Acțiunea Charter (CHTR): Acordul cu SpaceX care face Wall Street-ul să vorbească

TLDR

• Acțiunile Charter Communications au crescut cu peste 9% luni, după rapoarte privind un potențial parteneriat mobil cu SpaceX.
• Se raportează că SpaceX a discutat despre rutarea unei părți din traficul Starlink prin infrastructura terestră a Charter, acordul extinzând și acoperirea broadband a Spectrum.
• Acțiunile T-Mobile, AT&T și Verizon au scăzut toate luni, din cauza temerilor că SpaceX ar putea perturba direct industria wireless.
• Citi Research și-a menținut ratingul de Cumpărare pentru Charter, dar și-a redus ținta de preț cu 17% la 190 USD, invocând comparații dificile pentru T2.
• Charter raportează rezultatele din T2 înainte de deschiderea pieței pe 24 iulie, analiștii urmărind ARPU-ul broadband și progresul fuziunii cu Cox Communications.

Acțiunile Charter Communications (CHTR) au crescut cu peste 9% luni, una dintre cele mai bune performanțe din S&P 500 în acea zi. Mișcarea a venit după ce Bloomberg a raportat că SpaceX a discutat un posibil parteneriat de telefonie mobilă cu gigantul de cablu.

Charter Communications, Inc., CHTR

Acordul raportat ar presupune ca o parte din traficul Starlink al SpaceX să treacă prin infrastructura de internet terestră a Charter. În schimb, Charter ar putea obține acces la rețeaua de sateliți Starlink pentru a-și extinde propria acoperire broadband.

Analistul Wolfe Research, Peter Supino, a numit cele două companii „potențiali prieteni-dușmani" într-o notă adresată clienților. El a spus că un acord ar putea oferi Starlink acces la zeci de milioane de locuințe și spații publice suplimentare, oferind totodată un impuls afacerii de broadband fix a Charter.

Creșterea acțiunilor Charter a coincis și cu anunțul Comcast de luni că intenționează să separe NBCUniversal, ceea ce a contribuit la îmbunătățirea sentimentului față de companiile de cablu în general.

Ce vrea SpaceX

Președintele SpaceX, Gwynne Shotwell, a declarat luna aceasta că Starlink Mobile va depăși în cele din urmă afacerea sa de broadband rezidențial. Compania deservea deja 10,3 milioane de abonați broadband la nivel global în martie.

Analistul BNP Paribas, Sam McHugh, a spus că discuțiile despre Charter ar putea alimenta speculații privind o colaborare mai profundă, posibil chiar o fuziune cu T-Mobile pe termen lung. El a remarcat că un acord cu Charter „ar crea sinergii, dar nu ar modifica perspectivele pe termen lung" ale niciuneia dintre afaceri, în timp ce un acord cu T-Mobile „ar putea fi mai impactant" și ar reprezenta un risc real pentru Charter.

Parteneriatul exclusiv direct-to-cell al T-Mobile în SUA cu SpaceX, care include Starlink Mobile ca supliment de 10 USD pe lună, expiră luna viitoare. Consultantul din industrie Tim Farrar a scris că aranjamentul nu este profitabil pentru SpaceX, în timp ce T-Mobile a fost reticent să plătească o primă pentru un serviciu care a reprezentat doar 0,0002% din utilizarea rețelei sale în mai.

Acțiunile T-Mobile, AT&T și Verizon au scăzut brusc luni. T-Mobile a scăzut cu aproximativ 5%, AT&T a scăzut cu 4%, iar Verizon a coborât cu 5,2%, cea mai mare scădere într-o singură zi din martie 2025.

Citi comentează rezultatele Charter

Charter urmează să raporteze rezultatele din trimestrul al doilea înainte de deschiderea pieței pe 24 iulie. Analistul Citi Research, Michael Rollins, se așteaptă ca EBITDA să fie sub așteptări din cauza comparațiilor dificile cu anul trecut și a unui ARPU broadband care probabil va rămâne stabil fără majorări de prețuri.

Rollins a semnalat pierderea de 64% a prețului acțiunilor Charter față de anul precedent și a spus că presiunea competitivă asupra ARPU nu este favorabilă performanței pe termen scurt. El a pus, de asemenea, sub semnul întrebării dacă un acord mobil complet cu SpaceX este realist.

Rollins a remarcat că acordul existent de rețea virtuală mobilă al Charter este cu Verizon, iar astfel de acorduri nu pot fi de obicei extinse la o terță parte. El a sugerat că un rezultat mai probabil ar putea fi un aranjament de distribuție prin care Charter revinde serviciul său Spectrum Mobile alături de SpaceX, mai degrabă decât o colaborare mai profundă la nivel de infrastructură.

În ciuda precauției, Citi și-a reafirmat ratingul de Cumpărare pentru Charter, deși și-a redus ținta de preț cu 17% la 190 USD.

Analistul TD Cowen, Gregory Williams, a spus că SpaceX are câteva căi de intrare pe piața wireless: să nu facă nimic, să-și construiască propria infrastructură, să se asocieze cu un operator sau să cumpere unul direct. El a numit incertitudinea legată de planurile SpaceX un „factor de presiune" asupra sectorului wireless.

Reprezentanții SpaceX nu au răspuns imediat la o solicitare de comentarii, iar Charter a refuzat să comenteze rapoartele.

Articolul Charter (CHTR) Stock: The SpaceX Deal That Has Wall Street Talking a apărut prima dată pe CoinCentral.