Почему Flutterwave купила Mono и что открывает контроль над уровнем финансовых данных Африки

С момента своего основания в 2016 году Flutterwave построила свой бизнес, помогая африканским торговцам принимать трансграничные платежи, в основном путем подключения карточных сетей и местных процессоров. Теперь самый ценный стартап Африки хочет контролировать уровень финансовых данных, стоящих за этими транзакциями, и для этого приобрел стартап открытого банкинга Mono.

Полностью акционерная транзакция стоимостью от 25 миллионов до 40 миллионов долларов представляет собой значительную консолидацию уровня африканской финансовой инфраструктуры, поскольку цифровая экономика региона переходит от устаревших карточных сетей к банковским платежным системам.

В рамках сделки Mono останется независимым подразделением, а генеральный директор Абдулхамид Хасан сохранит контроль над повседневными операциями. Сделка не включает операционную интеграцию, что означает, что Mono сохранит техническую автономию, используя при этом лицензии и присутствие Flutterwave в более чем 30 странах. Flutterwave не сообщила сразу, повлияет ли транзакция на численность персонала Mono. 

Выход последовал за периодом консолидации, в течение которого Moni привлекла 17,5 миллионов $ от инвесторов, включая Tiger Global и Target Catalyst. Несмотря на свой статус ведущего игрока в области открытого банкинга, Mono ориентировалась на рынке, отмеченном фрагментированными технологическими стандартами в местных банках и нормативной средой, которая часто отставала от технических инноваций. 

Тем не менее, присоединение к Flutterwave означает, что Mono обеспечила путь к масштабированию, который избегает трудностей независимого регионального расширения и препятствий по поддержанию индивидуальных интеграций в различных банковских системах. 

Для Flutterwave владение данными, стоящими за обрабатываемыми платежами, является стратегическим. Компания может выйти за рамки платежного процессора и превратиться в финансовое учреждение, способное предлагать кредитные услуги, одновременно укрепляя свой основной платежный стек через переводы со счета на счет.

Mastercard, глобальный платежный процессор, аналогичным образом приобрела Finicity за 825 миллионов $ в 2020 году в рамках сделки, которая интегрировала API открытого банкинга Finicity и доступ к финансовым данным в режиме реального времени в свою собственную платформу открытого банкинга. После приобретения Mastercard теперь поддерживает кредитование, оценку рисков, проверку личности и банковские платежи. 

Суперстек инфраструктуры 

Транзакция знаменует вертикальную интеграцию уровней данных и расчетов на африканском рынке. Flutterwave эволюционирует от платежного шлюза к комплексному поставщику стека и поглотит API-управляемую платформу Mono для управления проверкой личности, доступом к финансовым данным и платежами со счета на счет (A2A) в едином продукте.

Два бывших сотрудника Flutterwave, которые поговорили с TechCabal и попросили не называть их имен, рассматривают сделку как защиту от высоких затрат и частоты сбоев, связанных с традиционными карточными рельсами. 

Хотя международные карточные схемы, такие как Visa и Mastercard, доминируют на мировом рынке, они часто испытывают трудности с локальной релевантностью в Африке из-за высоких комиссий посредников и задержек расчетов, которые могут растянуться более чем на 48 часов. Инфраструктура Mono облегчает прямые переводы со счета на счет, которые рассчитываются почти мгновенно на местных рельсах. 

Карточные транзакции обычно включают несколько посредников, включая эквайеров, эмитентов и свичи, каждый из которых забирает часть стоимости транзакции. Flutterwave будет использовать API открытого банкинга Mono для обхода этих препятствий. 

Устранение пробелов доверия с помощью данных 

Этот шаг является ставкой на будущее африканских финансов, где банковские переводы и данные в режиме реального времени заменят высокие комиссии и частоту сбоев кредитных карт, по словам генерального директора Flutterwave Олугбенги 'GB' Агбуолы.

"Платежи, данные и доверие не могут существовать изолированно", - сказал Агбуола в заявлении. Применение этого подхода упрощает типичные процессы, требующие соблюдения нормативных требований, такие как проверка банка и проверка личности, которые исторически были узкими местами при масштабном подключении МСП. 

На момент заключения сделки Mono обеспечила более 8 миллионов привязок банковских счетов, охватив около 12% банковского населения Нигерии. Полученный пул примерно из 100 миллиардов точек данных стал обеспечением на рынке, где традиционные кредитные бюро фиксируют лишь малую часть активности.

Игра со стейблкоинами 

Стратегическая дорожная карта объединенного предприятия включает варианты использования Стейблкоин с поддержкой открытого банкинга. Стейблкоин стали ключевыми инструментами для африканских компаний, стремящихся застраховаться от волатильности местной валюты и справиться с дефицитом американских долларов. 

Отчет 2025 года компании Yellow Card, панафриканской криптоплатформы, показал, что Стейблкоин составляли 43% всех криптовалютных транзакций в Африке в 2024 году. Нигерия лидировала с почти 22 миллиардами $ в транзакциях между июлем 2023 и июнем 2024. 

Однако ликвидность этих Стейблкоин пострадала от громоздких входов и выходов. Интеграция API Mono создала путь для конвертации и расчета цифровых активов непосредственно на проверенные банковские счета. Ожидается, что это упростит трансграничную торговлю, главным образом в коридорах, где система корреспондентского банкинга неэффективна. 

Приобретение, первое в Африке в 2026 году, представляет интересное событие ликвидности и сигнализирует о зрелости сектора. Ранние инвесторы Mono, включая General Catalyst и Tiger Global, получили доход до 20 раз от своих инвестиций.