Акции ServiceNow (NOW) Прорыв на 2,5% в нерабочее время: Barclays сохраняет целевой показатель 132$ с потенциалом роста 49%

Ключевые выводы

• Акции ServiceNow выросли примерно на 2,5% в ходе продлённых торгов, поддержанные позитивными настроениями после сильных квартальных результатов Atlassian в секторе корпоративного программного обеспечения.
• Выручка за первый квартал 2026 финансового года составила 3,77 млрд $, что соответствует росту на 22,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию совпала с прогнозами аналитиков и составила 0,97 $.
• Аналитик Barclays Раймо Ленщов сохраняет рекомендацию «Купить» с целевой ценой 132 $, предполагая потенциал роста около 49% от текущих торговых уровней.
• Акции значительно упали с 12-месячного максимума в 211,48 $, а цена открытия в пятницу составила 88,40 $ — опасно близко к 52-недельному минимуму в 81,24 $.
• Консенсус аналитиков остаётся преимущественно позитивным: 32 рекомендации «Купить» из 37 общих рейтингов и консенсусная целевая цена 138,06 $.

Акции ServiceNow (NOW) демонстрируют восходящую динамику в ходе послерыночных торгов, прибавив около 2,5% после впечатляющего отчёта о прибыли Atlassian, который повысил оптимизм во всей отрасли корпоративного программного обеспечения. Этот позитивный импульс наступает после сложного периода для акций, которые обвалились с 12-месячного максимума в 211,48 $ до цены открытия в пятницу в 88,40 $ — опасно близко к 52-недельному дну в 81,24 $.

ServiceNow, Inc., NOW

Финансовые результаты компании за первый квартал 2026 финансового года, опубликованные 22 апреля, продемонстрировали общую силу. Выручка составила 3,77 млрд $, превысив консенсус аналитиков в 3,75 млрд $ и зафиксировав рост на 22,1% в годовом исчислении. Прибыль на акцию точно совпала с ожиданиями и составила 0,97 $. Однако участники рынка сосредоточились на тревожных аспектах: переносах крупных корпоративных контрактов, особенно на рынках Ближнего Востока, и растущих расходах, связанных с инвестициями в ИИ и недавними корпоративными поглощениями. Это сочетание факторов сжало прогнозы маржи прибыли и спровоцировало распродажу.

Ряд аналитиков с Уолл-стрит считает реакцию рынка чрезмерной.

Barclays сохраняет уверенность

Аналитик Barclays Раймо Ленщов оспаривает более пессимистичную точку зрения. Он утверждает, что отставание в Q1 по срокам закрытия сделок отражает циклические тенденции и макроэкономическую неопределённость, а не фундаментальные слабости базовой бизнес-модели.

Он также отверг опасения по поводу конкурентного давления, охарактеризовав NOW как «одно из наиболее хорошо позиционированных программных имён» и отметив, что глубокая интеграция в корпоративную IT-инфраструктуру делает компанию основным бенефициаром внедрения ИИ, а не его жертвой.

Ленщов сохраняет рейтинг «Купить» с целевой ценой 132 $, предполагая потенциал роста около 49% от текущих торговых уровней. Он признаёт, что краткосрочная волатильность вероятна, а акции могут находиться в боковом движении рынка до появления конкретных свидетельств монетизации ИИ. Он отслеживает предстоящий день аналитика и более весомый вклад выручки от продуктов на базе ИИ, ожидаемый в конце 2026 года, в качестве ключевых катализаторов.

Аналитики сохраняют оптимизм

Общие настроения на Уолл-стрит остаются явно благоприятными. Из 37 аналитиков, отслеживающих NOW, 32 присваивают рейтинг «Купить», 4 рекомендуют «Держать» и лишь 1 оценивает акции как «Продавать». Консенсусная целевая цена на 12 месяцев составляет 138,06 $, что указывает на потенциал роста около 56% от текущих уровней оценки.

Citigroup повысил целевую цену до 158 $, сохранив рекомендацию «Купить». Raymond James снизил целевой показатель со 160 $ до 130 $, но сохранил рейтинг Outperform. KeyCorp занял контрарную позицию, установив целевую цену 85 $ с обозначением Underweight.

Что касается позиционирования институциональных инвесторов, Danske Bank увеличил свои вложения в NOW на 506,7% в четвёртом квартале, купив дополнительно 699 633 акции. Институциональные инвесторы в настоящее время контролируют около 87% акций в обращении.

Инсайдерские сделки рисуют иную картину. Жаклин Кэнни продала 8 927 акций по средней цене 89,60 $ 24 апреля, сократив свою долю на 23,21%. В совокупности инсайдеры компании продали 25 164 акции на сумму около 2,5 млн $ за последние три месяца.

Акции торгуются с коэффициентом P/E 52,68 и находятся значительно ниже 200-дневной скользящей средней в 135,26 $. Руководство повысило прогноз по выручке от подписок после отчёта за Q1, выделив монетизацию на базе ИИ в качестве ключевого драйвера роста на оставшуюся часть 2026 года.

Материал ServiceNow (NOW) Stock Gains 2.5% After Hours: Barclays Maintains $132 Target With 49% Upside Potential впервые опубликован на Blockonomi.