Acțiunea DoorDash (DASH) a scăzut cu 31% de la începutul anului, dar Wall Street rămâne optimistă

TLDR

• DASH a scăzut cu aproximativ 31% de la începutul anului, tranzacționându-se în jurul valorii de 150,58 USD, însă Wall Street menține un consens de tip Strong Buy cu un preț țintă mediu de 240,59 USD
• Veniturile din T1 au crescut cu 33% față de anul precedent, ajungând la 4,04 miliarde USD, cu un EPS de 0,42 USD, depășind estimările cu 0,06 USD
• Creșterea se extinde dincolo de livrările din restaurante, în sectoarele de grocery, retail și piețe internaționale, prin intermediul integrării Deliveroo
• EBITDA ajustat a crescut cu 28%, până la 754 milioane USD în T1, în timp ce fluxul de numerar liber a atins 420 milioane USD
• Investitorii instituționali dețin 90,64% din DASH, iar compania a adăugat Dollar Tree și a extins acordul DashPass cu KFC Australia până în 2027

Acțiunea DoorDash (DASH) se tranzacționează în jurul valorii de 150,58 USD, în scădere cu aproximativ 31% de la începutul anului, apropiindu-se de minimul pe 12 luni de 143,30 USD. Aceasta reprezintă o scădere abruptă față de maximul pe 12 luni de 285,50 USD.

DoorDash, Inc., DASH

Cu toate acestea, afacerea în sine spune o altă poveste.

Numărul total de comenzi din T1 a crescut cu 27% față de anul precedent, ajungând la 933 de milioane. Valoarea brută a comenzilor pe platformă (GOV) a crescut cu 37%, până la 31,6 miliarde USD. Veniturile au fost de 4,04 miliarde USD, în creștere cu 33% față de anul precedent, depășind estimările EPS de 0,36 USD cu un rezultat real de 0,42 USD.

Singura ratare a fost la linia de sus. Veniturile au fost ușor sub consensul de 4,15 miliarde USD, ceea ce poate explica parțial slăbiciunea acțiunii în acest an.

EBITDA ajustat a crescut cu 28%, până la 754 milioane USD. Venitul net conform GAAP a fost de 184 milioane USD. Fluxul de numerar liber a fost de 420 milioane USD. Marja EBITDA ajustat ca pondere din GOV a scăzut ușor, de la 2,6% la 2,4%, pe măsură ce DoorDash absoarbe Deliveroo și continuă să investească în creștere.

Creșterea Se Extinde Dincolo de Restaurante

Livrările din restaurante nu mai reprezintă întreaga poveste. DoorDash crește în sectoarele de grocery, retail, îmbrăcăminte, piese auto și scule din SUA. Procesul de înregistrare a comercianților s-a îmbunătățit, instrumentele AI ajutând restaurantele să devină active cu peste 35% mai rapid.

La nivel internațional, integrarea Deliveroo se reflectă într-o creștere mai rapidă a utilizatorilor activi lunari, a comenzilor și a GOV pe piețele europene cheie.

Noile acorduri comerciale adaugă și ele impuls. Peste 9.000 de locații Dollar Tree cu mai mult de 10.000 de produse sunt acum disponibile pe DoorDash. KFC Australia și-a extins acordul de livrare gratuită DashPass până în 2027.

Pentru T2, DoorDash a estimat un GOV pe platformă cuprins între 32,4 miliarde USD și 33,4 miliarde USD.

Deținerea instituțională se situează la 90,64%. Persoanele din interior au vândut acțiuni în valoare de 10,9 milioane USD în ultimele trei luni, inclusiv o reducere de 52,65% a poziției directorului Stanley Tang în aprilie.

Ce Spun Analiștii

Truist are un preț țintă de 330 USD cu un rating de Cumpărare. Citigroup a stabilit un obiectiv de 250 USD, tot Cumpărare. Moffett Nathanson a plasat un obiectiv de 276 USD. Prețul țintă de consens se situează în jurul valorii de 240–256 USD, în funcție de sursă, implicând un potențial de creștere de aproximativ 60% față de nivelurile actuale.

Calculul de evaluare este cel care îi face pe unii analiști să rămână răbdători. La aproximativ 150 USD și cu un EPS estimat de 5,60 USD pentru acest an, acțiunea se tranzacționează la aproximativ 27,6x câștiguri. Dacă estimările de creștere de consens ale Wall Street se mențin — aproximativ 40% creștere EPS în FY2027 și 35% în FY2028 — multiplicatorul forward se comprimă la aproximativ 14,6x până în 2028 la prețul actual.

Aceasta este o imagine foarte diferită față de cea sugerată de scăderea de la începutul anului.

Media mobilă pe 50 de zile este de 162,74 USD. Media mobilă pe 200 de zile este de 184,18 USD. Capitalizarea de piață se ridică la 65,61 miliarde USD, cu un raport datorie-capitaluri proprii de 0,27.

Articolul DoorDash (DASH) Stock Down 31% YTD But Wall Street Stays Bullish a apărut prima dată pe CoinCentral.