покупка вверх), а затем быстро продаст, чтобы закрыть позицию, когда цена Polymarket скорректировалась и вернулась к уровню, отражающему истинную вероятность.

Суть этой стратегии заключается в использовании ведущих данных с высоколиквидных рынков (Binance) для использования задержек обнаружения цен на низколиквидных рынках (Polymarket).

Противоположная настроениям стратегия (общая прибыль 1,45M)

Трейдер anoin123 с общей прибылью 1,45 миллиона$ доказал чрезвычайно прибыльную логику на рынке предсказаний: эксплуатация коллективной паники.

Он специально выбирал бинарные рынки с четкими сроками, такие как:

• Нанесут ли Соединенные Штаты удар по Ирану до [даты]?

• Нанесет ли Израиль удар по Ирану до [даты]?

• Громкие события, такие как закрытие правительства и смена режима.

Когда новостные заголовки, паника в социальных сетях или напряженность нарастают, розничные инвесторы стекаются в направлении YES, поднимая цены YES до 70–95¢, в то время как цены NO серьезно подавлены (обычно до 5–40¢).

Люди склонны переоценивать вероятность возникновения экстремальных событий в краткосрочной перспективе, недооценивая при этом огромную инерцию поддержания статус-кво в геополитике.

Он не делает ставки на сам геополитический исход, а скорее на чрезмерную реакцию рынка, а затем на возврат к рациональности, означая, что ничего не произойдет.

• По мере приближения крайнего срока, и пока война не началась, цена No естественным образом восстановится со временем.

• Когда первоначальная паника утихнет и рациональность вернется на рынок, он может продать, когда цена No восстановится до нормального уровня.

Короче говоря, он делал ставку на иррациональную премию, вызванную рыночной паникой.

Захват окна определенности до формирования консенсуса (общая прибыль 1,09M$)

В нашем предыдущем посте на Biteye мы представили «Торговлю новостями» в рамках дискреционной торговой платформы Polymarket. На этот раз мы представим «Торговлю с приростом информации».

Chungguskhan делает ставки только на события с высокой определенностью, всегда с шестизначными позициями.

• Запуск Polymarket в США: Инвестируйте 242 000$ для покупки YES (цена входа примерно 50¢) и заработайте 380 000$ (ROI 57%).

• Боксерский матч Джошуа против Пола: 69 000$ вступительный взнос, 49¢ прибыль, 141 000$ (ROI 103%).

Это не слепые ставки, а скорее способы получения прибыли от ценовой разницы в течение временного окна между моментом, когда «только несколько человек знают информацию», и моментом, когда «достигнут рыночный консенсус».

Например, регулятор уже одобрил это, но официальный пресс-релиз не будет выпущен в течение нескольких часов или дней.

Быстрый совет: Конечно, инсайдерская торговля также существует на рынке предсказаний. Возьмем в качестве примера запуск нового продукта. Событие запуска обычно требует координации между несколькими сторонами, включая PR-фирмы, СМИ, производителей нижнего звена и логистические компании. В этой сети сотрудничества утечки почти неизбежны. Поэтому для этого типа рынка стоит обратить внимание на активность ставок на новых кошельках.

III. Избежание ловушек: Как избежать ловушек на рынке предсказаний?

Консенсус — это не прибыль; отклонение — это прибыль.

В Polymarket формула, которая легче всего вводит в заблуждение новичков, звучит так: «Я думаю, что есть 99% вероятность, что это произойдет, цена сейчас 0,99$, так что это бесплатные деньги». На самом деле это часто является началом убытков.

Вероятности Polymarket отражают консенсус трейдеров, а не объективные вероятности.

Если цена Yes в Polymarket составляет 0,99, и фактическая вероятность возникновения этого события составляет 99%, то ожидаемая рентабельность ставки на Yes составляет 0 вместо 1.

Быстрый совет: Ищите ошибки в ценообразовании. Только когда вы считаете, что фактическая вероятность составляет 90%, а рыночная цена составляет всего 0,70$, расхождение в 20% будет вашей прибылью.

Продавайте на ожиданиях, избегайте удержания до расчетов.

Самый большой риск заключается в возможности неожиданных убытков во время расчетов из-за неясных правил, ненадежных источников или споров. Рекомендуется продавать рано, чтобы зафиксировать прибыль, пока рынок остается эмоциональным.

У Polymarket когда-то был рынок с вопросом: Будет ли TikTok запрещен до 19 января 2025 года?

Фактически, 19 января 2025 года крупные магазины приложений в Соединенных Штатах (Apple, Google) действительно удалили TikTok из своих списков загрузок, и правительство официально реализовало запрет. Новые пользователи не могли загрузить его, а некоторые функции были ограничены для существующих пользователей. В здравом смысле каждого это уже представляет собой запрет.

Однако правила UMA определяют запрет очень строго — это должно означать полную недоступность или полное прекращение операций.

Избиратели UMA в конечном итоге определили, что это не соответствует строгому определению запрета. В результате все те, кто поставил на YES, потеряли все, даже несмотря на то, что они видели, как запрет вступил в силу в физическом мире.

Изучение правил расчетов — это не просто следование объявлениям.

Перед размещением ставки вы должны изучить правила рынка.

У Polymarket когда-то был вопрос: «Проведет ли Monad аирдроп в октябре?»

9 октября Monad официально объявил, что веб-сайт для получения аирдропа откроется 14 октября. Логически цена Yes аирдропа Monad в октябре должна была увеличиться до 1$, но этого не произошло.

Причина в том, что правила гласят, что только когда пользователь получает аирдроп и он находится в состоянии, пригодном для торговли, это считается «Yes». В результате цена «Yes» резко выросла, а затем упала после торговли новостями.

Быстрые советы: Обращайте пристальное внимание на «Источник данных», «Определение» и «Часовой пояс». Остерегайтесь игры слов, особенно глаголов, таких как «аирдроп», «запрет» и «запуск». Убедитесь, что это относится к «объявлению» или «завершению существенного действия».

Интересные данные

Это похоже на предыдущую статью Biteye: «Согласно данным Dune: точность Polymarket за 4 часа до расчетов составляет 95,4%».

Было обнаружено, что 79,6% рынков в Polymarket были идентифицированы как No.

Это не без причины: No содержит больше возможностей, чем Yes, как математически, так и логически.

Избегайте слепого копирования ордеров, игнорируя детали выполнения.

Видя кошелек высшего уровня с коэффициентом выигрыша 99% или огромным PNL в таблице лидеров, не следует запускать копи-трейдинг. Избегайте слепого следования трендам на рынках предсказаний.

Многие кошельки с высоким коэффициентом выигрыша по сути являются ботами отложенного арбитража, и эти прибыли существуют только в определенном миллисекундном окне. Слепое копирование их сделок только обеспечивает ликвидность этим ботам.

Быстрый совет: Перед копированием сделок проверьте частоту торговли, размер сделки и историческую просадку. Копирование сделок от дискреционных трейдеров, как правило, более эффективно.

В заключение: Прогноз цены и использование эффективных стратегий являются основными методами достижения стабильной прибыли.

Если предыдущий пост Biteye дал вам базовое введение в рынки предсказаний, то этот углубленный анализ направлен на раскрытие торговых стратегий полирынков.

С точки зрения первых принципов, рынки предсказаний по сути заключаются в ценообразовании потока информации и вознаграждении глубины познания.

После анализа многочисленных кейсов Polymarket, Biteye обнаружил, что Polymarket развивает уникальную экосистему: она справедливо вознаграждает каждого со стратегией. Здесь стратегия каждого различна.

• Некоторые люди сосредоточены на информационном арбитраже, зарабатывая деньги на эксплуатации временных различий.

• Некоторые люди монетизируют свои знания, анализируя коэффициенты событий.

• Другие суммируют закономерности и делают ставки на возможность разворота в событиях.

Несмотря на различные акценты и стратегии, эти победители разделяют общую черту: они никогда не делают ставки на удачу, а только на определенность событий.

Возможно, самый захватывающий аспект прогноза рынков заключается в том, что он предоставляет прямой путь к монетизации знаний.

Пусть вы построите свою собственную детерминированную модель на вероятностном рынке.