Noțiuni de bază VWAP: Preț, volum și perspectivă de piață

Introducere

Pentru a deveni un trader de succes, trebuie să înveți, să fii stabil emoțional, să exersezi și să intri pe piață doar când ești echipat cu cunoștințele adecvate. Ceea ce te echipează cel mai bine cu aceste premise este studierea modului de efectuare a analizei tehnice și fundamentale. Dacă ești interesat de scalping, day trading sau tranzacționare pe termen scurt în general, ar trebui să studiezi analiza tehnică în detaliu. Analiza fundamentală ar trebui să fie obiectivul tău dacă swing trading, trend trading sau spot trading te atrage. Alegerea unui indicator sau a unei combinații de mai mulți este, de asemenea, crucială în acest sens. Dintre toți acești indicatori, volumul ocupă un loc extrem de important.

Ce este Indicatorul de Volum?

Datele de preț ale oricărei monede pe un exchange arată lumânările tale de preț, precum și lumânările de volum. Aceste lumânări dezvăluie cât dintr-un activ a fost tranzacționat în perioada de timp selectată și care a fost volumul tranzacționat în $USDT, $USDC sau oricare altă pereche pe care ai ales-o pentru tine. Aceste lumânări sunt cruciale deoarece indică cât interes arată traderii în deplasarea prețului. Creșterea prețului fără mult volum poate să nu persiste mult timp, deoarece chiar și o ușoară presiune de vânzare poate să îl reducă. Similar, lumânări roșii puternice de volum trebuie să însoțească o tendință descendentă pentru a confirma impulsul real în jos.

Ce este Prețul Mediu Ponderat cu Volumul?

Probabil ai auzit și ai văzut indicatori de medie mobilă (MA). Acești indicatori găsesc pur și simplu combinația prețurilor de închidere pentru perioada de timp selectată și o împart la valoarea perioadei de timp. VWAP (prescurtare pentru prețul mediu ponderat cu volumul) acordă importanța cuvenită factorului de volum. De exemplu, într-o lumânare de o oră, dacă vezi 10 $BTC tranzacționați la $88,000, 5 $BTC la $87,500 și 15 $BTC la $88,200, VWAP va fi mai aproape de 88,200 deoarece cel mai mare volum al activului a avut loc la acel preț. Deci, prețul mediu ponderat cu volumul este un indicator de analiză tehnică care furnizează prețul mediu al unui activ ponderat cu volumul tranzacționat într-o perioadă de timp specifică.

Cum se Calculează VWAP

Câteva platforme de tranzacționare îți oferă indicator VWAP integrat, dar în cazul în care nu îl găsești pe al tău, poți să îl calculezi cu ușurință folosind matematică simplă.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Prețul Tipic) = (Maxim + Minim + Închidere) / 3

Deoarece acest lucru poate fi prea anevoios de înțeles uneori, îl putem simplifica rescriindu-l după cum urmează:

VWAP = ∑ (Prețul Tipic * Volum) / ∑ Volum

După ce înțelegi formula, pașii sunt destul de simpli.

1. Să presupunem că vrei să calculezi VWAP pentru o perioadă de timp de 5 minute pentru o tranzacție scurtă. Mai întâi trebuie să calculezi prețul tipic. Doar calculează suma prețului maxim, minim și de închidere al lumânării și împarte-o la 3.

2. Acum, înmulțește prețul tipic cu volumul total de tranzacționare al lumânării. Poți să te referi la această valoare ca n1.

3. Împarte valoarea n1 cu volumul total de tranzacționare până în acel moment pentru a afla prețul mediu ponderat cu volumul dacă dorești doar o tranzacție de cinci minute.

4. Trebuie să găsești n2, n3 și așa mai departe dacă dorești. Pentru aceasta, doar adaugă toate valorile n și împarte-le la suma valorilor de volum.

Deși această explicație ia în considerare perioada de timp de cinci minute, nu înseamnă că nu o poți folosi sau că este inutilă pentru alte perioade de timp.

Utilizările VWAP în Tranzacționarea Cripto

Prețul Mediu Ponderat cu Volumul este un indicator care se încadrează în categoria instrumentelor de analiză tehnică, deci funcționează similar cu media mobilă, indicele de forță relativă etc. Unii traderi pot folosi traversarea prețului liniei VWAP ca semnal pentru a intra într-o tranzacție. Dacă prețul depășește și merge peste VWAP, pot intra într-o poziție long. În sens invers, dacă prețul depășește și merge sub VWAP, pot intra într-o poziție short. Deci, traderii consideră în general bullish că prețul unei monede s-a mutat peste VWAP și bearish că prețul a scăzut sub acesta.

Pe lângă faptul că este un indicator pentru intrarea și ieșirea din tranzacții, VWAP poate fi folosit și pentru a identifica zonele de lichiditate. Acest lucru poate fi deosebit de util pentru traderii instituționali care caută să completeze comenzi mari. Indicatorul îi ajută să determine punctele ideale de intrare și ieșire pentru tranzacții mari, ceea ce poate reduce impactul lor asupra pieței.

Poți judeca eficiența unei tranzacții uitându-te la punctele de intrare și ieșire. Dacă punctul de intrare este sub linia VWAP, tranzacția este bună și are mult potențial de a oferi traderului profituri bune. Orice intrare deasupra liniei este puțin probabil să fie profitabilă. Mai degrabă, va fi cel mai probabil în pierdere.

Riscuri și Dezavantaje

O limitare foarte importantă a VWAP constă în eficiența sa redusă în timpul condițiilor de piață extrem de volatile sau conduse de știri. Evenimente bruște precum anunțuri macroeconomice, știri de reglementare, întreruperi ale exchange-urilor sau cascade mari de lichidare pot provoca mișcări bruște ale prețurilor care invalidează concentrațiile de volum stabilite anterior. În astfel de situații, prețul se poate deplasa agresiv departe de VWAP și nu reușește să revină către acesta, făcând indicatorul nesigur ca punct de referință pentru intrări sau ieșiri.

Deși nu există o barieră tehnică care să împiedice utilizarea sa în tranzacții lungi, VWAP este cel mai potrivit pentru tranzacții pe termen scurt. Valoarea sa iese distorsionată dacă aplici pentru o tranzacție care durează mai mult de o zi. Motivul este că dintre multe zile luate în considerare, una poate avea un volum semnificativ mai mare. Volumul mare dintr-o zi poate domina calculul și poate trage VWAP către prețuri care nu mai sunt relevante pentru comportamentul actual al pieței, reducându-i utilitatea ca referință de preț echitabil.

În plus, este un indicator lagging, deci eficiența sa provine din datele istorice de preț și volum. Ca și alți indicatori lagging, utilizarea sa izolată poate fi riscantă. Indicatorii leading servesc de obicei ca semnale pentru tendința viitoare, dar indicatorii lagging sunt semnalele tendințelor care s-au instalat deja. Prin urmare, folosește-l în combinație cu alți indicatori TA.

Concluzie

VWAP este un indicator tehnic puternic, dar simplu, care ajută traderii să înțeleagă prețul mediu real al unui activ prin luarea în considerare a volumului. Când este folosit corect, poate îmbunătăți sincronizarea tranzacțiilor, evidenția zonele de lichiditate și poate oferi context valoros pentru acțiunea prețului. Cu toate acestea, ca toți indicatorii lagging, VWAP funcționează cel mai bine atunci când este combinat cu alte instrumente tehnice și o gestionare solidă a riscurilor, în special pe piața cripto în mișcare rapidă și volatilă.