Acțiunile Amazon (AMZN) Poziționate să Conducă Magnificent 7 pe Baza Puterii AI și Cloud, Declară Barclays

Concluzii cheie

• Barclays previzionează că Amazon va depăși companiile tehnologice de mare capitalizare, alimentată de expansiunea accelerată a AWS.
• Serviciile AI ale AWS generează acum o rată anualizată de venituri de 15 miliarde de dolari.
• Divizia de cipuri proprii a companiei a atins o rată de 20 de miliarde de dolari, înregistrând o creștere de 100% în 90 de zile.
• Raportul forward price-to-earnings al AMZN este de 32, reprezentând un minim istoric și tranzacționând sub multiplii Walmart și Costco.
• AWS a înregistrat o creștere a veniturilor de 24% an la an în cel mai recent trimestru, marcând cea mai rapidă expansiune în peste trei ani.

Wall Street își îndreaptă privirile către Amazon cu vigoare reînnoită. Analiștii de la Barclays au indicat că AMZN pare poziționată să eclipseze ceilalți membri Magnificent 7 în lunile următoare, citând impulsul robust al AWS și o operațiune de semiconductori neașteptat de puternică.

Amazon.com, Inc., AMZN

Instituția financiară cu sediul la Londra a menționat într-un memoriu de cercetare către clienți că indicatorii recenți de performanță oferă "încredere în potențialul de creștere al AWS din AI în anii următori." Deși recunosc că Amazon rămâne "una dintre acțiunile cele mai dezbătute" în universul lor de acoperire, Barclays a subliniat că o narațiune bullish convingătoare prinde contur.

Acea narațiune a primit validare substanțială prin dezvăluirile recente ale companiei. Amazon a dezvăluit că AWS a atins o rată anualizată de venituri de 15 miliarde de dolari exclusiv din servicii de inteligență artificială. În plus, gigantul tehnologic intenționează să implementeze peste un milion de procesoare Nvidia până în 2027.

Conform calculelor Barclays, implementarea completă a acestei flote de procesoare ar putea genera aproximativ 100 de miliarde de dolari în venituri anuale AWS. Această proiecție reprezintă un catalizator semnificativ în spatele convingerii întărite a analiștilor în acțiune.

Creșterea semiconductorilor Amazon sub radar

Divizia de cipuri proprii a companiei experimentează o expansiune explozivă, dar subestimată. Veniturile externe au atins o rată anuală de 20 de miliarde de dolari, dublându-se în doar trei luni. Când se ia în considerare consumul intern, Amazon caracterizează aceasta ca apropiindu-se de o întreprindere de 50 de miliarde de dolari.

Dincolo de fabricarea acceleratoarelor AI Trainium, Amazon proiectează simultan propriile unități centrale de procesare. Pe măsură ce aplicațiile de inteligență artificială agentică proliferează, CPU-urile devin următoarea constrângere computațională, iar Amazon se poziționează strategic pentru a aborda această evoluție.

AWS a înregistrat o expansiune a veniturilor de 24% an la an în cel mai recent trimestru—cea mai puternică performanță în peste 36 de luni. Divizia cloud a adus online o facilitate substanțială de infrastructură în T4 dedicată colaboratorului AI Anthropic, catalizând în continuare cererea.

Valori de evaluare convingătoare

Multiplul forward price-to-earnings al AMZN se înregistrează în prezent la 32. Deși ridicat comparativ cu minimul de anul trecut de 24, acesta rămâne istoric atractiv pentru companie. Raportul P/E trailing al Amazon a prezentat o traiectorie descendentă pe parcursul majorității decadei anterioare.

Poate mai demn de remarcat este discountul actual de evaluare al Amazon în raport cu Walmart și Costco în sectorul retail—în ciuda livrării unei creșteri superioare a veniturilor și profitului comparativ cu ambii competitori.

Marja operațională nord-americană a atins 9% în T4, avansând de la 8% în perioada anului anterior. Această îmbunătățire a marjei a condus la o creștere de 24% a veniturilor operaționale nord-americane, în ciuda unei creșteri a vânzărilor de doar 10%.

Tehnologiile de automatizare și inteligența artificială îmbunătățesc eficiența operațională în infrastructura de comerț electronic a Amazon. Expansiunea substanțială în segmentul său de publicitate sponsorizată cu marjă ridicată contribuie, de asemenea, la îmbunătățirea marjei.

Operațiunile de produse alimentare ale Amazon au depășit 150 de miliarde de dolari în vânzări brute de mărfuri în SUA în 2025, stabilind compania ca al doilea cel mai mare comerciant alimentar din America, după doar Walmart.

Wall Street menține un rating de consens Strong Buy pentru acțiunea AMZN pe baza evaluărilor a 46 de analiști—43 recomandă Buy, în timp ce trei sugerează Hold. Ținta medie de preț de 284,09 dolari sugerează un potențial de apreciere de aproximativ 15% față de nivelurile actuale.

AMZN se tranzacționează în prezent la 254,29 dolari, avansând cu 1,84% intraday, apropiindu-se de vârful său de 52 de săptămâni de 258,60 dolari.

Postarea Amazon (AMZN) Stock Positioned to Lead Magnificent 7 on AI and Cloud Strength, Says Barclays a apărut pentru prima dată pe Blockonomi.