Acțiunile Apple (AAPL) Cresc pe Fondul Solicitării de Aprobare pentru Achiziționarea de Cipuri de la Furnizorul Chinez pe Lista Neagră CXMT

TLDR

• Apple face lobby către administrația Trump pentru aprobarea achiziționării de cipuri de memorie de la firma chineză CXMT, care se află pe lista companiilor militare chineze a Pentagonului.
• Apple a majorat prețurile MacBook și iPad cu 20% din cauza creșterii costurilor memoriei și caută opțiuni de aprovizionare mai ieftine.
• CXMT produce DRAM convențional, dar nu produce memorie de mare lățime de bandă (HBM), tipul de cip care stimulează creșterea Micron legată de AI.
• Acțiunile Micron (MU) au scăzut cu 6,69% la aflarea știrii, dar analiștii spun că amenințarea competitivă la adresa Micron este limitată.
• Opoziția din Congres rămâne un obstacol major, deoarece o tentativă similară cu firma chineză YMTC în 2022 a atras imediat rezistența legiuitorilor.

Apple este în discuții cu oficiali americani pentru a obține undă verde la achiziționarea de cipuri de memorie de la ChangXin Memory Technologies (CXMT), un producător chinez inclus pe lista companiilor militare chineze a Pentagonului, potrivit unui raport Financial Times publicat vineri.

Apple Inc., AAPL

Acțiunile AAPL erau în creștere cu 3,14% la 283,78 USD la momentul raportării. Micron (MU) a scăzut cu 6,69% la aflarea știrii.

Apple a căutat asigurări din partea Departamentului Comerțului și a altor oficiali ai administrației că achiziționarea de la CXMT nu va declanșa restricții sau penalități viitoare. Deși achiziționarea de cipuri de la CXMT nu este interzisă explicit, a face acest lucru fără aprobarea guvernului ar putea expune Apple la riscuri politice și de reputație.

Această inițiativă vine după ce Apple a majorat prețurile la mai multe modele MacBook și iPad cu aproximativ 20%. CEO-ul Tim Cook a declarat că societatea nu mai poate absorbi costurile crescânde ale componentelor, în special ale memoriei. Acel anunț a dus acțiunile AAPL la cea mai proastă pierdere într-o singură zi din ultimul an.

Prețurile DRAM au crescut brusc în ultimii ani, determinate de oferta redusă și cererea explozivă din infrastructura AI. Apple, cel mai mare cumpărător de memorie din lume, caută acum să-și diversifice lanțul de aprovizionare pentru a reduce aceste costuri.

Ce produce de fapt CXMT

CXMT produce produse DRAM convenționale — DDR5 pentru PC-uri și servere, LPDDR5X pentru smartphone-uri și module de memorie pentru întreprinderi. Ceea ce nu produce este memoria de mare lățime de bandă (HBM), cipul premium care alimentează acceleratoarele AI ale Nvidia și centrele de date din spatele actualului val de cheltuieli AI.

Acesta este punctul cheie pentru investitorii Micron. HBM este locul unde sunt concentrate marjele și creșterea câștigurilor Micron. CXMT pur și simplu nu concurează în acel spațiu. Chiar dacă Apple obține aprobarea și începe să cumpere de la CXMT, afacerea HBM a Micron nu ar fi afectată.

Micron, Samsung și SK Hynix produc toate HBM. CXMT nu.

Apple a contribuit la crearea problemei de care acum vrea să scape

Există o anumită ironie aici. În timpul ultimei recesiuni a pieței de memorie, Apple și-a folosit puterea masivă de cumpărare pentru a împinge furnizorii precum Micron la prețuri minime. Directorul de afaceri al Micron, Sumit Sadana, a declarat public că tacticile Apple au fost „neconstructive", deoarece au descurajat investițiile în noi capacități de producție.

Furnizorii au amânat sau au anulat proiectele de extindere. Apoi a venit cererea de AI, iar piața nu a avut timp să răspundă rapid. Penuria și prețurile ridicate cu care se confruntă acum Apple sunt parțial rezultatul acelei presiuni anterioare.

Apple a încercat ceva similar în 2022, când a explorat aprovizionarea de la o altă firmă chineză inclusă pe lista neagră, YMTC. Membrii Congresului au avertizat rapid compania să se retragă, invocând preocupări legate de securitatea națională. CXMT se confruntă cu același scrutin, iar nu este clar dacă Casa Albă ar sprijini cererea.

CXMT a primit recent aprobarea de a urmări o listare la bursa din Shanghai și și-a extins producția cu sprijinul guvernului chinez.

Samsung Electronics a scăzut cu 5,30%, iar SK Hynix a scăzut cu 8,36% la aflarea știrii.

Articolul Apple (AAPL) Stock Rises as It Seeks Approval to Buy Chips From Blacklisted Chinese Supplier CXMT a apărut prima dată pe CoinCentral.