Акции GE Vernova (GEV): почему они упали на 10% во вторник

Кратко

• Акции GE Vernova упали примерно на 9–10% во вторник, снизившись до уровня около 1 045 $ за акцию
• Падение было спровоцировано понижением рейтинга конкурента Siemens Energy до «Продавать» банком Barclays из-за опасений пика заказов, связанных с ИИ
• Генеральный директор и другие топ-менеджеры продавали акции GEV, что усилило беспокойство инвесторов
• Несмотря на падение, GEV всё ещё выросла более чем на 62% с начала года и на 100% за последние 12 месяцев
• 76% аналитиков Уолл-стрит по-прежнему рекомендуют покупать GEV, что значительно выше среднего показателя для S&P 500

Акции GE Vernova (GEV) резко упали во вторник, снизившись примерно на 9–10% до уровня около 1 045,85 $. Распродажа не была связана с какими-либо негативными новостями самой компании.

GE Vernova Inc., GEV

Триггер пришёл из-за Атлантики. В понедельник банк Barclays понизил рейтинг немецкого конкурента Siemens Energy с «Держать» до «Продавать», повысив целевую цену с 110 € до 130 €, но предупредив, что заказы на оборудование, управляемое ИИ, могут приближаться к пику.

Это привело к падению акций Siemens Energy на 7,7% на зарубежных торгах, и GEV последовала за ними.

Обе акции демонстрировали сильный рост перед вторником. GEV выросла на 62% с начала года и удвоилась за последние 12 месяцев. Siemens Energy выросла на 31% с начала года и на 66% за тот же период. Такой рост привёл к тому, что GEV торговалась примерно с коэффициентом 40 к будущей прибыли, а Siemens — около 28, что является высокой оценкой, оставляющей мало места для сомнений.

Продажи инсайдеров подлили масла в огонь

Падение было связано не только с Siemens. GEV недавно достигла нового 52-недельного максимума, и появились сообщения о том, что генеральный директор и другие высшие руководители продавали акции. Это не незаконно, но редко помогает настроению, когда акции уже снижаются.

Также выросла активность медвежьих опционов, что добавило давления на акции, которые уже сильно выросли к началу сессии.

Опасения по поводу расходов на ИИ распространились по всему сектору

Отчёт Barclays затронул больную тему, которая беспокоит рынок уже несколько месяцев. Вопрос о том, близки ли расходы на инфраструктуру ИИ к пику, нависал над производителями энергетического оборудования, чиповыми компаниями и поставщиками центров обработки данных весь год.

События вторника показали, как быстро этот страх может распространяться. Акции Nvidia (NVDA) упали на 1,2%. ASML снизились на 5,5%. Caterpillar (CAT), которая также продаёт оборудование для генерации энергии, упала на 4,9%.

Barclays охарактеризовал цикл оборудования, связанного с ИИ, как «исключительно сильный», но отметил, что заказы в конечном итоге достигнут пика, и когда это произойдёт, энтузиазм по поводу этих акций, вероятно, остынет.

GEV также несёт некоторые бизнес-риски, о которых стоит помнить. Её подразделение ветроэнергетики продолжает нести убытки, а рост тарифных затрат может дополнительно сократить маржу.

Тем не менее, Уолл-стрит не спешит выходить из рынка. Примерно 76% аналитиков, отслеживающих GEV, рекомендуют её к покупке, что значительно выше среднего показателя 55–60% для акций S&P 500. Компания имеет сильный баланс и рыночную капитализацию около 299 млрд $.

Прирост акций с начала года остаётся выше 62% даже после падения во вторник, а технический сигнал настроения по GEV по-прежнему указывает на покупку.

Статья «Акции GE Vernova (GEV): почему они упали на 10% во вторник» впервые появилась на CoinCentral.