3 абсурдно дешевых дивидендных акций для покупки на $1 000 в июле

Статья «3 абсурдно дешевых дивидендных акций для покупки на 1000 $ в июле» впервые появилась на 24/7 Wall St..

Индекс S&P 500 продолжает расти, прибавив почти 9% с начала года, и тем не менее несколько крупных компаний, выплачивающих дивиденды, торгуются так, будто бычий рынок забыл об их существовании. Именно здесь в июле скрывается возможность. Если у вас есть 1000 $ для инвестиций, три компании, котирующиеся на NYSE, выделяются по оценке, денежному потоку и устойчивости выплат. Каждая из них имеет форвардный мультипликатор прибыли значительно ниже среднего по рынку, каждая генерирует реальный доход, и у каждой есть конкретный катализатор, который может привести к переоценке акций в течение следующих 12–18 месяцев.

Предпосылка проста. Когда инвесторы устремляются в сектор ИИ и следуют за импульсом, бизнесы, генерирующие денежные средства, остаются без внимания. Такова текущая ситуация.

Pfizer (NYSE: PFE)

Pfizer (NYSE:PFE) — самый очевидный «абсурдно дешевый» вариант в этом списке. Акции торгуются около 24 $ при форвардном P/E 8, что составляет примерно треть от мультипликатора S&P 500. Текущая дивидендная доходность составляет 7,1%, обеспечиваемая квартальной выплатой в 43 цента, которая стабильно выплачивается до 2026 года, со следующей датой экс-дивиденда 24 июля и выплатой 1 сентября.

Аргумент в пользу роста («бычий» сценарий) заключается в том, что доходы от COVID уже нормализовались, а двигателем роста теперь являются новые продукты. Выручка за первый квартал 2026 года составила 14,45 млрд $, увеличившись на 5,4% в годовом исчислении, при этом операционный рост запущенных и приобретенных продуктов составил 22%. Padcev вырос на 39%, а Nurtec ODT/Vydura подскочил на 41%. Урегулирование патентного спора по Vyndamax, продлевающее эксклюзивность в США до июня 2031 года, отодвигает серьезное падение выручки, а руководство подтвердило прогноз скорректированной прибыли на акцию (EPS) за 2026 финансовый год на уровне 2,80–3,00 $. Генеральный директор Альберт Бурла заявил, что Pfizer «начинает 2026 год сильно… и позиционируется как лидер» в онкологии и лечении ожирения.

Риск: Традиционные продукты, связанные с COVID, все еще находятся в свободном падении: продажи Comirnaty упали на 59%, а Paxlovid — на 63%, и руководство указало на встречный ветер потери эксклюзивности объемом 1,5 млрд $ в 2026 году. Аналитики все еще видят потенциал роста, с консенсус-целью 29,15 $.

CVS Health (NYSE: CVS)

CVS Health (NYSE:CVS) представляет собой другой вид дешевизны: это разворот ситуации, который уже работает, но все еще оценивается так, будто этого не происходит. Акции торговались по цене 104,81 $, выросши почти на 57% за последний год, однако форвардный P/E все еще составляет всего 14, что значительно ниже показателя S&P 500. С учетом повышенного руководством прогноза скорректированной EPS за 2026 финансовый год в диапазоне 7,30–7,50 $, эта оценка выглядит справедливой даже после роста.

Первый квартал 2026 года стал подтверждающим фактором. Выручка достигла 100,43 млрд $, увеличившись на 6,2% в годовом исчислении, а скорректированная EPS в размере 2,57 $ превзошла консенсус-прогноз в 2,21 $ на 16,47%. Сегмент льгот медицинского страхования, который два года назад пугал инвесторов, показал скорректированную операционную прибыль в размере 3,04 млрд $, что на 52,6% больше, при этом коэффициент медицинских выплат улучшился до 84,6% с 87,3%. Прогноз годовой выручки был повышен до минимум 405 млрд $ при операционном денежном потоке в размере 9,5 млрд $ или более. Генеральный директор Дэвид Джойнер отметил «сильное исполнение во всей компании», обслуживающей почти 185 миллионов человек.

Доходность здесь ниже — 2,54%, поэтому речь идет скорее о восстановлении прибыли, чем о доходе. Риски включают растущие тенденции медицинских расходов, давление на возмещение затрат аптекам и подачу заявления о банкротстве по главе 11 компанией Omnicare в сентябре 2025 года. Тем не менее, 24 из 28 аналитиков рекомендуют акции CVS к покупке или сильной покупке.

AT&T (NYSE: T)

AT&T (NYSE:T) — это чистая идея для получения дохода. При цене 21,24 $ акции снизились почти на 14% с начала года, и эта коррекция рынка подняла доходность до 5,23% при квартальной выплате в 27 центов, которая оставалась стабильной как минимум восемь кварталов подряд. Форвардный P/E равный 9 снова составляет лишь долю от рыночного. Следующая дата экс-дивиденда — 10 июля.

История заключается в конвергенции. Выручка за первый квартал 2026 года составила 31,51 млрд $, увеличившись на 2,9%, с чистым приростом интернет-абонентов в количестве 584 000 (лучший первый квартал в истории) и чистым приростом постоплатных телефонных абонентов в количестве 294 000 при уровне оттока 0,89%. Выручка от усовершенствованного домашнего интернета выросла на 27,3% до 2,80 млрд $. Руководство дало прогноз скорректированной EPS за 2026 финансовый год на уровне 2,25–2,35 $, свободного денежного потока в размере 18 млрд $ или более, и обязалось направить более 45 млрд $ на возврат капитала акционерам до 2028 года, включая примерно 8 млрд $ на обратный выкуп акций в 2026 году. Генеральный директор Джон Стэнки назвал это «лучшим первым кварталом в истории по чистому приросту клиентов интернета Advanced Connectivity».

Риск: Баланс. Общий долг составляет 138,4 млрд $, а чистое кредитное плечо вырастет до 3,2x после сделки с EchoStar. Настроения на Reddit отражали тревогу: активность на wallstreetbets стала медвежьей в конце июня (баллы 33–38), прежде чем нейтрализоваться в начале июля. Аналитики все еще видят потенциал роста до 30,24 $.

Расстановка сил на июль

Три названия, три оттенка дешевизны. Pfizer предлагает самую высокую доходность и наибольший разрыв в оценке. CVS предлагает самый сильный импульс прибыли при все еще скромном мультипликаторе. AT&T предлагает устойчивый свободный денежный поток и покрытые выплаты на рынке, который продолжает переплачивать за рост. Разделите 1000 $ между всеми тремя, и вы получите доход, вариативность и начальную оценку, которая требует очень мало благоприятных обстоятельств для успеха.

Статья «3 абсурдно дешевых дивидендных акций для покупки на 1000 $ в июле» впервые появилась на 24/7 Wall St..