Acțiunea Pinterest (PINS) a scăzut cu 69% — Iată de ce unii analiști încă văd potențial de creștere

TLDR

• Acțiunea PINS a scăzut cu 69% în ultimul an, tranzacționându-se în prezent în jurul valorii de 20,29 USD
• Veniturile din T1 au atins 1,01 miliarde USD, în creștere cu 17,8% față de anul precedent, depășind estimările
• Utilizatorii activi lunari au crescut la 631 de milioane, cu un venit mediu per utilizator mai ridicat
• Analiștii acordă un rating mediu „Hold" cu un preț țintă mediu de 27,40 USD
• Elliott Management deține o poziție de 1 miliard USD; EV/EBITDA se situează la 7,5x — mult sub nivelul concurenților

Acțiunea Pinterest (PINS) se tranzacționează în apropierea valorii de 20 USD, în scădere cu 69% față de anul trecut, pe fondul creșterii veniturilor companiei care a dezamăgit în mod repetat așteptările.

Pinterest, Inc., PINS

Este o perioadă dificilă. Însă cel mai recent trimestru le-a oferit investitorilor câteva motive de optimism.

PINS a deschis la 20,29 USD vineri. Acțiunea are un minim de 52 de săptămâni de 13,84 USD și un maxim de 52 de săptămâni de 39,93 USD. Media mobilă pe 50 de zile este de 20,19 USD.

Rezultatele din T1, raportate pe 4 mai, au arătat un EPS de 0,27 USD — depășind consensul de 0,22 USD cu 0,05 USD. Veniturile de 1,01 miliarde USD au depășit, de asemenea, estimarea de 965,84 milioane USD, crescând cu 17,8% față de anul precedent.

Utilizatorii activi lunari au atins 631 de milioane, iar venitul mediu per utilizator este în creștere pe măsură ce tot mai mulți bani din publicitate ajung pe platformă. Tehnologia publicitară a companiei și tracker-ul Performance+ au fost factori-cheie.

Creșterea nu a fost liniară. Cheltuielile reduse ale advertiserilor din sectorul alimentar, urmate de venituri mai slabe din Canada legate de tarife, au afectat rezultatele în diferite momente.

Stabilizarea creșterii veniturilor

Din T1 2024 până în T1 2025, creșterea anuală a veniturilor a fost în medie de 16%. Pragul minim pare să fi fost de 13%, atins la începutul anului 2024. De atunci, creșterea s-a menținut mai stabilă.

Analistul Evercore Mark Mahaney a declarat că rezultatele din T1 au reprezentat „un prim punct de dovadă încurajator" că strategia managementului — extinderea bazei de venituri și adâncirea adoptării Performance+ — „începe să se traducă în rezultate concrete."

Pinterest a depășit estimările de venituri în șapte din ultimele nouă trimestre. Cele două raportări sub estimări au fost fiecare sub 1%.

Șaisprezece analiști acordă în prezent acțiunii PINS un rating Buy, optsprezece un Hold și unul un Sell. Prețul țintă mediu se situează la 27,40 USD.

Morgan Stanley și-a ridicat ținta de la 27 USD la 30 USD, menținând ratingul Overweight. TD Cowen și-a majorat ținta de la 36 USD la 38 USD, cu un rating Buy. Robert W. Baird și-a modificat ținta de la 20 USD la 24 USD, păstrând ratingul Neutral.

Analiștii prognozează că profiturile vor crește cu câteva puncte procentuale mai repede decât veniturile în următorii trei ani, cu marja operațională preconizată să depășească puțin 32% până în 2029.

Evaluare și mișcări instituționale

La un EV/EBITDA de 7,5x, PINS se tranzacționează la aproximativ jumătate din multiplul S&P 500 și sub concurenții Etsy și eBay, ambii tranzacționându-se peste 10x.

Pacer Advisors și-a crescut poziția cu 32,9% în T4, deținând acum 2.951.421 de acțiuni evaluate la 76,4 milioane USD. Investitorii instituționali dețin în total 88,81% din acțiuni.

Elliott Management — fondul activist al lui Paul Singer — a investit 1 miliard USD în Pinterest la începutul anului 2023. Elliott are un istoric cu companii afectate, inclusiv Southwest Airlines și Dexcom.

Persoanele din interiorul companiei au vândut 171.112 acțiuni în ultimele 90 de zile, în valoare de aproximativ 3,6 milioane USD. Insider-ul Wanjiku Juanita Walcott a vândut 27.337 de acțiuni pe 29 mai la 20,46 USD. Ambele vânzări au fost efectuate în baza unor planuri 10b5-1 pre-aranjate.

Analiștii de cercetare prognozează acum că Pinterest va raporta un EPS de 0,65 USD pentru întregul an.

Articolul Pinterest (PINS) Stock Is Down 69% — Here's Why Some Analysts Still See Upside a apărut prima dată pe CoinCentral.